Хроника современного кризиса капитализма: Правительство Путина начинает пересмотр бюджета

23.12.2008 02:14

Хроника современного кризиса капитализма. Правительство начинает пересмотр бюджета. Помощь подорожает. Кризисная допэмиссия. Рынок аренды на перепутье.

ПРАВИТЕЛЬСТВО НАЧИНАЕТ ПЕРЕСМОТР БЮДЖЕТА

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Лишь на этой неделе на заседании комиссии по бюджетным проектировкам начнется изменение текущей бюджетной конструкции на 2009—2012 годы, утвержденной Госдумой в октябре с учетом финансового кризиса. Последним препятствием стали тарифы госмонополий — впрочем, как выяснилось, один из самых существенных параметров расходной части бюджета — уровень тарифов на электроэнергию — Белый дом, согласно нормам закона, принятого еще в 1995 году, может изменить, лишь заново запустив бюджетный процесс.



Завтра правительственная комиссия по бюджетным проектировкам под председательством премьер-министра Владимира Путина соберется на свое первое заседание по подготовке бюджета на 2010 год, там же ожидается и очередное обсуждение изменений бюджета-2009. Работа комиссии начнется с уточнения прогноза социально-экономического развития на 2009—2012 годы, новые параметры которого Минэкономики презентовало на прошлой неделе (см. «Ъ» от 19 декабря). На заседании также планируется рассмотреть новую версию концепции бюджетной политики от Минфина — де-факто 23 декабря Белый дом начнет корректировать бюджетную конструкцию, переданную на утверждение в Госдуму в августе 2008 года и утвержденную в сентябре-октябре без учета экономического кризиса.



Заседание планировалось провести еще 16 декабря, но Белому дому пришлось задержаться. И не только из-за затянувшихся расчетов прогноза Минэкономики. Правительство не могло приступить к бюджетным расчетам без ясности по тарифной политике на 2009 год — расходные статьи бюджета зависят от уровня тарифов даже в большей степени, чем от внешней конъюнктуры. Тарифы на будущий год Владимир Путин смог утвердить лишь 18 декабря после ожесточенных споров ведомств и госкомпаний о тарифной стратегии на первый квартал 2009 года (см. таблицу). В результате секвестру подверглись все тарифные доходы госмонополий, кроме тарифов энергокомпаний.



Первый вице-премьер Игорь Шувалов 18 декабря признал, что правительство готово было пойти на сокращение и энерготарифов, но оказалось бессильным — этому помешало законодательство. Статья 2 закона «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию» предписывает правительству менять предельные уровни этих тарифов не чаще одного раза в год. При этом законом жестко регламентировано, что изменение тарифов на федеральном уровне происходит строго накануне внесения в Госдуму проекта бюджета на следующий финансовый год (для регионов — накануне рассмотрения местными законодательными органами региональных бюджетов). Если же правительство рискнет еще раз поменять предельный уровень тарифов на теплоэлектроэнергию в течение финансового года, законом предписано представить в Госдуму изменения в текущий федеральный бюджет.



Эта статья закона, написанная в 1995 году, в 2003—2006 годах уже спровоцировала судебные тяжбы регионов с центром. В 2007 году она была отредактирована, но суть при этом сохранилась: даже в условиях полного контроля исполнительной власти над парламентом изменения энерготарифов потребуют от Минфина корректировать бюджет по стандартной процедуре, то есть разрабатывать его заново. Те же действия на уровне регионов способны парализовать региональные минфины. Впрочем, правительство уже заявило о намерениях отказаться от законодательных атавизмов эпохи 1990-х. Заместитель министра энергетики Вячеслав Синюгин 19 декабря сообщил о подготовке поправок в законодательство, «которые позволят в течение года корректировать тарифы еще один раз в год». После этого правительство сможет вновь вернуться к вопросу о пересмотре энерготарифов — и уже свободно редактировать бюджет.

ПОМОЩЬ ПОДОРОЖАЕТ

Ведомости, 22 декабря 2008



ВЭБ готовится увеличить ставки по кредитам на рефинансирование внешних займов до LIBOR + 8%. Не все компании согласны на такие условия. ВЭБ рассматривает изменения к порядку предоставления кредитов на рефинансирование обязательств заемщиков перед иностранными банками, рассказал «Ведомостям» представитель ВЭБа Андрей Мазу ров. По его словам, поправки уже разработаны и проходят техническую и юридическую проверку. Суть изменений Мазуров не раскрывает.



Но источник, близкий к наблюдательному совету ВЭБа, говорит, что госкорпорация готовится увеличить минимальный размер процентной ставки с нынешних LIBOR + 5% до LIBOR + 8%. Источник, близкий к ВЭБу, подтвердил эту информацию. По его словам, это связано со снижением LIBOR. Текущее значение трехмесячной LIBOR для долларовых кредитов сейчас составляет 1,5% годовых. Этот же показатель на начало октября был 4,2%. «Полагаю, что ставка больше расти не будет, потому что LIBOR находится на минимальном уровне», — добавил собеседник «Ведомостей».



Для увеличения ставки изменения в законодательство не требуются, поясняет источник, близкий к ВЭБу. По закону о дополнительных мерах по поддержке финансовой системы минимальная процентная ставка по кредитам на рефинансирование должна превышать ставку LIBOR в долларах, установленную на дату предоставления кредита, не менее чем на 5 процентных пунктов. Это значит, что ВЭБ вправе увеличивать ставку, добавляет собеседник «Ведомостей». Так что править придется только положение ВЭБа о порядке предоставления кредитов на рефинансирование задолженности перед зарубежными банками. Это прерогатива наблюдательного совета. Источник, близкий к совету, знает, что все его члены согласны с повышением ставки, хотя документально оформленного решения он еще не видел.



