24.12.2008 22:15
Хроника современного кризиса капитализма. За вторую неделю декабря 70 000 человек зарегистрировались на бирже труда. В январе падение производства в автопроме составит 50-70% по сравнению с январем 2007 г. До 2010 г. доживет лишь половина страховых компаний. События в регионах могут стать неуправляемыми.
«ПЛАВНЫЙ» РУБЛЬ
РБК daily, 23 Декабря 2008
Вчера ЦБ в девятый раз с начала ноября провел ослабление рубля. Стоит отметить, что на прошлой неделе Банк России провел сразу три расширения бивалютной корзины. По итогам вчерашних торгов стоимость бивалютной корзины закрылась на новой границе коридора — 33,45 руб. Официальный курс доллара на сегодня вырос на 53,31 коп., до 28,2682 руб., курс евро — на 17,78 коп., до 39,7253 руб.
По словам начальника отдела торговых операций ING Wholesale Banking Станислава Ярушевичюса, валютные интервенции ЦБ вчера были незначительными — порядка 1 млрд долл. «До конца года может быть еще одно-два ослабления рубля, а в январе мы можем увидеть более агрессивное ослабление — в районе 5 — 7%. В феврале можно ожидать окончания политики мягкой девальвации рубля», — считает Станислав Ярушевичюс. Как отметил аналитик ИГ «Ренессанс Капитал» Николай Подгузов, оборот вчерашних торгов по инструменту рубль/доллар с расчетами «завтра» составил порядка 5 млрд долл.: «Из них, думаю, порядка 2 млрд долл. пришлось на продажи валюты Банком России». Г-н Подгузов также считает, что до конца года ЦБ может провести еще серию ослаблений рубля: «Судя по динамике прошлой недели, ослабление может составить 2 — 4%».
При этом на рынке межбанковского кредитования вчера ситуация была довольно спокойная. Объем операций прямого РЕПО с ЦБ практически не изменился по сравнению с пятницей и составил 227 млрд руб., сократившись на 12 млрд руб. Однако, как отметил Николай Подгузов, в среду банкам надо будет выплатить около 330 млрд руб. в погашение депозита Минфина, что приведет к некоторому напряжению с ликвидностью во вторник и среду. По оценкам аналитиков МДМ-банка, в целом на этой неделе банкам предстоит погасить задолженность перед ЦБ и Минфином в размере около 512 млрд руб., а также пройти исполнение налоговых платежей (акцизы, НДПИ), которые могут «забрать» около 100 — 120 млрд руб.
Однако, как отмечают эксперты, к существенному сокращению ликвидности предстоящие погашения задолженности не приведут. По мнению Станислава Ярушевичюса, банки уже подготовились и зарезервировали средства под предстоящие выплаты: остатки на счетах и в депозитах в ЦБ сейчас составляют чуть больше 1,3 трлн руб., «так что ждать массированных распродаж доллара не стоит». Кроме того, как объявил Банк России, на этой неделе будут проведены три беззалоговых аукциона на общую сумму 620 млрд руб. Первый аукцион уже состоялся вчера: из максимального объема средств в 350 млрд руб. сроком на три месяца было размещено 166,78 млрд руб. Сегодня пройдет аукцион по размещению 120 млрд руб. сроком на пять недель, а в пятницу — 150 млрд руб. на 16 дней. Кроме того, как отмечает экономист банка «Траст» Евгений Надоршин, помимо предстоящих аукционов ликвидность на рынке поддержит и то, что в этом декабре как федеральный, так и подавляющее число региональных бюджетов будут сведены со значительным дефицитом. «С учетом накопленного объема этого предложения рынку должно хватить с запасом и на налоги, и на покупку валюты, и на возврат средств с более ранних аукционов», — говорит г-н Надоршин.
ВСЕ, КТО НА СЛУХУ
РБК daily, 23 Декабря 2008
В кабинет министров от Минэкономразвития (МЭР) поступили списки системообразующих предприятий, которые могут претендовать на господдержку в первую очередь. Сегодня правительственная комиссия по поддержанию устойчивого развития экономики должна утвердить их перечень и меры господдержки. Прежде всего это компании, которые имеют достаточный объем выручки, зачастую являются градообразующими и в которых работает большое число людей. По словам первого вице-премьера Игоря Шувалова, только федеральных компаний в списке наберется от 200 до 500. Однако список может сильно расшириться за счет предприятий, социально значимых для регионов.
300 млрд бюджетных рублей, которые государство готово выделить на поддержку системообразующих предприятий, пойдут на госгарантии и субсидирование процентных ставок по кредитам, на обеспечение госзаказом, реструктуризацию налоговой задолженности или предоставление налоговых кредитов, на докапитализацию, протекционистские меры и социальные программы. Список претендентов не является закрытым. «По мере работы он будет либо пополняться, либо сокращаться», — пояснил Игорь Шувалов.
Вместе со списком МЭР представило в правительство план поддержки компаний. На федеральном уровне их работу будут отслеживать отраслевые министерства. При необходимости министерство созовет межведомственную рабочую группу с участием менеджмента предприятий, банков-партнеров и профильных ведомств. По итогам ее заседания профильное министерство направит предложения в антикризисную комиссию.
Предварительные списки системообразующих предприятий начали обсуждаться на рынке уже вчера. На помощь государства могут рассчитывать три десятка транспортных предприятий, шесть машиностроительных холдингов, 11 предприятий ТЭКа, девять компаний связи — МТС, «МегаФон», «ВымпелКом», «Межрегиональный транзиттелеком», «Транстелеком», «Почта России», «Синтерра», МГТС, а также «Связьинвест» (включая семь межрегиональных компаний связи и «Ростелеком»). Связисты перечень подтверждают: «Предприятия связи нуждаются скорее не в финансовой поддержке, а в принятии нормативно-правовых решений, снимающих нагрузку», — пояснила РБК daily пресс-секретарь Минкомсвязи Елена Лашкина. «Данные утечек в целом соответствуют нашим предложениям, но какие конкретно компании войдут в окончательный список и будут утверждены правительством, говорить пока рано», — заявил РБК daily источник в Минтрансе.
Источник в правительстве подтвердил РБК daily, что списки формируются в различных министерствах и ведомствах и направляются в МЭР, которое подготовит материалы к заседанию комиссии. Список МЭР — лишь один из возможных, и пока рано говорить о том, какие предприятия в него войдут, сказал источник. В самом МЭР также заявили, что окончательный список будет опубликован после его утверждения комиссией Игоря Шувалова. Пока же министерство продолжает сводить поступающую информацию.
Ведущему эксперту Центра развития Валерию Миронову пока не ясен ни термин «системообразующее предприятие», ни критерии их отбора. «Может быть, те средства, которые планируется дать на поддержку, например, машиностроения, которое все равно может погибнуть, лучше направить на развитие инновационных отраслей», — рассуждает он. Ведь кризис дает шанс на смену технико-экономической парадигмы в общемировом хозяйстве, и отстающие страны могут стать первыми.
ПРОМЫШЛЕННАЯ МОБИЛИЗАЦИЯ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
На фоне предстоящего сокращения бюджетных расходов на 15% правительство признало наращивание оборонных расходов в 2009 на 28% ключевой антикризисной мерой по поддержке промышленности. Рост военных расходов утвержден вчерашним заседанием правительства и на последующие 2010 и 2011 годы. Итоги перераспределения расходных статей бюджета должна утвердить комиссия по бюджетным проектировкам, заседание которой переносится с 23 декабря на неопределенный срок.
Вчера премьер-министр Владимир Путин провел последнее заседание правительства в 2008 году. Нарушив традицию подведения итогов работы правительства, Владимир Путин сосредоточился на обсуждении гособоронзаказа на 2009 год. Его премьер признал одной из ключевых антикризисных мер. Владимир Путин также определил новую генеральную линию развития промышленности — «участие в выполнении гособоронзаказа становится сегодня важнейшим источником финансирования самих предприятий, позволяет поддерживать достаточный уровень производства, сохранить трудовые коллективы, продолжить реализацию программ технического перевооружения». В прошлые годы, по словам Владимира Путина, предприятия ОПК занимались либо реализацией гражданской продукции, либо получали средства от экспорта. «Однако в условиях мирового экономического и финансового кризиса ситуация принципиально меняется», — сказал Владимир Путин.
Несмотря на секретность обсуждаемых вчера материалов, Белый дом не стал вводить тотальный запрет на общие цифры объема гособоронзаказа. Как сообщил после заседания глава военно-промышленной комиссии Владислав Путилин, вчера был одобрен рост расходов на 28% на военные заказы в 2009 году к утвержденным бюджетом расходам. Показатели 2010 года также увеличатся на 20%, «а в 2011 году по отношению к 2010 году рост составит 41 млрд руб.». В единицах продукции рост бюджетных расходов на оборону господин Путилин оценил так: «Войска с 2009 по 2011 год получат 70 стратегических ракет, 30 ракет „Искандер“, 48 боевых самолетов, 60 вертолетов, 14 кораблей, 300 танков и более двух тысяч автотранспортных средств». По его словам, будет предъявлено на госиспытание 487 образцов новой техники и вооружения, завершат испытания почти 600 образцов, будет принято на вооружение 400 образцов вооружения и военной техники. В приоритетном порядке будут обеспечены мероприятия по поддержанию и развитию стратегических ядерных сил. Общую сумму расходов оборонзаказа на 2009—2011 годы Владислав Путилин оценил в «примерно 4 трлн руб.» — ориентировочно в среднем 1,5-2% ВВП в год.
ТАНКАМ ПРИДЕТСЯ ПОДЕШЕВЕТЬ
Ведомости, 23 Декабря 2008
Чиновник Минобороны сообщил « Ведомостям», что начинается работа по снижению закупочных цен на 15% по всем контрактам гособоронзаказа. По его данным, ФАС согласилась, чтобы исполнителям предложили снизить цены на 15% и оформили это дополнительным соглашением. Поправки к закону о госзакупках (они касаются и гособоронзаказа), разрешающие это сделать без новых торгов, внес по согласованию с правительством депутат Мартин Шаккум, их рассмотрят на этой неделе, говорит офицер аппарата Минобороны.