Сотрудники двух компаний, обратившихся в ВЭБ за кредитом на рефинансирование, подтвердили, что с ними обсуждают выдачу кредита уже по повышенной ставке. По словам одного из них, компанию рост ставки беспокоит не сильно. «Это все равно лучшее предложение о кредитовании, которое есть на рынке. Фактически ставка теперь поднимается до 9,5% с 6,5%», — отмечает он. Банки сейчас крайне неохотно выдают крупные кредиты, говорит начальник отдела анализа долговых рынков Банка Москвы Егор Федоров, а LIBOR + 8% — высокая, но выгодная в сложившихся условиях ставка по долларовым займам.



Повышение ставок по кредитам госбанков радовать не может, отмечает представитель «АвтоВАЗа» (просит у ВЭБа $1 млрд). От других комментариев он отказался. Такой же точки зрения придерживается сотрудник одной из металлургической групп, подавшей заявку в ВЭБ. Условия привлечения средств в ВЭБе и так были достаточно дорогими, замечает представитель МТС (просит $800 млн). По его словам, МТС «стоит в очереди» в этот госбанк, но надеется перекредитоваться в других банках.



Пока размер одобренных наблюдательным советом сделок по рефинансированию внешних обязательств составляет $11,8 млрд. ВЭБ до конца следующего года может выдать еще $38,2 млрд, которые зарезервированы на эти цели. Этих средств не хватит, чтобы удовлетворить все желающие компании. Председатель ВЭБа Владимир Дмитриев объявлял 1 декабря, что общий объем заявок составляет $78 млрд.-

МАШИНЫ, КОТОРЫЕ НАС ВЫБИРАЮТ

Газета, 22 Декабря 2008



Государство будет субсидировать процентные ставки по автокредитам.



По прогнозу Минпромторга, в 2009 году продажи автомобилей в России упадут в полтора раза. Правительство подготовило план спасения отрасли. В отличие от американского образца, который предусматривает выделение автогигантам многомиллиардных кредитов, в российском акцент сделан на поддержание спроса на отечественную автопродукцию. Меры, которые премьер Владимир Путин обнародовал в Набережных Челнах, можно разделить на три части. Во-первых, гражданам субсидируют часть процентной ставки по кредитам, которые будут взяты на покуп- ку новых автомобилей в будущем году. Меры распространяются только на автомобили не дороже 350 тысяч рублей, а кредиты можно брать только в Сбербанке, ВТБ24 и Газпромбанке. Во-вторых, правительство поддержит российских автомобилестроителей ростом госзаказа, а также предоставит лизинговым компаниям допкредиты.



В-третьих, Путин обещал включить все российские автопредприятия в список компаний, которые смогут заручиться госгарантией при обращении за кредитом. Бюджету план спасения российского автопрома обойдется в 223 млрд рублей.



Судьбоносное для отечественного автопрома совещание премьер-министр Владимир Путин провел в Набережных Челнах. Перед его началом он побывал на КамАЗе.



Глава правительства познакомился с токарем Эдельханом Хаматовым и слесарем Вызыхой Абдулганиевым. Слесарь рассказал, как хорошо на КамАЗе работалось, пока все не испортил " навалившийся мировой финансовый кризис " . Владимир Путин внимательно выслушал и пригласил новых знакомых на совещание по развитию автопрома: " Пойдемте, вам будет интересно послушать " .

ТОЛЬЯТТИ МОЖЕТ СПАТЬ СПОКОЙНО

Правительство решило поддержать отрасль, в которой занято 1,5 млн человек, и сверху, и снизу. По словам Путина, государство частично субсидирует проценты по кредитам гражданам, решившим в следующем году купить автомобиль. Но при условии, что он будет стоить не дороже 350 тысяч рублей.



Главное — грань в 350 тысяч рублей принципиально важна. Дело в том, что АвтоВАЗ, который из-за более высокого качества иномарок и доступности автокредитов терял долю рынка, в эту категорию попадает. А иностранные автомобили, его главные конкуренты, стоят как раз чуть больше ( см. таблицу). Таким образом, субсидирование ставок на покупку иностранных автомобилей, собираемых в России, коснется немногих моделей. Впрочем, из-за этого пришлось оставить без помощи разрекламированную Volga Siber, Chevrolet Niva, а также большинство продукции компании " Соллерс " ( бывшая " Северсталь Авто " ), за исключением Fiat Albea. Из-за ослабления курса рубля из списка могут исчезнуть и автомобили, находящиеся на проведенной российскими властями границе в 350 тысяч рублей ( см. таблицу). Таким образом, первым в выигрыше от этих антикризисных решения оказался АвтоВАЗ.



По данным Ernst & Young, доля российских автомобилей в общем объеме продаж в последние годы неуклонно снижалась. Если в 2005 году было продано 1,4 млн автомобилей, из которых 830 тысяч были российскими ( без учета иномарок российской сборки), то в 2007 году соотношение составило уже 2,4 млн на 756 тысяч автомобилей.



По докризисному прогнозу компании, в 2012 году из уже 5,2 млн автомобилей только 610 тысяч должны быть российскими. В настоящее время никто не берется точно сказать, насколько общие продажи окажутся ниже ранее прогнозируемых, однако АвтоВАЗ наверняка займет гораздо большую долю, чем планировал.



Список банков, где можно будет получить скидку, решено ограничить системообразующими банками: Сбербанком, ВТБ и Газпромбанком. Между тем лишь Сбербанк в первой половине 2008 года входил в тройку крупнейших банков по такому показателю, как автокредитование населения. ВТБ24 ( " дочка " ВТБ) замыкал первую пятерку, а Газпромбанк находился во втором десятке. Кроме того, далеко не все дилеры работают с вышеперечисленными банками, предпочитая им коммерческие организации. Те в свою очередь имеют в своей линейке продуктов беспроцентную рассрочку.



По плану кредит, который будет субсидироваться, должен быть трехлетним, а сумма компенсации не должна превышать двух третей ставки рефинансирования, устанавливаемой Центробанком.



Сейчас ставка рефинансирования равна 13%. Таким образом, правительство субсидирует около 8,6% из 16 — 22% годовых, по которым частные банки кредитуют желающих обзавестись новым автомобилем. В абсолютном выражении размер компенсации в расчете на одного покупателя составит 42 467 рублей.



Всего по плану правительства компенсация населению части автокредитов обойдется бюджету 2009 года в 6,37 млрд рублей. Впрочем, на практике эта сумма, скорее всего, окажется меньше. Нынешнюю высокую ставку рефинансирования Центробанк объясняет борьбой с оттоком капитала. Как только капиталы перестанут утекать с российского рынка, ЦБ ставку понизит.

ЧИНОВНИКОВ ПЕРЕСАДЯТ НА « ВОЛГИ»

Загрузить отечественных автопроизводителей планируется и за счет увеличения госзаказа. Для этого правительство выделит на следующий год дополнительно 12,5 млрд рублей для обновления парка автомобилей МВД, Минобороны, МЧС.



Всего на эти цели уйдет 27,5 млрд рублей. Кроме того, 30 млрд рублей автопроизводители получат в рамках госзаказа по обновлению муниципального парка пассажирского и специального транспорта.



При этом правительство разрешит министерствам, ведомствам и муниципалитетам увеличить размер авансовых платежей с нынешних 30 до 50%, что позволит оперативно пополнить оборотные средства предприятий автопрома. Впрочем, пока пересадить чиновников с иномарок на " Волги " пообещал только губернатор Амурской области Олег Кожемяко ( см. справку). А покупать автомобили иностранного производства ведомствам никто не запрещал.



Дополнительно к госзаказу ведомства смогут брать автомобили и спецтехнику в лизинг. Для этого уже в ближайшее время будут внесены изменения в закон о государственных закупках. Кроме того, государственный " Росагролизинг " из 25 млрд рублей, полученных недавно от правительства, 5 млрд рублей потратит на закупку отечественной сельскохозяйственной техники.



Антикризисной мерой можно считать и намерение властей предоставить частным лизинговым компаниям трехлетние кредиты на сумму 43 млрд рублей.



Как ожидается, эти компании возьмут в 2009 году в лизинг 41,5 тысячи грузовиков, 20,3 тысячи автобусов и 3,6 тысячи легковых автомобилей.



Отечественных автопроизводителей Владимир Путин успокоил еще и заявлением о том, что большинство из них попадет в список полутора тысяч предприятий, которые смогут заручиться государственной гарантией при обращении в банки за кредитом. Дополнительно премьер пообещал руководителям отечественных автоконцернов, что госгарантией будут обеспечены и облигации крупнейших автопроизводителей, работающих в России, что также поможет в получении кредита.

LADA KALINA ПОСЛЕ HONDA ACCORD

Чтобы успокоить волнения населения на Дальнем Востоке, связанные с повышением пошлин на импорт автомобилей ( см. справку), правительство собирается пригнать туда отечественные автомобили.



В частности, ОАО РЖД обнулит железнодорожный тариф на перевозку транспортных средств из центральной части страны на Дальний Восток.



По задумке правительства обнуление тарифа приведет к снижению стоимости автомобилей, собираемых в центральной части России, для жителей Дальнего Востока и заставит их отказаться от японских иномарок.



Компенсировать тарифы РЖД будет из бюджета. Впрочем, жители Дальнего Востока вряд ли останутся довольны " Калинами " . По словам одного из участников рынка подержанных автомобилей, граждане скорее будут реже менять японские автомобили, чем пересаживаться на отечественные.



Даже беспрецедентное стимулирование потребительского спроса на автомобили со стороны государства не спасет отечественный авторынок от резкого торможения. Согласно расчетам Минпромторга (документ есть в распоряжении «Газеты»), в 2009 году легковых автомобилей в России будет куплено на 1,4 млн штук меньше, чем в нынешнем. На докризисный уровень согласно этому прогнозу рынок вернется лишь в 2014 году (см. график).



Снижение спроса заставит автомобилестроителей сокращать производство. В материалах к совещанию в Набережных Челнах указывается, что по пессимистичному сценарию ОАО АвтоВАЗ может сократить на 40% персонала ( примерно от 105 тысяч сотрудников), ОАО КамАЗ — 49% ( от 72 тысяч), ООО " УК Группа ГАЗ " — 50% ( от 100 тысяч), ОАО " Соллерс " ( бывшая " Северсталь-Авто " ) — 40% ( от 30 тысяч человек). По оптимистичному — в среднем на 10%.

ОГЛАСИТЕ ВЕСЬ СПИСОК, ПОЖАЛУЙСТА

Время новостей, 22 Декабря 2008



Правительство определяется с предприятиями, достойными помощи государства.