В бюджете 2009 г. под гособоронзаказ Минобороны заложено свыше 600 млрд руб. Это и расходы на закупку, модернизацию и разработку вооружений (секрет с 2005 г.; сумма — около 500 млрд руб., говорит источник в Минобороны), и закупки продовольствия (свыше 20 млрд руб.), предметов вещевого довольствия (почти 8 млрд руб.), ГСМ (42 млрд руб.) и др. Основную трудность представят многолетние контракты, цены по которым уже утверждены и которые составляют до 40% от общей стоимости расходов на вооружения, говорит военный чиновник.
По оценке эксперта Центра анализа стратегий и технологий Константина Макиенко, маловероятно, чтобы цены удалось урезать, а объем сохранить: производители вооружений могут оказаться в положении, когда выполнять заказ придется себе в убыток. И госпрограмма вооружений в очередной раз не будет выполнена, констатирует он.
Рост цен на материалы может не позволить исполнить задуманное сокращение расходов, соглашаются оборонщики. По словам гендиректора ММП имени Чернышева Александра Новикова, за последние три года доля цены материалов и комплектующих, прежде всего цветных металлов, в стоимости авиадвигателя выросла с 26% до 58%; с начала кризиса цена на них упала только на несколько процентов.
РЕГИОНАМ ДОБАВЯТ САМОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
Газета, 23 Декабря 2008
Финансовый кризис, вероятно, внесет коррективы во взаимоотношения центра и регионов. Правительство в кратчайшие сроки пытается перестроить проводимую региональную политику и предоставить субъектам России некоторую финансовую независимость. Вчера комитет Госдумы по бюджету и налогам рекомендовал парламенту принять во втором чтении антикризисные поправки в Бюджетный и Налоговый кодексы и трехлетний бюджет на 2009 — 2011 годы, направленные на поддержку финансового рынка и реального сектора.
Так, депутаты и правительство договорились о том, что субъекты РФ могут создавать собственные резервные фонды по подобию Резервного фонда страны.
В резервный фонд субъекта будут поступать часть средств бюджета региона. Тратить свою «копилку» регионы будут в случае прихода черного дня, когда средств собственных бюджетов будет не хватать. Также у регионов появляется возможность использовать субсидии, субвенции и иные межбюджетные трансферты, не израсходованные в текущем году, на эти же цели на следующий год.
Кроме того, парламентарии поддержали поправку, которая позволяет регионам хранить остатки бюджетных средств на депозитах в банках. Сегодня аналогичная норма действует в отношении только временно свободных средств федерального бюджета.
Для поддержания стабильности экономики и недопущения массовых банкротств член комитета по бюджету и налогам Николай Гончар внес поправку, которая предлагает, чтобы субъекты РФ, не получающие дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности, имели бы право предоставлять бюджетный кредит юридическим лицам.
Заместитель министра финансов Татьяна Нестеренко была категорически против подобной инициативы. Во-первых, Минфин считает, что в этом случае в условиях кризиса больше других пострадают регионы-доноры.
Кроме того, вероятнее всего, это неминуемо приведет к финансовым злоупотреблениям.
ДЕВАЛЬВАЦИЯ ПОД ЕЛКОЙ
Время новостей, 23 Декабря 2008
Банк России вчера уже в шестой раз за месяц снизил курс рубля к бивалютной корзине, после чего доллар подскочил на 53 коп. — выше отметки 28 руб. По мнению аналитиков, до Нового года доллар может достичь 29 руб. независимо от котировок на мировых рынках. А из-за низких нефтяных цен позиции рубля к корзине станут слабее на 18% в первом квартале 2009-го.
Курс доллара на единой торговой сессии ММВБ вырос вчера на 53 коп., до 28,26 руб., максимальной отметки с января 2006 года. Курс евро поднялся на 18 коп., до 39,72 руб. По оценкам дилеров, Банк России повысил верхнюю границу коридора колебаний стоимости бивалютной корзины, в которой доля евро равна 0,45, а доллара — 0,55, примерно на 1,6%, до 33,45 руб. Как отмечают участники рынка, на открытии валютных торгов вчера Центробанк допустил рекордное ослабление рубля к бивалютной корзине — более чем на 50 коп. с отметки 32,86 руб. в пятницу. Нынешнее повышение стоимости корзины стало шестым в декабре и девятым с момента начала курса «плавной девальвации» рубля. В прошлую среду Центробанк впервые допустил в течение одной торговой сессии ослабление рубля к бивалютной корзине более чем на 1%. Ранее шаг расширения ее коридора был 30 коп., или примерно 1% в обе стороны.
На мировом рынке доллар не удержал позиции, завоеванные в пятницу на новостях о помощи американскому автопрому, в результате чего евро поднялся до отметки 1,405 с 1,388. Вчера курс доллара начал падать в ожидании выхода экономической статистики. Аналитики прогнозируют существенное сокращение потребительских расходов, продаж жилья и заказов на товары длительного пользования. Вместе с тем к иене доллар вырос до отметки 89,96 иены, поднявшись с уровня 13-летнего минимума в 87,13 иены, отмеченного на прошлой неделе. Это произошло в связи со снижением ключевой процентной ставки Банком Японии до 0,1% годовых.
Участники рынка прогнозируют дальнейшее снижение курса доллара в последние дни уходящего года. «Все предвещает дальнейшее ослабление доллара, — считает валютный дилер Okasan Securities Co. Тсутому Сома. — Экономические данные по экономике США подтверждают негативные ожидания инвесторов».
НАДО 26 ТРЛН РУБ.
Ведомости, 23 Декабря 2008
Системообразующими оказались все крупнейшие предприятия России. Правительство консервирует сырьевую экономику, вздыхают эксперты. Сегодня первый зампред правительства Игорь Шувалов проведет заседание комиссии по повышению устойчивости развития экономики. Появится список стратегических предприятий, которые смогут рассчитывать на поддержку, говорит представитель секретариата Шувалова. По мнению премьера Путина, на утверждение списка уйдет день-два.
Минэкономразвития сводило списки, их подали Минпромторг (200 предприятий), Минэнерго (39), Минсвязи (9). В Минтрансе список дорабатывается, говорит чиновник министерства. «Без предприятий ОПК — около 300», — говорит сотрудник Минэкономразвития.
Представитель премьера Дмитрий Песков говорит, что список в правительство уже внесен, сейчас он уточняется. Представитель секретариата Шувалова уточняет, что силу будет иметь только список, утвержденный на комиссии и подписанный Путиным. Список — не закрытый документ, он будет постоянно пополняться, обещает Песков.
Список Минпромторга открывают «Норникель» и UC Rusal, говорит чиновник аппарата правительства.
Минсвязи включило «Связьинвест», МТС, «Вымпелком», «Мегафон», МТТ, «Транстелеком», «Синтерру», «Почту России», МГТС, сообщили в министерстве. Минэнерго указало в качестве стратегических " Газпром ", " Лукойл " , ТНКBР, " Газпром нефть ", " Сургутнефтегаз ", «Роснефть» и «Новатэк», знает чиновник Минэкономразвития. Одну из последних версий списка дал «Интерфакс», перечислив машиностроителей: «Трансмашхолдинг», «Силовые машины», ОМЗ, «Эмальянс», «Ростсельмаш», «Тракторные заводы», «Русские машины», «Камаз», «Соллерс» и «АвтоВАЗ»; судостроительные заводы и 29 транспортных предприятий, в том числе ОАО " РЖД ", " Аэрофлот ", " Трансаэро ", «Уральские авиалинии», «Росавиа», «Транснефть», НМТП, Морской порт Санкт-Петербург. Чиновник Минэкономразвития подтвердил наличие этих предприятий в списке.
Правительству приходится поддерживать все крупнейшие компании, считает Владимир Сальников из ЦМАКП, идею о модернизационном рывке в экономике мгновенно реализовать не удастся: «Когда две трети экономики — сырьевой крупняк, другой поддержки не дано».
Предприятия из списка могут рассчитывать на кредитование по госгарантиям, субсидирование процентной ставки, докапитализацию, реструктуризацию недоимки, госзаказ и поддержку протекционистскими мерами. С каждым предприятием будет проводиться индивидуальная работа и определяться нужный механизм, обещал Шувалов: отраслевые министерства будут курировать предприятия из списка.
«Вертикальное регулирование экономики — по индивидуальным договоренностям», — говорит Валерий Миронов из Центра развития: в 1998 г. государство не помогало никому, а экономика с кризисом справилась быстро. Помогая конкретным предприятиям, правительство сеет иждивенческие настроения, говорит Миронов, за поддержкой встанут в очередь даже те, кто в ней не нуждается.
Менеджер «Сургутнефтегаза» говорит, что его компания будет просить только о налоговых льготах для всей отрасли. Президент «Эмальянса» Тимур Авдеенко признается, что и у его компании нет задач привлечь кредиты, но могут понадобиться гарантии. «Надеемся, что господдержка станет „крайним средством“ и инвестпрограмму мы продолжим реализовывать собственными силами», — говорит Аркадий Матковский из ТТК.
На сегодняшнем заседании комиссии Шувалова будут рассмотрены основные параметры уточненного прогноза социально-экономического развития на 2009 г. Чиновник в аппарате правительства говорит, что одна из задач — рассмотреть новые подходы и методы макропрогнозирования. Минэкономразвития впервые приняло так называемый «активный прогноз», когда впрямую посчитано влияние действий правительства, рассказывает чиновник Минэкономразвития: антикризисные меры в 2009 г. внесут в ВВП 1,23 трлн руб., или 3,1% ВВП. По инерционному сценарию ВВП снизится на 0,5%, по базовому — вырастет на 2,4%.
Сальников считает, что эта оценка условна, но психологически важна для бизнеса: «Государство — предъявитель спроса, позиционирует себя как якорь позитивных ожиданий». Минэкономразвития и не могло представить отрицательных оценок, понимает он.