Завтра новая правительственная комиссия по поддержанию устойчивого развития экономики, созданная премьером Владимиром Путиным, утвердит список системообразующих предприятий и меры их господдержки. Первоначально список планировалось утвердить еще в прошлую среду, 17 декабря. Глава комиссии первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что, по предварительным оценкам, на помощь из госказны могут рассчитывать около 500 предприятий. Критерии отбора и меры поддержки еще обсуждаются, рассматриваются два варианта. Эксперты одобряют намерения государства оказать помощь реальному сектору, однако скептически оценивают эффективность предлагаемых мер, втом числе в части отбора предприятий.



Как объяснил г-н Шувалов, согласно первому варианту будут выделены две группы предприятий, которые государство поддержит в приоритетном порядке. Шанс на господдержку получат предприятия, стабильно работавшие до кризиса, но временно утратившие доступ к кредитным ресурсам, при этом их неспособность оплачивать поставки влечет за собой цепочку неплатежей. Это в том числе крупные розничные торговые сети. Во вторую группу попадут те, кто испытывает резкое сокращение внутреннего и внешнего спроса, но до этого успел начать реализацию крупных проектов по техническому перевооружению и заказавшие необходимое оборудование.



Критериями отбора согласно второму подходу станет социальная значимость предприятий. В отношении подобных компаний «надо влезать в ситуацию и совместно с акционерами разрабатывать программу оздоровления или звать инвестора, который поможет нам „разрулить“ ситуацию», заявил первый вице-премьер. По его словам, велика вероятность, что в «белый список» попадут строительные компании, обладающие большим количеством дольщиков, вложивших средства в строительство жилья. В любом случае одним из основных критериев является то, что предприятие служит градообразующим центром.



В общем, на попадание в число счастливчиков претендует около 1,5 тыс. российских предприятий. Но государственной казне столько не потянуть. «Мы на федеральном уровне таким количеством заниматься не сможем», — признал г-н Шувалов, намекая на возможность разработки региональных списков поддержки. Тем более что на прошлой неделе на заседании президиума правительства Владимир Путин предложил создать региональные антикризисные группы для определения списка предприятий, которые будут поддержаны властями на местном уровне.



В свою очередь Министерство финансов предлагает сосредоточиться на поддержке от 200 до 300 предприятий с годовой выручкой свыше 15 млрд руб. и числом работников более 4 тыс. человек.



Первый вице-премьер Игорь Шувалов подчеркнул, что одна из ключевых ролей в отборе предприятий для господдержки будет за банками: «Их экспертиза позволит лучше нам разобраться в том, есть ли у предприятия программа оздоровления и для чего будут предоставлены деньги».



«Это необязательно спасение, это может быть и мягкое прикрытие», — оценил он намерения государства, главное, что эти меры «приведут к грамотному выводу людей из одной ситуации в другую, предоставлению им других возможностей, так как самое опасное — это оставить людей без работы и заработка».



Эксперты хотя и одобряют намерения государства, предупреждают об опасностях заявленного подхода.



Евгений Ясин, научный руководитель ГУ-ВШЭ, сказал «Времени новостей»: «Если помочь предприятиям, это действительно будет стимулировать новые заказы, волны спроса будут распространяться по всей экономике. Но главная проблема — непрозрачность механизма. Если бы деньги выдавали банки, они исходили бы из принципа коммерческой эффективности, но государство вряд ли будет подходить к этому с коммерческой точки зрения. Нет гарантий, что деньги будут потрачены эффективно. И если спровоцированный таким образом спрос не будет превышать затрат, то это приведет к усилению инфляции. Количество предприятий — 500, 1500 — вызывает сомнения в том, что каждое из них будет оценено достаточно тщательно. Кроме того, если сравнивать эти меры, например, с поддержкой американских автомобильных компаний, то там меры обсуждаются конгрессом. У нас же г-н Шувалов вряд ли сможет лично проконтролировать каждую компанию, он будет просто подписывать то, что ему подготовят. Я полагаю, что с большей вероятностью такой инструмент будет неэффективным».



«Нужно поддерживать всех, а не заниматься ручной выборкой», — сказал «Времени новостей» Антон Данилов-Данильян, глава экспертного совета «Деловой России» не слишком рассчитывает, что деньги, выделенные ограниченному кругу компаний, действительно пойдут по цепочке. «Решив свои проблем, предприятия, получившие поддержку, вовсе не обязательно начнут решать проблемы смежников. Наоборот, меня беспокоит ситуация, когда крупные предприятия, даже получив деньги, будут испытывать проблемы, если их поставщики денег не получат, и обанкротятся», — опасается экономист.



«Мы за более универсальные подходы, в противном случае возникает угроза коррупции, а кого-нибудь обязательно забудут… Предприятия вместо того, чтобы заниматься бизнесом, будут выколачивать место в списке», — говорит г-н Данилов-Данильян. Регионы, по мнению эксперта, вряд ли будут в состоянии пойти по пути федерального центра, даже добавленных им в результате налоговых изменений денег хватит только на собственные обязательства. На вопрос, что же делать остальным, не попавшим в список, экономист ответил одним словом: «Выкручиваться!» По сути близкой точки зрения придерживается премьер-министр Владимир Путин. В субботу на встрече с первым вице-премьером Игорем Шуваловым и вице-премьером Александром Жуковым он заявил: «Мы не можем за счет налогоплательщиков решать все проблемы бизнеса». Каким бы широким ни оказался список предприятий, которым будет оказана господдержка, он все равно не может включить все предприятия.

БЕЗРАБОТНЫЕ ПРОТИВ НЕРЕНТАБЕЛЬНЫХ

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Правительство обеспокоилось ростом безработицы.



Белый дом вспомнил о социальных проблемах вне бизнеса.