Чтобы уровень ВВП в следующем году не снижался, кредиты предприятиям реального сектора должны вырасти на 30% в номинальном выражении (т. е. 26 трлн руб. всего по экономике в 2009 г.), подсчитал Миронов, а для роста ВВП кредитование реального сектора должно быть еще больше.
Таких средств государство обеспечить не сможет, но есть надежда, что список простимулирует кредитную активность, говорит чиновник Минэкономразвития: «Оценка эффективности мер не имеет под собой точных расчетов» .-
ТОРГОВЫЙ БАЛАНС СТРЕМИТСЯ К НУЛЮ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Правительство уже готово вернуться к политике внешних займов.
По предварительным данным, в ноябре 2008 года по сравнению с ноябрем 2007 года положительное сальдо внешней торговли товарами уменьшилось вдвое в сравнении с октябрем — до $7,1 млрд. Уже в декабре 2008 года может стать отрицательным торговое сальдо, счет текущих операций аналитики оценивают как отрицательный уже сейчас. В Минфине признают, что в случае стабильно низких цен на нефть придется вернуться на внешние рынки займов, но, вероятно, уже без инвестиционного рейтинга.
Вчера агентство «Интерфакс», со ссылкой на «источник в одном из ведомств финансово-экономического блока», опубликовало предварительную оценку торгового баланса РФ в ноябре 2008 года. Импорт товаров в ноябре оценивается в $22,2 млрд — столько же, сколько и в ноябре 2007 года. По сравнению с октябрем 2008 года в ноябре импорт сократился на 17,7%. Экспорт в ноябре 2008 года по сравнению с ноябрем 2007 года сократился на 23% — до $29,3 млрд. Внешнеторговый оборот сокращается на фоне падения глобального спроса, вызванного финансовым и экономическим кризисом, а также на фоне падения производства и добычи сырья и энергоресурсов в РФ. Вследствие того, что темпы сокращения российского экспорта превышают темпы сокращения оказавшегося по крайней мере на этом уровне достаточно эластичным импорта, положительное сальдо внешней торговли товарами в ноябре снизилось почти вдвое — с $13,9 млрд в ноябре 2007 года до $7,1 млрд в ноябре текущего года.
Сальдо услуг в РФ традиционно отрицательное. Во II квартале 2008 года оно составило $6,4 млрд. Уже в IV квартале 2008 года, по оценкам Антона Плетенева из Райффайзен банка, сальдо текущих операций (торговля и услуги) может составить от $0 до $10 млрд, при текущих ценах на нефть в $45 за баррель. Алексей Моисеев из «Ренессанс Капитала» считает, что оно станет отрицательным во II квартале 2009 года. При этом «дыру» в торговом балансе в 2009 году не сможет компенсировать чистый приток иностранного капитала. Только по внешним долгам в 2009 году РФ должна заплатить более $100 млрд. В 2009 году, по оценкам ING Russia, отток иностранного капитала из РФ может составить порядка $100-110 млрд (см. «Ъ» от 22 декабря). Между тем базовый сценарий официального макроэкономического прогноза на 2009 год предполагает, что сальдо текущего счета платежного баланса в 2009 году будет отрицательным и составит $45 млрд, при этом торговый баланс останется положительным — его профицит составит $18 млрд.
Предвидя грядущий дефицит, ЦБ ускоряет темпы девальвации рубля (см. текст на стр. 15). Вчера рубль потерял к бивалютной корзине ( 0,45 + $0,55) 40 копеек. Впрочем, «плавной девальвации» для того, чтобы закрыть дыру в платежном балансе, может быть недостаточно. По оценкам «Тройки Диалог», для того чтобы дать российской экономике стимул для роста экспорта и импортозамещения, необходима одноразовая девальвация реального курса рубля к корзине на 10%. В противном случае ЦБ либо придется усиленно тратить резервы на поддержку рубля и покрытие разрыва платежного баланса, либо возвращаться на рынок внешних займов. О последнем, в случае если цены на нефть в 2009 году будут на уровне $30 за баррель, на прошлой неделе заявил главный экономист представительства Всемирного банка в РФ Желько Богетич. Такого сценария не исключают и в Минфине — но не в 2009 году. Вчера замглавы Минфина Дмитрий Панкин заявил, что Россия может пересмотреть свою долговую стратегию в случае дальнейшего падения цен на нефть и их сохранения на уровне $30 за баррель «в течение длительного времени, но пока об этом говорить преждевременно». Впрочем, он добавил, что «пока у нас таких планов нет и достаточно резервов, чтобы закрыть все проблемы 2009—2010 годов».
Как бы там ни было, стратегия постепенной девальвации, выбранная ЦБ, как неоднократно писал «Ъ», является одним из основных факторов снижения суверенных рейтингов РФ. Если она будет продолжена, то, вероятно, России придется вернуться на внешние рынки — но уже без инвестиционного рейтинга.
$10 МЛРД В АНТИКРИЗИСНЫЙ ФОНД
Ведомости, 23 Декабря 2008
Президент Дмитрий Медведев поручил правительству представить предложения по учреждению в рамках Евразэс совместного фонда в размере $10 млрд для преодоления последствий кризиса, сообщила пресс-служба президента. Об этом главы России, Армении, Казахстана, Киргизии и Таджикистана договорились на саммите в Казахстане.
БАНКИ СОВСЕМ ОПУСТЕЛИ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Банк России впервые с 2005 года зафиксировал отрицательный капитал у банков. Дыра в банковских балансах, по оценкам ЦБ, на 1 ноября составила 20,7 млрд руб. Еще в начале октября капитал был положительным. Столь резкое изменение размера капитала мелких банков явилось следствием их собственных убытков, однако главная причина отрицательного капитала — результат деятельности крупных банков, которые потеряли устойчивость из-за кризиса.
О том, что по итогам октября совокупное значение собственных средств мелких банков (с капиталом менее 0,5 млн) впервые с 2005 года стало отрицательным, свидетельствуют данные обзора банковского сектора ЦБ (опубликован вчера на сайте Банка России). Отрицательное значение капитала означает, что активы банков в реальной оценке меньше обязательств. На 1 ноября суммарный капитал 56 банков, вошедших в указанную группу, составил минус 20,7 млрд руб. С начала года значение этого показателя на ежемесячные отчетные даты составляло 0,6 млрд руб., на 1 марта — 0,7 млрд руб. Данные ЦБ на полугодовые отчетные даты с 2005 по начало 2008 года свидетельствуют, что за этот период совокупный капитал мелких банков постепенно снижался с 1,5 млрд руб. до 0,6 млрд руб., но оставался положительным.
По мнению экспертов, отрицательное значение совокупного капитала мелких банков является отражением в официальных документах Банка России кризисных явлений в банковском секторе. Основной причиной вице-президент Промсвязьбанка Татьяна Кузьмина называет переход в категорию банков с малым размером капитала ранее крупных банков, ставших проблемными. Именно этим, по ее мнению, объясняется столь большой размер отрицательного капитала.
Напомним, в сентябре-октябре были санированы через продажу госструктурам банки «КИТ Финанс», Связьбанк, «Глобэкс», Собинбанк, коммерческим банкам — «Российский капитал», Ярсоцбанк. «Вторая причина: мелкие банки фиксируют как прямые убытки, так и убытки от увеличения резервов в связи с ухудшением качества кредитного портфеля — естественно, что капитал мелких банков иссякает быстрее», — говорит вице-президент Промсвязьбанка Татьяна Кузьмина.
Иных причин резкого снижения капитала группы мелких банков всего за месяц аналитики не видят. «Мелким банкам просто неоткуда взять такие убытки, — согласен главный бухгалтер одного из банков. — Просто новые собственники крупных игроков, ставших проблемными в сентябре-октябре, оценили реальную ситуацию в них, переоценили активы, доначислили резервы, зафиксировали убытки — и вот результат». При этом он отмечает, что 20,7 млрд руб. — это далеко не все убытки, а лишь та их часть, которую не смогли покрыть имевшийся у крупных проблемных игроков капитал и накопленная ими прибыль.
ПРАЗДНИК ДЛИННЫЙ, НО БЕЗРАДОСТНЫЙ
Независимая газета, 23 Декабря 2008
Все большее количество компаний объявляет о планах растянуть новогодние каникулы на месяц и более.
Наступающие праздники стали отличным поводом более чем на месяц остановить производство на ведущих отечественных предприятиях. Как сообщил вчера АвтоВАЗ, его конвейер остановится 29 декабря уходящего года и будет снова запущен 2 февраля 2009 года. Ранее об остановке производства и сокращении рабочей недели объявили другие ведущие автопроизводители и металлургические компании. Эксперты считают, что объявленные праздничные каникулы из-за кризиса могут затянуться, что приведет к резкому — на 20-25% — падению промышленного производства в стране.
О продлении нерабочих дней до 2 февраля вчера сообщила пресс-служба АвтоВАЗа. Ранее было объявлено об остановке производства на автозаводе с 29 декабря по 16 января. Как пояснил Интерфаксу источник в компании, каникулы продлены из-за того, что «поставщики комплектующих до февраля не работают». Однако в предыдущие два года автозавод отмечал праздники лишь по 10 дней и ни на каких поставщиков при этом не жаловался. Впрочем, другие производители также отдыхают по полной программе. Так, УАЗ объявил об остановке конвейера на более длительный срок — с 25 декабря по 9 февраля.
Работники завода отпущены в корпоративный отпуск, при этом им обещана выплата отпускных в полном объеме. У завода проблемы со сбытом — на его складах и у дилеров скопилось 17 тыс. нереализованных автомобилей, тогда как среднемесячная продажа составляет 7 тыс. штук. Кроме того, с 23 декабря по 19 января останавливается КамАЗ, не раз приостанавливала сборку «ГАЗелей» Группа «ГАЗ». Не отстают и иностранные сборочные производства: Ford принял решение остановить конвейер завода во Всеволожске (Ленинградская область) с 24 декабря по 21 января, General Motors с 20 декабря по 12 января уходит на новогодние каникулы и повторно остановит конвейер завода в Cанкт-Петербурге с 26 января по 15 февраля.