Публикация данных Росстата о динамике безработицы в ноябре 2008 года заставила правительство в прошедшие выходные сделать заявления о том, что именно этой проблеме будет посвящена социальная политика Белого дома в 2009 году. Премьер-министр Владимир Путин объявил о том, что не намерен «решать проблемы бизнеса за счет налогоплательщиков», а глава Минздрава Татьяна Голикова объявила предельный уровень безработицы, на который рассчитывает Белый дом: 10%. Росстат констатирует рост ее на 0,5% в первый кризисный месяц — до 6,6%.



Росстат впервые оценил динамику безработицы в России в первый кризисный месяц, сказавшийся на трудовом рынке, — ноябрь. На 1 декабря число безработных в России, по методологии Международной организации труда, выросло до 5 млн человек, или 6,6% экономически активного населения. Еще месяц назад безработными считались 4,6 млн, или 6,1% — прирост составил 0,5 млн, или 0,5%: Выросла на 4,8% по сравнению с октябрем зарегистрированная безработица — до 1,3 млн человек, 1 млн человек из официальных безработных получают пособие по безработице.



Публикация данных заставила правительство, ранее предполагавшее существенный рост безработицы лишь с начала 2009 года, демонстративно обеспокоиться. В субботу Владимир Путин обсудил систему социальных мероприятий по борьбе с кризисом с вице-премьерами Игорем Шуваловым и Александром Жуковым, где сделал несколько примечательных заявлений. Премьер-министр впервые открыто заявил, что государство не намерено в антикризисных программах «гарантировать бизнесу прибыли». «Наша задача минимизировать потери бизнеса, сохранить жизнеспособность, но не обеспечивать их прибылью… мы надеемся, чтобы до партнеров дошло понимание: мы не можем за счет налогоплательщиков решать все проблемы бизнеса», — пояснил господин Путин. В частности, он заявил, что Белый дом не намерен выкупать жилую недвижимость по «старым ценам» (докризисным), вынимая «деньги из карманов налогоплательщиков» в пользу строителей.



После того же совещания господин Жуков обнародовал зарезервированную сумму расходов правительства на 2009 год на мероприятия на рынке труда — 44 млрд руб. А министр здравоохранения Татьяна Голикова в эфире телеканала «Россия» заявила, что безработица в 2009 году не превысит 10% (судя по всему, имеется в виду показатель по методике МОТ) и пояснила, что ноябрьский рост безработицы — ниже ожиданий Минздрава.



Руководитель института социальной политики ВШЭ Сергей Смирнов отмечает: рост безработицы в РФ начался в июле, и «ситуация только разгоняется». По сравнению с ноябрем 2007 года общая безработица выросла, по данным Росстата, на 17,8%. «Новогодний период — традиционный спад экономической активности. Предприятия в это время не будут проводить массовых сокращений.



Вряд ли будет разгон безработицы в декабре, но на 20% по сравнению с декабрем 2007 года мы выйдем», — прогнозирует Сергей Смирнов. Руководитель департамента по связям с общественностью Национального союза кадровиков Мария Маркина объясняет ноябрьский всплеск безработицы решениями работодателей, принятыми еще в сентябре. «По законодательству работодатель должен предупреждать о сокращения за два месяца. В январе будет основной виток сокращений, по нашим данным, число увольнений достигнет 1 тыс. в неделю», — поясняет она. «Сокращения персонала в компаниях будут происходить до марта 2008 года», — прогнозирует Елена Тимошкина из кадрового центра «Юнити».



Пока даже статистика Минздрава подтверждает версии экспертов. Темп роста численности безработных с 10 по 16 декабря вырос, хотя две предыдущие недели Минздрав говорил о снижении темпов. На 9 декабря количество зарегистрированных в службах занятости возросло на 0,8%, неделю до того рост составлял 1,67%. Но, по данным на 16 декабря, рост по сравнению с данными на 9 декабря составил уже 5,2%, и численность зарегистрированных безработных возросла до 1,395 млн, сообщил после встречи с премьер-министром Александр Жуков. Тем не менее оценку безработицы в 10% в 2009 году эксперты считают реалистичной.



Вместе с тем «вряд ли уровень безработицы будет больше 8%. Если будет расти социальная напряженность в обществе, государство вмешается», — отмечает Сергей Смирнов.



Данные Росстата уже демонстрируют и сокращение доходов населения. В ноябре 2008 года реальные располагаемые денежные доходы снизились на 6,2% к ноябрю 2007 года. Похожее падение денежных доходов в 6% было зафиксировано в декабре 2000 года — к декабрю 1999 года. Реальная и номинальная зарплаты в ноябре выросли к ноябрю 2007 года на 7,2% и 22%, среднероссийская зарплата достигла 17,9 тыс. руб. «Снижение доходов происходило за счет снижения занятости, введения неполной рабочей недели», — считает ведущий экономист ЦЭФИРа Ирина Денисова.



Кризис существенно урезал доходы от собственности, полагают экономисты. «Рынок акций обвалился, дивиденды по акциям, доходы по облигациям снизились, если не ушли в минус», — говорит ведущий эксперт ЦМАКПа Игорь Поляков.



«Больше всего расстраивают данные по реальным доходам.



Потребление домохозяйств начало падать, что подтверждается оборотом розницы. А одним из основных двигателей роста в последнее время был именно спрос домохозяйств», — отмечает экономист ING Татьяна Орлова. По данным Росстата, оборот розницы в ноябре 2008 года составил 1,23 трлн руб., в товарной массе — на 8% больше, чем в ноябре 2008 года. По прогнозу Минэкономики, рост оборота розничной торговли в четвертом квартале 2008 года замедлится до 9,9%, в четвертом квартале 2007 года он вырос на 16,7%.

«ЕДИНАЯ РОССИЯ» ПРИМЕРЯЕТ «БЕЛЫЕ ВОРОТНИЧКИ»

Коммерсант, 22 Декабря 2008



«Единая Россия» создает профсоюз офисных работников.



Клерков привлекут к партийно-профсоюзной работе.



В субботу в информационном центре «Единой России» был создан комитет по организации профсоюза офисных сотрудников и управленцев. Предполагается, что новая организация может объединить до одного миллиона человек. Власти и «Единая Россия», обеспокоенные социальными последствиями кризиса, пытаются не допустить, чтобы среди офисных работников развивались протестные настроения.



В субботу антикризисный штаб «Единой России» — группа по работе с офисными служащими, возглавляемая депутатом Госдумы Владимиром Мединским, — провел встречу с представителями управленческого аппарата. Было объявлено, что участников встречи отберут среди тех, кто напишет письмо на почту партийного сайта vmeste@edinros.ru, созданную в помощь уволенным офисным работникам. В итоге около пятидесяти человек были приглашены в субботу на беседу с депутатами Владимиром Мединским, Ильдаром Габдрахмановым, Игорем Игошиным. Некоторые приглашенные оказались членами «Единой России», но высказаться дали и тем, ради кого эта встреча была организована. Кадровик Галина Царькова пожаловалась, что в 48 лет она не может устроиться на работу даже при большом профессиональном опыте.



Виктор Ряжна, имея на руках ребенка-инвалида, обеспокоен перспективами увольнения.



Юлию Крючкову фирма, где она работала, уволила с нарушением законодательства, и ее интересовали судебные перспективы дела. Депутаты пообещали помощь кадровых агентств и бесплатные юридические консультации. Господин Габдрахманов анонсировал запуск нового портала государственной службы занятости, который позволит видеть пополнение вакансий и подавать заявки в режиме реального времени, в том числе в регионах.



Роялем в кустах оказался Дмитрий Осипов, сообщивший о себе, что имеет опыт работы управляющим российских представительств разных иностранных компаний. Он произнес речь о разобщенности российских офисных служащих и предложил основать профсоюз, который защищал бы их трудовые интересы. Не мешкая ни минуты, Владимир Мединский предложил создать инициативную группу и оргкомитет по организации подобного профсоюза.



Из семи человек, вошедших в инициативную группу, четверо сообщили «Ъ», что являются членами «Единой России» или сотрудниками аппарата партии, еще двое — это супруга члена антикризисной рабочей группы «Единой России» и сотрудница адвокатского бюро, глава которого занят в политике. Практически все они выразили желание, чтобы их имена и должности не были упомянуты. Манифест инициативной группы и рабочее название «Вместе» были подсказаны помощником господина Мединского Борисом Борисовым. Тут же манифест был оглашен Дмитрием Осиповым, около тридцати человек присутствующих подписали его и были приглашены на учредительную конференцию профсоюза. «Я войду в профсоюз, хотя и не очень-то верю, что он мне поможет. Мне все равно, куда входить, лишь бы была помощь», — пояснила «Ъ» госпожа Крючкова. В оргкомитет вошли представители месяц назад созданных профсоюзов лизинговых компаний, работников финансовой сферы, банка «Уралсиб», которые как нельзя кстати оказались на этой встрече.



Впрочем, создание профсоюза офисных работников под эгидой «Единой России» случайным назвать нельзя. За последнее время партия провела несколько мероприятий, посвященных спасению «белых воротничков», в том числе с участием первого заместителя главы администрации президента Владислава Суркова. Участники всех этих мероприятий выражали озабоченность тем, что в отличие от рабочего класса, пенсионеров и других слоев населения миллионная армия офисных служащих выпала из сети общественных и политических организаций. А следовательно, пока не встроена в уже сформированную систему диалога с властью.



«В течение зимы до трехсот тысяч менеджеров, по нашим подсчетам, могут потерять работу. Активные, образованные, способные бороться за свои права — именно они могут возглавить протестное движение, если почувствуют безысходность. Поэтому „Единая Россия“ и пытается взять их под свой контроль и регулировать эту ситуацию. Но в массовую организацию превратить этот профсоюз не удастся: многие думающие люди настроены оппозиционно», — полагает секретарь ЦК КПРФ Вадим Соловьев.



Надо сказать, что за последние три месяца «Единая Россия» активизировала работу с профсоюзами, которая до этого была практически приостановлена. В президиум генсовета партии вошла глава профсоюза АПК Наталья Агапова (Федерация независимых профсоюзов, ФНПР), антикризисную группу «Единой России» «Рабочий класс» возглавил глава металлургического профсоюза из Липецкой области (ФНПР) Михаил Тарасенко, в первую тройку кандидатов в депутаты на выборах в парламент Волгоградской области включен Юрий Береснев — председатель волжской городской организации Общероссийского профсоюза работников жизнеобеспечения, сторонник партии «Единая Россия». Наряду с традиционным партнером «Единой России» ФНПР заключено соглашение о сотрудничестве с альтернативной профсоюзной ассоциацией «Соцпроф».

ГОРЬКАЯ «КАЛИНА»

Ведомости, 22 Декабря 2008



Непреклонность государства в стремлении сохранить российский автопром на фоне кризиса показывает не только эффективность работы автолоббистов, но и несбалансированность региональной экономической политики центра, его неумение гибко реагировать на вызовы кризиса. Протесты автодилеров и владельцев подержанных японских автомашин, разогнанные милицией в Приморье, уже перекинулись на другие регионы Сибири и даже европейской части страны. Вчера митинги с требованием отменить повышение пошлин на иномарки (вводится с января 2009 г.) прошли в Москве, Петербурге, Новосибирске, Томске и Кемерове.