Всего же, как отмечает в исследовании компания «Автостат», в период вынужденной остановки производства российский автопром недовыпустит около 50 тыс. легковых автомобилей, что составляет 3% годового объема выпуска. А по оценкам других экспертов, падение производства в этой отрасли упадет в январе на 50-70% по сравнению с прошлым годом.
Не лучше обстоят дела у металлургов, которые в силу технологических особенностей не могут позволить себе полностью остановить производство. Но, как сообщил в минувший четверг гендиректор и основной владелец «Мечела» Игорь Зюзин, его компания в условиях кризиса собирается сокращать рабочее время. На сколько именно будет сокращена рабочая неделя, он не уточнил. За счет уменьшения рабочего времени компании уже удалось сэкономить 30 млн. долл. Группа намерена сократить производство стали на 20-25%.
Как отмечает аналитик ФК «Уралсиб» Николай Сосновский, металлурги сейчас испытывают спад производства на 40-50% по сравнению с августом. «Праздники все постараются переждать и посмотрят, с какими показателями завершился 2008 год, — поясняет эксперт. — В принципе ситуация в январе-феврале серьезно не изменится, поскольку отрасль уже сейчас близка к дну падения и глубже упасть в первые месяцы 2009 года не сможет». В этот период, по его словам, снижение объемов металлургического производства составит от 50 до 60%. «Единственное, что сможет изменить ситуацию, — цены на сырье, — замечает Сосновский. — С 1 января начинается заключение новых контрактов на его поставку потребителям, а с учетом того, что цены на коксующийся уголь, концентрат и т. д. упали примерно в два раза, металлурги надеются на соответствующее снижение цен в новых контрактах, что позволит им смягчить ситуацию. К тому же, по нашим данным, угольщики готовы пойти им навстречу, снизив цену с 200 долларов за тонну до 120-130 долларов».
Эксперты сходятся во мнении, что наибольший удар кризис нанесет по основным отраслям реального сектора экономики — машиностроению, транспорту, строительству и металлургии. В меньшей степени пострадают торговля, фармацевтика и пищепром. Руководитель департамента стратегического анализа компании ФБК Игорь Николаев полагает, что объемы промышленного производства упадут в январе примерно на 20-25% по сравнению с январем прошлого года, при этом в автопроме падение производства составит 50-70%. «Ведущие заводы фактически не будут работать целый месяц, тогда как в прошлом году праздничный отпуск был меньше, — поясняет он. — Так что по объемам промпроизводства мы вернемся назад минимум на три года — к показателям 2005 года».
СТРАХОВЩИКОВ НАКРОЕТ КАСКО
Ведомости, 23 Декабря 2008
Грядущий год обещает быть тяжелым для страховщиков: сборы по автострахованию могут сократиться на четверть. До 2010 г. доживет лишь каждая вторая компания, прогнозирует «Эксперт РА»
В 2009 г. объем премии, собранной российскими страховыми компаниями, сократится на 7,4% до 520 млрд руб. (без обязательного медстрахования), прогнозируют аналитики «Эксперт РА». Они полагают, что участники рынка продадут в 2008 г. страховки на 561,6 млрд руб. Для отдельных направлений бизнеса или компаний падение может быть и более существенным. Так, пессимистичный сценарий руководителя Росстрахнадзора Ильи Ломакина-Румянцева предусматривает сокращение сборов отдельных компаний до 50%.
Самый ощутимый вклад в падение рынка внесет страхование автокаско: по расчетам «Эксперт РА», из-за резкого снижения объемов автокредитования и покупательной способности населения премии по автокаско упадут на 25% и страховщики недосчитаются 44 млрд руб.
Гендиректор «Интач страхования» Георгий Аликошвили считает прогноз по каско слишком пессимистичным. «Будет продано не менее 1,5 млн новых автомобилей, — говорит он. — И, конечно, никуда не пропадут годовалые, двух и трехлетние автомобили, которые их хозяева тоже будут страховать по каско. С учетом снижения реальных доходов населения до 15% в 2009 г. прирост по каско составит до 5%». Ожидает роста, пусть и более скромного, президент «РЕСО-холдинга» Андрей Савельев: в непростые времена люди стремятся защищать имущество, объясняет он.
Серьезно пострадают и другие сегменты рынка. Так, прогнозирует «Эксперт РА», рынок страхования имущества юрлиц сократится на 12 млрд руб.(20% по сравнению с 2008 г.). Вряд ли многие компании откажутся от страхования имущества — утрата основных средств становится более чувствительной для предпринимателей, тем более что тарифы достаточно конкурентные, парирует Савельев.
МОБИЛЬНЫЙ ДИСКОНТ
Ведомости, 23 Декабря 2008
Финансовый кризис повлиял на поведение посетителей салонов мобильной связи. У большинства ритейлеров предновогодние продажи сотовых телефонов упали по сравнению с тем же периодом прошлого года на 15-20%
Хотя самая активная неделя предновогодних продаж еще не наступила, ритейлеры уже ощутили падение спроса на телефоны по сравнению с декабрем прошлого года. В «Связном» продажи телефонов на неделе с 15 по 21 декабря выросли по сравнению с предыдущей неделей на 14,5% (в штуках), говорит представитель этой компании Елена Ноготкова; в прежние несколько лет рост в этот период составлял около 24%. В «Беталинке» уровень продаж телефонов сейчас примерно на 20% ниже, чем в декабре 2007 г., рассказал гендиректор этой сети Владимир Анненков.
Одна из причин, по его словам, — сокращение спроса со стороны покупателей: из-за кризиса люди стали реже задумываться о покупке новых телефонов, а те, что совершают покупки, чаще предпочитают недорогие модели. Кризис внес коррективы в предпочтения покупателей — они стали приобретать больше недорогих телефонов, подтверждает представитель Samsung Марат Ракаев. Другая причина, продолжает Анненков, — сокращение объема закупки телефонов самим «Беталинком»: не все поставщики готовы удлинять сроки возврата товарных кредитов, а закупать прежние объемы товара на прежних условиях ритейлер не в состоянии.
ПРЕЗИДЕНТУ ПРЕДЛАГАЮТ ДОГОВОР
Независимая газета, 23 Декабря 2008
Институт современного развития (ИНСОР) выступил с инициативой в условиях кризиса заключить новый общественный договор власти и общества. По мнению экспертов института, прежний договор, включающий отказ от некоторых демократических норм в обмен на стабильность и безопасность, утратил прежнюю значимость. Инициатором налаживания диалога с властью от имени общественности, на их взгляд, должен выступить российский бизнес. Впрочем, как выяснила «НГ», бизнес пока не готов к новой роли.
Созданный год назад ИНСОР, попечительский совет которого возглавляет президент Дмитрий Медведев, подводя итоги работы, выступил с инициативой в условиях экономической нестабильности заключить новый договор между властью и обществом. По мнению экспертов, общественный договор, который был заключен с обществом восемь лет назад, когда президентом был избран Владимир Путин, утратил актуальность.
Суть прежнего договора сводилась к тому, что общество дает согласие на корректировку демократических прав и свобод в обмен на стабильность и безопасность, которые гарантирует государство. Правда, эксперты института не уточнили — кто представлял общественную сторону во время заключения этого договора с властью. К примеру, в начале 90-х годов прошлого века обществу был предложен договор в виде проекта Конституции новой России, которая была одобрена на референдуме в 1993 году. По словам представителя правления ИНСОРа Александра Аузана, государство сейчас не может гарантировать прежнюю экономическую стабильность:
«Значит, нужно придумать новые формы общественного договора, но для этого прежде всего надо начать вести диалог с обществом. Правда, проблема заключается в том, что вести диалог с политическим сообществом, учитывая то, как устроена российская политическая система, равносильно ведению диалога самими с собой, то же самое и с гражданским обществом». Относительной свободой политических взглядов и воззрений, на взгляд эксперта, обладает лишь бизнес-сообщество, и вот с ним то и надо налаживать диалог.
Между тем, как выяснилось, бизнес к ведению диалога с властью от имени гражданского общества пока не готов. «Разве что-то изменилось с тех пор, как государство установило определенные правила игры в отношениях с бизнесом и обозначило черту, за которую нельзя заходить?» — задался вопросом в беседе с «НГ» один из представителей российского бизнес-сообщества. «Я никаких таких перемен на себе не ощутил. Я поверю, что власть хочет слышать бизнес только тогда, когда лично премьер и президент публично выступят и объявят, что правила игры меняются. А пока этого не произойдет, самодеятельностью заниматься не имеет смысла.
Мне есть что терять. Такие заявления могут делать только те, кому уже нечего терять и кто никакой реальной силы собой не представляет», — заключил собеседник «НГ».
БИРЖЕВОЙ СКАЧОК
Ведомости, 23 Декабря 2008
За вторую неделю декабря 70 000 человек зарегистрировались на бирже труда. Устроиться на работу становится все труднее, констатируют эксперты. С 10 по 16 декабря число зарегистрированных безработных в России, по данным Минздравсоцразвития, выросло на 5,1% (на 70 000 человек) до 1,395 млн. До этого недельные темпы роста официальной безработицы снижались: она увеличилась на 2,3% к 26 ноября, на 1,67% — ко 2 декабря и на 0,8% — к 9 декабря. Общее число безработных (включая незарегистрированных) в ноябре, по данным Росстата, составило 5 млн человек.
Причиной скачка могло стать повышение с 1 января предельного пособия по безработице на 1500 — до 4900 руб., полагает представитель Минздравсоцразвития. Рост зарегистрированной безработицы на 5,1% лишь отчасти объясняется желанием людей получить повышенное пособие, полагает руководитель Центра социальных исследований Евгений Гонтмахер. Но главная причина увеличения безработицы — сокращение вакансий и дефицита кадров, уверен он: «Уволенные люди уже не могут быстро найти работу через знакомых и по объявлениям, а потому идут на биржу труда». Еще в ноябре лишь 7% россиян, согласно результату опроса ВЦИОМ, были готовы зарегистрироваться в государственных службах занятости.