Власть не намерена отказываться от поддержки отечественного автопрома. Вице-премьер Игорь Сечин назвал манифестации делом рук «жуликов». Премьер Владимир Путин заявил о субсидировании перевозок отечественных автомашин на Дальний Восток и льготах для покупателей российских авто (более подробно — на стр. Б1). Жесткость правительства в повышении пошлин, как считает Наталья Зубаревич из Независимого института социальной политики, показывает его незнание экономических реалий в регионах.



В России противоречия между территориями с разной степенью развития и специализацией экономики неизбежны. Задача Москвы в этой ситуации — не только направлять доходы из богатых территорий в бедные (без перераспределения доходов и трансфертов разница в бюджетной обеспеченности регионов, по данным Центра фискальной политики, в 2008 г. составила 34 раза). Она должна быть арбитром в спорных ситуациях и принимать компромиссные решения, которые позволят развиваться регионам, используя преимущества одних без ущерба другим.



Политическая вертикаль, созданная Кремлем, лишила регионы экономической самостоятельности. Но невозможно эффективно управлять Дальним Востоком из Москвы: серые схемы автомобильного или рыбного бизнеса — это вариант самостоятельного развития региональной экономики, за уродство которого должен нести ответственность в том числе и центр. Как бы то ни было, ввоз японского и корейского секонд-хэнда — системообразующая отрасль в регионах Сибири и Дальнего Востока, обеспечивающая работой сотни тысяч людей, приносящая отчисления в местные бюджеты, предлагающая миллионам потребителей дешевые и более безопасные, чем изделия российского автопрома, автомобили.



В «тучные» 2000-е годы Кремль мог бы развивать экономику регионов за счет налоговых преференций и инвестиций в производство. В случае с Дальним Востоком это означало, например, опережающую компенсацию повышения пошлин — в частности, можно было построить сборочные предприятия на базе оборонных и машиностроительных заводов. Однако этого не произошло, зато в последние годы федеральный бюджет забирал все большую часть налоговых поступлений из регионов. В нынешней ситуации центр уже вряд ли сможет компенсировать регионам выпадающие доходы в прежнем объеме.



Что означает в этой ситуации повышение пошлин при одновременном субсидировании перевозок продукции «АвтоВАЗа», ГАЗа, «Соллерса»? Речь идет о поддержке российских автопроизводителей на время кризиса: субсидии, по словам премьера, будут действовать два года. Очевидно, что конкурентоспособной, и только по цене, их продукция может быть только в это время. Радикально улучшить качество автомобилей не удастся, и, когда конъюнктура изменится, потребитель вернется к японским авто.



Правда, потребителю придется очень тяжело. Отнюдь не все занятые в автоимпорте найдут работу в дилерских сетях «АвтоВАЗа» или ГАЗа, даже если они будут созданы. Повышение пошлин при снижении покупательной способности дальневосточников означает резкий рост безработицы в отдаленном регионе с ограниченным предложением рабочих мест — ввозом китайского ширпотреба уже давно занимаются не россияне, а сами китайцы. В итоге многим жителям Дальнего Востока будет не на что купить ту самую «Калину» .-

ГОСУДАРЕВА СКИДКА

Ведомости, 22 Декабря 2008



Госконтракты урежут на 15%.



Государство попросит поставщиков снизить цены на 15%, а подрядчикам строительных и ремонтных работ стоимость контрактов урежут правительственным решением



Правительство решило сократить расходы федеральных целевых программ в 2009 г. на 15%, или 1,4 трлн руб., рассказал на прошлой неделе замминистра экономики Олег Савельев. К пятнице депутаты подготовили поправки к закону о госзакупках (есть у «Ведомостей»), позволяющие снижать цену по уже заключенному контракту без изменения других его условий.



Сейчас менять цену контракта нельзя, можно только провести торги и подписать новый контракт. Поправки делают проведение торгов необязательным: поставщик и госзаказчик по обоюдному согласию могут снизить цену без изменения других условий контракта — с сохранением объемов поставок.



Исключение сделано для подрядчиков по строительству, реконструкции и капремонту: стоимость заключенных с ними до 1 января 2009 г. контрактов в течение всего следующего года правительство сможет снизить принудительно, определив «размер и порядок такого снижения».



Эти предложения согласованы с правительством, говорит автор поправок председатель комитета по строительству Госдумы Мартин Шаккум: поправки добавлены к другому законопроекту, уже одобренному в первом чтении, и будут приняты на этой неделе.



По данным Минэкономразвития, в 2009 г. федеральный бюджет потратит на закупки товаров и услуг 1,35 трлн руб. (без секретных статей оборонзаказа), консолидированные затраты с региональными и муниципальными закупками превысят 4 трлн руб.



Это антикризисное решение, говорит начальник управления Федеральной антимонопольной службы Михаил Евраев, участвовавший в согласовании поправок: оно должно коснуться самых неконкурентных закупок, например у единственного поставщика. Принудительное снижение цен для строительных подрядчиков коснется средних и крупных заказов, потому что на этих закупках нет конкуренции, считает он: это крупнейшее направление расходования госсредств.