Люди встают на учет, рассчитывая на помощь в трудоустройстве и на получение у прежнего работодателя компенсации за увольнение в виде трех месячных окладов, отмечает консультант центра профессионального развития NS Consulting Дмитрий Кофанов. На биржу труда чаще идут низкооплачиваемые работники, чей ежемесячный оклад не превышает 25 000 руб., замечает президент группы компаний HeadHunter Юрий Вировец: «Для служащего инвестбанка отметка в трудовой книжке о постановке на учет в качестве безработного будет означать крест на дальнейшей карьере».
ЛЬВИНЫЕ ДОЛЬЩИКИ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Чтобы не плодить обманутых дольщиков, власти Подмосковья решили запретить застройщикам привлекать средства граждан, пока дом не будет построен на 70%. Запрет может вступить в силу уже в марте, после того как список антикризисных мер одобрит губернатор Борис Громов. Сегодня более 60% стоимости проектов девелоперы привлекают у частных со инвесторов на ранних этапах застройки, и заменить этот источник финансирования нечем.
Подмосковные власти собираются запретить застройщикам продавать в регионе квартиры на начальном этапе строительства. Такой пункт содержится в подписанном 16 декабря министром строительства Московской области Евгением Серегиным антикризисном плане ведомства (имеется в распоряжении «Ъ»). В администрации Московской области сообщили, что министерство строительного комплекса разработало план по поручению губернатора Бориса Громова. Пресс-секретарь министерства Александр Молодых рассказал, что коллегия ведомства одобрила антикризисные меры 15 декабря. «Тогда и было принято решение разработать меры по запрету застройщикам привлекать средства граждан до тех пор, пока жилой дом не будет построен на 70%», — пояснил он. По его словам, таким образом власти пытаются избежать «новой волны обманутых дольщиков».
До марта министерство должно представить губернатору Борису Громову конкретные механизмы, которые позволят запретить застройщикам привлекать средства соинвесторов еще на этапе котлована, говорит чиновник из областной администрации. «Рассматриваются несколько вариантов — от наложения крупных штрафных санкций до отмены подписанных ранее местными властями инвестконрактов с застройщиками», — пояснил собеседник «Ъ». По его словам, санкции не коснутся тех девелоперов, которые уже привлекли дольщиков по 214-ФЗ «О долевом строительстве».
СЕКРЕТНЫЕ СКИДКИ
Ведомости, 23 декабря 2008
Строители дружно переписывают ценники на квартиры, но официально в снижении цен признаются единицы. Примеру «Дон-строя», который первым из девелоперов объявил о 25%-ном снижении цен на квартиры, последовали остальные застройщики.
«Мы снизили цены на квартиры на наших объектах на 10-25%», — говорит директор по связям с общественностью «Главстроя» Иван Слепцов. К примеру, цены на квартиры на Мичуринском проспекте снижены со 194 000 руб. до 145 500 руб. (сдача в IV квартале 2008 г.), со 146 250 до 109 680 руб. (сдача во II квартале 2009 г.); в городе Железнодорожном снижены с 64 500-69 000 руб. до 58 050-62 100 руб. за 1 кв. м; в Подольске — с 80 000 до 59 000 руб.
Mirax Group собирается предоставить скидки до 25% от первоначальной стоимости квартир, рассказывал в начале декабря зампред правления Андрей Клецко. На прошлой неделе компания запустила акцию «Мы сами в шоке» с предложением 99 999 руб. за 1 кв. м в комплексах Well House на Дубровке и Ленинском, снижение в ряде случаев составило 52%.
Остальные застройщики официально о снижении цен не говорят, но тоже постепенно их опускают. В отделе продаж «ПИК-региона» в середине октября сообщали, что в Люберцах квартиры продаются по 85 700 руб. за 1 кв. м, а 19 декабря компания предложила квартиру в Люберцах по 67 000 руб. (-22%). Официальная скидка в компании при единовременной оплате — до 5%. В октябре «Капитал груп» предлагала двухкомнатную квартиру в жилом комплексе «Аэробус» за 157 410 руб. за 1 кв. м, сейчас — по 138 105 руб. (-12%). При единовременной оплате компания предлагает дополнительную скидку — правда, ее условия по телефону в отделе продаж обсуждать не захотели. В октябре «Инте- ко» продавала квартиры в комплексе «Астра» за 170 000 руб. за 1 кв. м, сейчас — 155 000 руб. (-9%). Есть стандартная скидка в 2700 руб. на метр, но в офисе можно договориться о более выгодных условиях, сообщил представитель компании «Магистрат» (риэлторское подразделение «Интеко»).
НА «СМАКЕ» ПОСТАВИЛИ ТОРГОВУЮ ТОЧКУ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Кризис делает торговую недвижимость более доступной для крупнейших игроков. Нуждающиеся в деньгах конкуренты переступают им свои лучшие объекты со скидкой. Например, сеть Tervolina предложила другим обувным ритейлерам 12 своих магазинов.
Компания «Экспресс-ритейл» (совместное предприятие Х5 Retail Group и владельца сети «Джек-Пот» Германа Гогличидзе) перекупила права аренды двух помещений «Смака» (продуктовая сеть была учреждена холдингом Finstar Олега Бойко, но просуществовала только полтора года), рассказал «Ъ» гендиректор «Экспресс-ритейла» Валерий Тараканов. Магазины расположены в подмосковном городе Долгопрудный, их общая площадь — 614 кв. м. Другие помещения московского дивизиона «Смака» (всего их 12 общей площадью 9,5 тыс. кв. м) Х5 собирается арендовать под формат «Пятерочка», говорит он. В пресс-службе Finstar не смогли оперативно прокомментировать информацию, но один из партнеров холдинга знает о переговорах с X5.
Директор департамента торговой недвижимости Penny Lane Realty Алексей Могила оценивает докризисную стоимость аренды помещений «Смака» в $300-350 за 1 кв. м. Господин Тараканов говорит, что «Экспрессритейл» договаривается с собственниками этих помещений о скидке на аренду в 15-20%.
Перекупая аренду не у собственника помещений, а у нынешнего арендатора, «Экспрессритейл» и X5 сокращают сроки открытия своих магазинов на этих площадях — около недели вместо одного-двух месяцев, добавил бизнесмен. Компании не платят «Смаку» за переуступку арендных договоров, но покупают у него торговое оборудование с 50-процентной скидкой, уточнил господин Тараканов. «Иначе „Смак“ продал бы его только за 30% от стоимости», — объясняет он.
Х5 Retail Group образована в 2006 году путем слияния сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Выручка за девять месяцев этого года — $6,516 млрд. У «Альфа-групп» — 47,2% X5, free-float — 27,9%. Капитализация — $2,232 млрд. Х5 принадлежит 40% долей «Экспресс-ритейла» (35 магазинов в Москве и области), еще 60% делят Валерий Тараканов и Герман Гогличидзе. У Х5 есть опцион на увеличение своей доли в компании до 100% к 2013 году.
Холдинг Finstar управляет активами главного совладельца Ritzio Entertainment Group Олега Бойко. Finstar специализируется на развитии проектов в недвижимости, игорном бизнесе, розничной торговле. Оперирует в России, на Украине, в странах Балтии, Германии, Италии, Восточной Европе и Латинской Америке. Свои активы Finstar оценивает более чем в $2 млрд.
Господин Бойко принял решение закрыть сеть «Смак» в начале декабря (в собственности Finstar останутся контрольные доли сетей «Сызрань-продукт» и «Миндаль», всего 13 магазинов). Помещения, которые освобождают ритейлеры из-за кризиса, долго не пустуют, говорит Алексей Могила: «Как правило, площадки сразу занимают конкуренты. Места прикормленные, оборудование можно адаптировать под свой формат».
Например, обувная сеть Tervolina тоже готова переуступить права аренды 12 своих магазинов (100-200 кв. м каждый) в регионах конкурентам, говорит исполнительный директор сети Андрей Литовченко. «Эти магазины низкорентабельны, собственники не хотят снижать аренду. Но, возможно, другим обувным сетям эти помещения будут интересны», — рассуждает он. Вице-президент сети «Эконика» Сергей Саркисов признает, что готов рассмотреть такую покупку. Выкупить помещения конкурента — московской сети «Самохвал» — собирался торговый дом «Копейка», рассказывал его топ-менеджер. «Но в итоге недвижимость получили банки-кредиторы „Самохвала“», — поделился он.
Сам «Экспресс-ритейл» продолжает присматривать освобождающиеся помещения. В ноябре «Мосмарт» закрыл сеть из 50 магазинов «Мосмартик». Господин Тараканов говорит, что ему интересны эти помещения, но пока не удалось договориться о переуступке прав их аренды с самим «Мосмартом». «Будем разговаривать напрямую с владельцами площадок», — отметил бизнесмен.
Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко говорит, что благодаря кризису у крупнейших ритейлеров появилась возможность «очень дешево консолидировать отрасль»: даже перекупив арендные права у конкурентов по ставкам 2008 года, в 2009-м можно добиться их снижения на 40%.
РИТЕЙЛ В СВОБОДНОМ ПАДЕНИИ
РБК daily, 23 Декабря 2008
«Ренессанс Капитал» понизил прогноз по справедливой стоимости акций публичных розничных сетей на первое полугодие 2009 года по сравнению со вторым полугодием 2008 года. На прежнем уровне осталась стоимость лишь одной компании «Дикси», ее бумаги должны стоить 7,3 долл. Справедливая цена Х5 Retail Group понижена с 15,2 долл. за акцию до 12,4 долл., «Седьмого континента» — с 6,6 долл. до 5,9. Сильнее всего пострадала оценка акций «Росинтер Ресторантс», который аналитики «Ренессанс Капитала» также причисляют к ритейлу: справедливая стоимость снижена на 10 долл., до 7,7 долл.
От крупных игроков рынка «Ренессанс Капитал» ждет поглощений небольших компаний.
Аналитики уверены, что рынок розничной торговли в 2009 году захлестнет волна сделок M&A.
При этом некоторые компании с невысокой долговой нагрузкой смогут расти органически. При этом, по прогнозу аналитиков, сильнее всего непростая макроэкономическая ситуация ударит по формату супермаркета. Процесс оттока покупателей из дорогих форматов торговли в более дешевые неизбежен, уверены они. «Даже для московского региона на фоне повсеместного сокращения зарплат супермаркеты становятся слишком дорогим сегментом», — говорит аналитик ФК «Метрополь» Мария Сулима.
В выигрышной позиции, по мнению г-жи Сулима, находятся сети-дискаунтеры — «Дикси», «Пятерочка», «Магнит». «Более уверенно будут себя чувствовать также те сети, которые хорошо представлены на региональных рынках, где невысокая конкуренция и где пока осталась возможность открывать новые точки», — добавляет г-жа Сулима. Аналитик банка ВТБ Мария Колбина также считает, что в 2009 году покупатели переключатся на более дешевые бренды, чтобы снизить затраты на еду. Хотя в натуральном выражении объем продаж основных продуктов питания останется примерно на том же уровне, что и в 2008 году.
ПОДАРОК ОТ ГРЕФА
Ведомости, 23 Декабря 2008
Вчера президент Сбербанка Герман Греф рассказал премьер-министру Владимиру Путину, как банк будет помогать заемщикам — жертвам экономического кризиса. Первая мера коснется заемщиков, доходы которых из-за кризиса существенно упали. «Если человек потерял доходы в связи с сокращением его рабочего места или его доходы резко снизились, то при предоставлении соответствующего документа с работы наши территориальные банки и отделения Москвы могут предоставлять отсрочки и рассрочки от полугода до года — на период, пока не восстановится доход», — сказал Греф. При этом будет происходить «либо капитализация процентов, либо иной способ по рассрочке платежей для каждого конкретного человека».
Вторая мера рассчитана на всех тех, кто боится падения курса рубля. «Мы получили значительное число обращений населения с просьбой перевести валютные кредиты в рублевые», — сказал глава Сбербанка. По его словам, решено, что «с нового года сможем провести такую конвертацию кредитов физлиц из валюты в рубли».
Кредиты, по словам Грефа, будут пересчитываться по внутреннему курсу банка и такая операция будет проведена для всех желающих.
Путин поинтересовался у него, зачем переводить кредитные обязательства из валюты в рубли. Мало кто получает доходы в валюте, но, когда рубль укреплялся, многие взяли на себя повышенные обязательства и валютные риски, объяснил премьеру Греф. «Сейчас многие увидели свои ошибки, и мы готовы взять [их] валютные риски на себя», — сказал он.
Третья мера касается ипотечных заемщиков, чьи доходы снизились. По словам Грефа, Сбербанк окончательно договорился с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и ключевыми банками, выдающими ипотечные кредиты, о реструктуризации ипотеки.
Будет три варианта: отсрочка (перенос платежа на более поздний срок) сроком до года или рассрочка (удлинение срока кредита с изменением графика платежей) под гарантии АИЖК либо выдача второго кредита в размере суммы погашения и процентов, чтобы человек мог проводить текущие платежи (также под гарантии АИЖК).
АВТОВАЗ ПРОСТОИТ ДО ФЕВРАЛЯ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
АвтоВАЗ останавливает конвейер на месяц, до начала февраля 2009 года. Аналогичные решения уже принял Ульяновский автозавод (УАЗ), российские сборочные предприятия Ford и Renault. АвтоВАЗ в 2009 году, прогнозируют аналитики, может снизить продажи на 12%. Однако падение автомобильного рынка в целом может быть еще более существенным (19%). Поддержать продажи АвтоВАЗу поможет обещание правительства субсидировать кредиты на покупку машин ценой до 350 тыс. руб.
Информация о том, что АвтоВАЗ может остановиться на месяц, появилась еще на прошлой неделе, однако на заводе ее опровергали (см. «Ъ» от 19 декабря). В то же время президент АвтоВАЗа Борис Алешин признал, что складские запасы завода достигают 115 тыс. машин, а к концу года вырастут до 125 тыс. (до кризиса завод продавал в среднем 50-60 тыс. автомобилей в месяц). Господин Алешин отметил, что «это довольно серьезный объем». Источники «Ъ» на заводе говорят, что АвтоВАЗ останавливается на месяц именно для того, чтобы не увеличивать складские запасы.
Как будет работать конвейер АвтоВАЗа после 2 февраля, пока не раскрывается. Сейчас он работает в две смены и собирает около 2,5 тыс. машин в сутки. Решение о том, сколько выпускать в день после каникул, будет приниматься в зависимости от итогов продаж АвтоВАЗа в январе.
Владелец дилерского холдинга «Фаворит Моторс» Владимир Попов ожидает, что «для бренда Lada январь 2009 года с точки зрения продаж будет точно не хуже января 2008 года». Это произойдет, по мнению эксперта, из-за укрепления доллара и ужесточения режима импорта новых иномарок в Россию. В январе 2008 года АвтоВАЗ продал 46,6 тыс. машин.
АвтоВАЗ — не единственный автопроизводитель, который заявил о месячной остановке конвейера. Из российских автозаводов об этом же сообщил УАЗ (входит в «Соллерс»), а из иностранных — московский завод «Автофрамос» (подконтролен концерну Renault) и завод «Форд-Всеволожск» в Ленобласти. Все объяснили это решение традиционно низким спросом на автомобили в декабре — январе. Дилеры решения автозаводов поддерживали всегда.
ПОЛГОДА ПОДОЖДАТЬ
Ведомости, 23 декабря 2008
Аптечная сеть «36,6» в течение полугода пообещала расплатиться с двумя дистрибуторами. Еще несколько компаний взыскивают задолженность в суде. Представитель аптечной сети Ирина Лаврова подтвердила, что компания подписала с поставщиками лекарств «СИА интернейшнл» (по данным «Фармэксперта», занимает 21,3% фармрынка) и «Ростой» (11,5%) соглашения о реструктуризации задолженности. Ее размер и условия погашения долга она не уточнила. Гендиректор «СИА» Игорь Рудинский сказал, что такое соглашение действительно подписано, оно предусматривает погашение задолженности (составляет около 2 млрд руб.) до конца апреля. Пока, по его словам, сеть выполняет свои обязательства. Представитель «Росты» отказался от комментариев.
По словам Лавровой, аптечная сеть планирует погасить задолженность поставщикам в первую очередь за счет операционной прибыли, а также через дополнительное финансирование. Варианты привлечения средств сейчас рассматривает совет директоров, уточнила она. По данным отчетности сети по МСФО за девять месяцев, чистый убыток розничного подразделения составил $31,3 млн (по сравнению с прошлым годом сократился на 48%), в целом по группе (включая фармпроизводителя «Верофарм») — $4,5 млн (сократился на 89%). В декабре «36,6» объявила, что намерена увеличить уставный капитал в 10 раз путем проведения допэмиссии по открытой подписке. Кроме того, ритейлер подал заявку в ВТБ на получение кредита, подтвердили в пресс-службе банка. Источник, близкий к «36,6», говорил о том, что ритейлер просит сумму, близкую к $60 млн. На продажу сейчас также выставлен производитель «Верофарм», капитализация которого вчера на закрытии ММВБ составила 10,68 млрд руб.
Еще три дистрибутора, входящих в десятку крупнейших, сейчас пытаются взыскать долг в суде. За последние два месяца Арбитражный суд Москвы зарегистрировал 23 иска Alliance Healthcare Russia (6,3% рынка) к дочерним компаниям «36,6» на общую сумму 55,7 млн руб. и пять исков «Морона» (4,8% рынка) почти на 20 млн руб. Кроме того, просроченную задолженность аптечной сети ( около 400 млн руб.) в суде взыскивает фармдистрибутор «Протек» (20,8%) — в середине ноября он заявил, что остановил отгрузки в «36,6», пока они не восстановлены, уточнил вчера представитель компании.
«ЕВРОКОММЕРЦ» ОТДАЛАСЬ ЗА ДОЛГИ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Лидер российского рынка факторинга — компания «Еврокоммерц» — из-за финансовых проблем вынужден был сменить собственника. 70,7% акций компании перешли под контроль предпринимателя Рифата Ризоева. Общая задолженность компании перед кредиторами составляет 33 млрд руб. «Еврокоммерц» — первая факторинговая компания, оказавшаяся на грани банкротства из-за кризиса.
Вчера факторинговая компания «Еврокоммерц» уведомила держателей своих облигаций, что из-за «недостатка финансовых средств» не в состоянии исполнить обязательства по выплатам купона по облигациям на сумму 440 млн руб.
Общий объем задолженности «Еврокоммерца» перед кредиторами, по официальным данным компании, на начало декабря составлял 33 млрд руб. при активах 45 млрд руб. 11 млрд руб. должны быть погашены в декабре 2008 года, из них 4 млрд руб. — держателям публичных долговых бумаг по сегодняшним офертам 1-го и 3-го выпуска облигаций. Из числа банков основными кредиторами «Еврокоммерца» остаются сейчас банк JP Morgan, ВТБ, БТА-банк, «Тройка Диалог».
ФК «Еврокоммерц» создана в 2006 году.
ВСЕМИРНЫЙ БАНК ОДОБРИЛ ВЫДЕЛЕНИЕ КРЕДИТА ПОЛЬШЕ НА СУММУ В 975 МЛН ЕВРО
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 23 Декабря 2008
Всемирный банк (ВБ) одобрил выделение кредита Польше в размере 975 млн евро. Заемные средства будут направлены на поддержку правительственной фискальной реформы и более широкой программы экономического реформирования, сообщается в пресс-релизе ВБ. Польское правительство планирует «улучшить качество и эффективность государственных финансов, увеличить предложение квалифицированной рабочей силы на рынке труда, укрепить деловой климат в стране».
В Варшаве указывают, что договоренности о предоставлении Польше кредита были достигнуты еще год назад и не имеют прямого отношения к текущему кризису. Между тем кризис ощущается в Польше довольно сильно. Недавно правительство понизило прогноз по росту ВВП за 2008г. с 4,8% до 3,7%. А объем промышленного производства в Польше упал в ноябре с.г. на 8,9% — на самую значительную величину с 1992г.
КУРОРТЫ МАЙАМИ И КАЛИФОРНИИ ОКАЗАЛИСЬ НА ДНЕ КРИЗИСА НЕДВИЖИМОСТИ США
РИА Новости (rian.ru), 23 Декабря 2008
Курорты Майами и Калифорнии оказались на дне кризиса недвижимости США, и не смогут подняться в 2009 году, сообщает журнал Fortune. Первую строчку в рейтинге самого обвального рынка домов наступающего года занимает облюбованная Голливудом курортная зона Лос-Анджелеса-Лонг Бич. В 2009 году, как ожидается, цена на односемейные дома здесь упадет почти на четверть, как и в нынешнем году.
Дом на одну семью сегодня уже стоит 375 тысяч долларов. Падение цен в этом пальмовом раю продолжится даже в 2010 году, превысив, по оценке экcпертов, 5%.
Калифорнийские курорты в Сакраменто, Cан-Бернардино и Сан-Диего также входят в десятку самых обвальных рынков недвижимости, где дома в следующем году подешевеют не менее чем на 20%.
Драматичная ситуация складывается и в Майами, обжитом американскими и российскими «звездами» шоу-бизнеса. В уходящем году цены здесь обрушились почти на треть, в новом году падение отнимет у цены на коттеджи еще почти 23%, а в 2010 году-6,4%. Сегодня дом на одну семью здесь стоит в среднем 294 тысячи долларов.
С начала года стоимость домов, рассчитанных на проживание одной семьи, упала здесь почти на треть, вызвав шок у инвесторов, рассматривавших Майами как одно из самых привлекательных мест для инвестиций. Именно здесь был раздут наибольший «пузырь» из-за активности инвесторов, скупавших недвижимость для последующей перепродажи.
Больший обвал цен в США зафиксирован в нынешнем году только в Лас-Вегасе, однако в прогнозе на 2009 год «город-казино» уже не фигурирует в «десятке лузеров».
По сообщениям российских СМИ, в Майами владеют недвижимостью примадонна Алла Пугачева, Филипп Киркоров, соседствующий со светской львицей Пэрис Хилтон и актрисой Кэмерон Диаз, Кристина Орбакайте, Валерий Леонтьев и Наташа Королева, теннисистки Анна Курникова и Мария Шарапова.
Аналитики журнала Fortune утверждают, что менее всего падение цен на рынке недвижимости сказалось на стоимости жилья в деловой столице США Нью-Йорке, где собственное жилье остается недоступной «американской мечтой» — лишь 11% резидентов Нью-Йорка и пригорода в состоянии позволить себе покупку коттеджа против 66% еще 10 лет назад. Вопреки общему спаду цен, в Нью-Йорке стоимость квадратного метра на Манхэттене продолжала свой рост еще в середине года.
А вот административная столица США также оказалась в воронке кризиса — по прогнозу издания, в будущем году цена на дом упадет здесь еще на 20%, в 2010 году-еще на 6%.
РЕЗЕРВЫ КИТАЯ НЕ ИЗБЕЖАЛИ ОБЩИХ СОКРАЩЕНИЙ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Источники Reuters вчера сообщили новые данные о состоянии международных резервов Китая — крупнейших в мире. По состоянию на ноябрь 2008 года они сократились — снижение объема резервов с $1,906 трлн до $1,89 тлрн наблюдается впервые с декабря 2003 года. Информагентство цитирует Цай Цюшена, представителя государственного управления валютными ресурсами КНР (SAFE), подтвердившего сокращение резервов ниже уровня $1,9 трлн без раскрытия подробностей. Напомним, в октябре-ноябре 2008 года большинство экспертов, отмечая увеличение закупок Китайским нацбанком облигаций казначейства США, предполагали рост крупнейших в мире резервов выше уровня $2 трлн.
Данные о международных резервах КНР официально раскрываются лишь ежеквартально и с существенным опозданием, причем по методике, несопоставимой полностью с методиками Международного валютного фонда. Как и в случае с международными резервами РФ, резервы Нацбанка КНР слиты со средствами ряда суверенных фондов, в том числе под управлением нескольких государственных банковских институтов развития, аналогичных российскому ВЭБу. Впрочем, прозрачность этой системы существенно ниже, чем в РФ, а исходя из размеров фондов их динамика может оказывать существенное влияние на макроэкономическую ситуацию в мировых финансах.
Причины сокращения резервов КНР неизвестны. Это могут быть как возросшие инвестиции госбанков Китая в иностранные активы, так и следствие различных процессов, определяющих отток по капитальному счету — от вывода с фондовых рынков КНР средств иностранных инвесторов до переориентации игроков на биржу Гонконга и даже, по российскому сценарию, превышения объемов выплат по внешним долгам китайских компаний над экспортной выручкой. В отличие от РФ (см. материал на этой же странице) дефицит торгового баланса КНР в октябре-ноябре рос. Говорить о «давлении на юань», несмотря на его слабую девальвацию с начала 2008 года, не приходится. Не исключено, впрочем, что в случае с резервами КНР, в отличие от резервов Японии, уже действуют ровно те же факторы, что и в странах BRIC, но в меньшей степени, чем в России.
КРЕДИТ ПРОТИВ НЕЗАВИСИМОСТИ
РБК daily, 23 Декабря 2008
КНР использует глобальный кризис для экономической экспансии на Тайвань. Пекин обещал открыть кредитную линию на 130 млрд юаней (18,9 млрд долл.) для тайваньских компаний, ведущих бизнес на территории материкового Китая. Об этом было заявлено в ходе четвертого торгово-экономического и культурного форума берегов Тайваньского пролива в Шанхае в минувшие выходные. На фоне глобального кризиса этот шаг окажет поддержку тайваньской экономике, в то время как Пекин усилит свое политическое влияние на Тайбэй.
В форуме принимали участие около 200 тайваньских бизнесменов во главе с руководством правящей на острове партии «Гоминьдан». Согласно договоренностям, ведущие китайские банки в течение ближайших трех лет предоставят кредитные линии для тайваньского бизнеса на материке. Так, Commercial Bank of China и Bank of China выделят по 50 млрд юаней (7,3 млрд долл.), а China Development Bank — 30 млрд юаней (4,3 млрд долл.). При этом тайваньские банки First Commercial Bank, Hua Nan Commercial Bank и еще пять других расширят свое представительство в КНР. В свою очередь, Тайвань обещал снять ограничение на импорт ряда товаров с материка и допустить китайские компании к участию в крупных инфраструктурных проектах на своей территории. Окончательное соглашение по этому вопросу должно быть подписано в 2009 году.
Член постоянного комитета политбюро ЦК КПК Цзя Цинлинь на форуме отметил, что, несмотря на сохраняющиеся идейные разногласия, Пекин в условиях глобального кризиса готов оказать Тайбэю разностороннюю помощь. В частности, китайский бизнес может помочь в финансировании проектов в сфере высоких технологий, особенно электроники.
КНР рассматривает Тайвань как свою провинцию, в то время как островом последние 60 лет управляет независимая администрация. Потепление отношений началось после избрания в марте этого года главой Тайваня Ма Иньцзю, представляющего лояльную к КПК партию «Гоминьдан». В декабре между континентальным Китаем и островом впервые было открыто ежедневное прямое авиационное пассажирское и почтовое сообщение. «В целом это часть процесса, начавшегося в марте, — подтвердил РБК daily эксперт Chatham House Керри Браун. — Это попытка насытить содержанием идею единого торгового пространства Большого Китая».
ИРЛАНДИЯ СПАСАЕТ СВОИ БАНКИ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
Правительство Ирландии вчера заявило о выделении помощи крупнейшим банкам страны, столкнувшимся с кризисом ликвидности. В соответствии с планом премьер-министра Брайана Кауэна правительство выделяет 2 млрд Bank of Ireland и Allied Irish Bank в обмен на 25% акций.
КАПИТАЛ РАЗМЕСТИЛСЯ ПО МИНИМУМУ
Коммерсант, 23 Декабря 2008
В 2008 году из-за обострившегося финансового кризиса объем сделок слияний и поглощений в мире оказался на 31% ниже, чем в прошлом. А из-за проблем с ликвидностью, нестабильности финансовых рынков и неуверенности инвесторов объем проведенных первичных размещений акций снизился на 71,6%. Но не все показатели рынков капитала упали — во всем мире рекордно вырос объем отмененных IPO.
Агентство Thomson Reuters опубликовало предварительные итоги динамики рынков капитала в 2008 году. Выводы экспертов агентства сложно назвать утешительными: объем слияний и поглощений (M&A) в 2008 году ($2,9 трлн) снизился на 31% по сравнению с 2007 годом ($4,2 трлн). Это минимальный уровень с 2005 года. При этом аналитики агентства подчеркивают, что в 2008 году прекратился рост рынка M&A, продолжавшийся пять лет подряд.
Американскому коммерческому банку Goldman Sachs, который до конца сентября этого года носил статус инвестиционного банка, удалось стать лидером по участию в сделках M&A как в США, так и во всем мире: банк стал консультантом при 329 сделках на общую сумму $816 млрд, заработав при этом в виде комиссионных $1,58 млрд. В Европе крупнейшим финансовым консультантом по числу проведенных сделок M&A и их общему объему впервые стал американский банк JP Morgan: при его посредничестве с участием европейских компаний было проведено 196 слияний и поглощений на общую сумму $519 млрд. За ним с незначительным отставанием идет Goldman Sachs (148 сделок на общую сумму $514,7 млрд). Впрочем, по объему полученных комиссионных за проведенные M&A в Европе JP Morgan остался на втором месте — $616 млн, на первом месте Goldman Sachs — $792,7 млн.
По подсчетам Thomson Reuters, упала и активность частных инвестфондов до рекордно низких показателей за последние годы. После бурной первой половины прошлого года, когда частные инвестфонды воспользовались доступностью заемных средств и провели целый ряд громких многомиллиардных поглощений, в этом году дефицит ликвидности существенно ударил по этому сегменту финансового рынка: по подсчетам экспертов Thomson Reuters, в этом году частные инвестфонды смогли осуществить поглощения лишь на $188 млрд, что на 72% ниже, чем в прошлом году ($682 млрд).
В ОЖИДАНИИ ВОСТОКА
Ведомости, 23 Декабря 2008
Николай Злобин, директор российских и азиатских программ Института мировой безопасности. США, Вашингтон: "Прямые сравнения сегодняшних событий с Великой депрессией неуместны, ибо то, что сегодня называется мировой экономикой, напрочь отсутствовало тогда. Скорее это был кризис ряда национальных рыночных экономик, в первую очередь американской. Мы же имеем дело с кризисом, который протекает в условиях глобальной экономики и финансовой системы.
Это делает нынешний кризис не только уникальным, но и заставляет весьма скептически относиться к попыткам решить нынешние проблемы методами, которые успешно использовались для преодоления цикличных кризисов рыночной экономики доглобализационного периода. Как сценарии и методы, пусть даже показавшие эффективность в прошлом, сработают сегодня в совершенно другом мире? Почему кризис пока не затронул экономики Китая и Латинской Америки, которые гораздо ближе к американской, чем стремительно идущая вниз экономика России?
Внятных ответов нет.
В любом случае мы имеем дело с кризисом, почти полностью отменяющим само понятие национальной экономики и девальвирующим возможности любого государства не только бороться с этим кризисом, но и управлять его социально-политическими последствиями.
Еще больше тревоги вызывают непредсказуемые политические последствия нынешнего кризиса. С одной стороны, существует мнение, что он станет началом конца экономического и финансового доминирования Запада во главе с США. Деньги, рабочая сила, реальное производство и, соответственно, экономическое лидерство начнут перетекать на Восток. Там неизбежно будут формироваться новые экономические суперцентры, не обязательно совпадающие с границами национальных государств, новые модели экономического развития, имеющие корни в экономиках Востока.
Вслед за деньгами и экономическим влиянием всегда приходит политика. Россия окажется первой остановкой на новом великом финансовом пути. В каком политическом оформлении будут теперь в нее приходить деньги и экономическое влияние с Востока? Что придет на смену западным призывам к демократии и свободе слова, религиозной толерантности и правам человека, равенству перед законом и независимости прессы — требованиям, вызывающим такое раздражение у российских обывателей? Давая деньги, Запад, как правило, требовал в обмен проведения выборов, создания партий и парламентов, гражданского общества и частной собственности. Что в обмен будут требовать новые властелины мира? Что придет на смену провалившимся попыткам строить демократию извне, как только центр нового миропорядка уйдет из надоевшей своей протестантской этикой Америки? От кого Россия будет защищаться все более призрачной суверенностью и бесполезными «искандерами»? Москве, с тайным удовлетворением наблюдающей за ослаблением западной цивилизации, нельзя не задавать эти вопросы.
Неизбежно начнет меняться международная система.
Простой пример: что будет с контролем над нераспространением ядерного оружия, как только у Америки кончатся деньги и влияние для его осуществления? Он, скорее всего, перейдет в руки стран, сегодня так рвущихся к созданию собственных ядерных потенциалов, и быстро уйдет в историю. Ядерное сдерживание заменится всеобщей ядерной доступностью. Как можно будет противостоять терроризму, если он даже сегодня частенько является экстремальным выражением массовых идей именно тех регионов планеты, которые постепенно выталкивают Запад и рвутся занять его место? Профессиональные и вооруженные современным оружием, построенные по западным образцам армии уже сегодня практически бессильны против стремящихся к историческому реваншу и политической компенсации идеологизированных масс в целом ряде стран современного Востока. Совет Безопасности ООН, где права вето нет ни у одного мусульманского, африканского или латиноамериканского государства, не может долго восприниматься ими как легитимный орган. Не говоря уже про Декларацию прав человека и другие документы, созданные западной политической культурой.
В Америке говорят: будь осторожен в своих желаниях, ибо они могут неожиданно реализоваться. О закате Запада мечтали в России многие, и сегодня он выглядит реальнее, чем когда-либо. Россия — самая большая западная страна в Азии — в случае такого заката сможет первой на собственном опыте узнать, что это такое.-
Москве, с тайным удовлетворением наблюдающей за ослаблением западной цивилизации, нельзя не задаваться вопросами о том, что ждет ее на Востоке.
«БУДЕМ ЖИТЬ НЕ БЕДНЕНЬКО, НО СКРОМНЕНЬКО»
Время новостей, 23 Декабря 2008
Предприниматель, владелец «Базового элемента» и самый богатый по версии журнала Forbes человек России Олег Дерипаска вчера в интервью газете The Wall Street Journal фактически заявил, что его бизнес-империя переживает далеко не лучшие времена.
Подтверждением тому стало намерение до конца первого квартала 2009 года привлечь партнеров во все компании группы, в том числе в одну из крупнейших — РУСАЛ, где он контролирует около 57% акций. «Главное — избавиться от лишнего и работать с экономическими параметрами — материалами, компонентами, договорами и потерями. Я хочу сказать, что у нас практически везде появятся новые партнеры. Чудес не бывает. Это закон сохранения энергии. Мы сейчас либо договариваемся с кредиторами, либо привлекаем новых партнеров, которые приходят либо с новыми активами, где другое соотношение долга, либо приносят капитал», — сказал Дерипаска.
Эксперты оценили такие заявления как своего рода публичную оферту. Они полагают, что к ее объявлению г-на Дерипаску подтолкнула огромная задолженность его компаний по кредитам, погашение которых стало проблемой в связи с замедлением темпа роста мировой экономики и падением цен на сырье. Долг РУСАЛа составляет порядка 14 млрд долл. Задолженность «Базэла» эксперты оценивают более чем в 20 млрд долларов.
Впрочем, г-н Дерипаска объясняет, что компании развивались в соответствии с ожиданиями рынка: «Мы росли, исходя из нашего понимания внутреннего и внешнего спроса. Соответственно, где-то приобретая или строя новое, мы делали очень большие инвестиции. Только РУСАЛ вложил в строительство и модернизацию за последние три года более 2,5 млрд долл. Машиностроение — это больше 1 млрд долл. каждый год. На сегодня у нас есть эффективное производство и неэффективное. Мы, безусловно, будем сокращать неэффективное производство».
Речь идет и о сокращении персонала, но, по словам г-на Дерипаски, людей, которые не будут востребованы в ближайшие 18 месяцев, компания отправит на год полтора на обучение. «Будем жить не бедненько, но скромненько… Мы сохраняем одну треть заработной платы, одну треть платит регион, одну треть — например, федерация, с которой мы хотим договориться, и по такой системе человек получит переподготовку. Вообще, я думаю, что в годы кризиса надо делать то, что увеличивает человеческий капитал. Прочитать те книги, которые когда-то не успел прочитать, посмотреть фильмы, съездить куда-то», — размышляет бизнесмен.
Тем не менее, некоторых своих активов г-н Дерипаска уже лишился. Так, осенью «Базэл» потерял по margin calls 10% строительного холдинга Hochtief и 20% канадского производителя автокомпонентов Magna. На прошлой неделе ряд источников сообщили, что «на подходе» сделка с итальянской Generali о передаче ей контроля в «Ингосстрахе». А вчера стало известно, что структуры «Газпрома» до конца года приобретут контрольный пакет в еще одном крупном активе бизнесмена — банке «Союз». «В ближайшее время об этой сделке будет объявлено. Сейчас надо дождаться подтверждения вывода акций (банка) из-под залога», — сказал журналистам источник, близкий к сделке. По его словам, она состоится до конца года.
Впрочем, по мнению экспертов, ключевым активом бизнеса все же является РУСАЛ, и, по мнению Дмитрия Смолина из «Уралсиба», предприниматель попытается сохранить там контроль, продав даже контрольные пакеты в других своих компаниях. Косвенно г-н Дерипаска это подтвердил: «На сегодня нет каких-то возможностей для сладкой жизни, но та эффективность и та себестоимость, которые есть в РУСАЛе, позволяют ужиться с нынешним уровнем долга. Не забывайте, что у РУСАЛа было очень много потенциальных инвесторов. Они ждали возможности купить акции, но она откладывалась два раза. Сначала предполагалось слияние с СУАЛом, затем сделка с „Норильским никелем“. Они до сих пор проявляют большой интерес. Я хотел бы посмотреть, где можно найти такую эффективную алюминиевую компанию, как РУСАЛ». Он подчеркнул, что находится в завершающей стадии переговоров с другими акционерами РУСАЛа о реструктуризации обязательств компании по выкупу их долей в 2009 году, пояснив, что такие обязательства могут возникнуть в случае, если компания не проведет IPO. А его возможность в текущей ситуации эксперты фактически исключают.
В дальнейшем успешность алюминиевого бизнеса, по их мнению, будет зависеть от цены на этот металл. Так, по данным г-на Смолина, с начала года цены на алюминий упали на 37%, до 1,5 тыс. долл. за тонну. Впрочем, г-н Дерипаска верит, что «все изменится к лучшему»: «Я оптимистично настроен, потому что у нас есть реальный спрос, назовем его потребностью». Цена же на алюминий, по его прогнозу, может вырасти в следующие три четыре года до 4 тыс. долл. за тонну. «Я уверен, что мы увидим нефть на уровне 180 долл. за баррель менее чем через три года и алюминий, который раньше стоил 3,5 тыс. долл. за тонну, а сейчас — 1,5 тыс., по 4 тыс. долл. за тонну через три-четыре года», — отметил бизнесмен.
По материалам дайджеста компании «Медиалогия»