Предложенный порядок называется «переторжка», говорит гендиректор «Центра размещения государственного заказа» Александр Строганов, раньше его практиковало РАО ЕЭС, когда после торгов участникам предлагали еще снизить цену. Смысл операции — госзаказчик по контрактам на 2009 г. еще ничего не заплатил, а вот поставщик уже внес обеспечение до 30% стоимости (в виде депозита, банковской гарантии или страхования ответственности), объясняет Строганов, в случае отказа от контракта обеспечение будет потеряно. Однако поставщики могут начать отказываться от контрактов, оспаривать в судах действия госорганов или даже поправку в Конституционном суде, считает он.



Отказов много не будет, полагает Евраев: «Меры коснутся крупных компаний, тесно работающих с заказчиком, им грозят потеря обеспечения и внесение в реестр недобросовестных поставщиков».



Поставщики готовы снизить цены, если так же поступят производители комплектующих.



«Контрактов на 2009 г. у нас пока нет, — говорит представитель „Соллерса“ (владеет УАЗом, ЗМЗ), — но в случае снижения цены на комплектующие мы сможем урезать цену». Госорганы как клиенты интересны с точки зрения объемов закупок, а не доходности, добавляет он. Так же считает и гендиректор ММП им. Чернышева (производит двигатели для истребителей МиГ-29 и др.) Александр Новиков.



Такое сокращение цен логично, говорит гендиректор Strabag (выполняет работы для муниципальных заказчиков) Александр Ортенберг, стоимость стройматериалов сильно снизилась. Нужно смотреть по каждой закупке, считает он: где-то урезать цены можно и сильнее, чем на 15%, а где-то используются импортные материалы, подорожавшие из-за падения курса рубля. «Нас эта мера не затронет, — отмечает он. — Контракты заключены по принципу „открытой книги“: стоимость работ рассчитывается не сразу, а на момент заключения договора с подрядчиком» .-

СБЕРБАНК ЛИШАТ МОНОПОЛИИ НА БАНКРОТСТВА

Коммерсант, 22 Декабря 2008



АСВ меняет порядок доступа к вкладчикам обанкротившихся банков.



Агентство по страхованию вкладов намерено изменить порядок отбора банков-агентов для участия в выплатах страхового возмещения вкладчикам банков-банкротов. Одним из поводов для этого стало участие в таких выплатах Сбербанка. Наличие у него самой большой среди всех банков филиальной сети автоматически делает Сбербанк победителем любого конкурса АСВ, отсекая все другие банки от участия в выплатах.



Необходимость изменить порядок отбора банков-агентов для выплат страхового возмещения вкладчикам банков-банкротов возникла в связи с ростом числа страховых случаев и недавней аккредитацией при АСВ крупнейшего банка страны, рассказал «Ъ» заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников. «Очевидно, что наличие у Сбербанка самой большой филиальной сети делает бессмысленным проведение конкурсов по отбору банков-агентов по той процедуре, которая есть на текущий момент, — пояснил он. — Сбербанк автоматически будет становиться победителем в силу своего естественного монопольного положения». Это стало очевидно по результатам первого же конкурса, в котором принял участие Сбербанк (см. «Ъ» от 18 декабря). Именно он будет выплачивать большую часть страхового возмещения вкладчикам Тюменьэнергобанка — крупнейшего в истории системы страхования вкладов банковского банкротства.



В настоящее время АСВ думает над разрешением ситуации и до конца года намерено обсудить ее с Федеральной антимонопольной службой. По словам Андрея Мельникова, готового решения пока нет. Из возможных рассматривается увеличение значимости критерия финансовых условий — готовности банков работать без комиссионного вознаграждения и авансовой оплаты (см. «Ъ» от 5 декабря) будет придан больший вес. Кроме того, агентство размышляет над возможностью проведения в местах наибольшей концентрации вкладчиков банков-банкротов дополнительных мини-конкурсов. В них могли бы участвовать банки, занявшие 2-е и 3-е места в основном конкурсе в силу не самой большой региональной сети в масштабах страны, но лидирующие по этому и иным показателям в конкретном регионе.



Замруководителя ФАС Андрей Кашеваров согласен, что ситуация требует внимания. «Если критерии отбора таковы, что проведение полноценного конкурса невозможно, то стоит подумать над возможностью их изменения, — сообщил он „Ъ“. — Мы готовы работать над исправлением ситуации вместе с АСВ».



Представители банков, имеющих аккредитацию при АСВ, считают, что проблему можно решить, придав дополнительный вес такому критерию отбора банков, как организация процесса страховых выплат. «Этот показатель не зависит от размера банка и учитывает его опыт работы в качестве банка-агента АСВ, — рассуждает член правления Русьбанка Дмитрий Юрцвайг. — Более того, у крупных банков и в особенности у Сбербанка организационные моменты именно в силу их большого размера отлажены хуже, и больший учет этого фактора позволил бы выровнять условия участия в конкурсах для крупных и не очень банков». В качестве еще одного варианта решения проблемы господин Юрцвайг назвал квотирование страховых выплат, имея в виду ограничение максимальной доли Сбербанка в таких выплатах.



Впрочем, несмотря на фактическую невозможность выиграть в конкурсах АСВ по отбору банков-агентов, банки продолжают аккредитовываться при АСВ.



Только за минувшую пятницу аккредитацию получили семь банков, с начала острой фазы кризиса в России — уже шестнадцать. При этом с начала года по август при АСВ аккредитовалось всего четыре банка, за весь 2007 год — три. Андрей Мельников не исключил, что в условиях кризиса отдельные банки, особенно мелкие, аккредитуются при АСВ, не планируя в дальнейшем участвовать в выплатах, а рассчитывая укрепить таким образом свою репутацию. Рост числа подобных случаев в будущем в АСВ намерены исключить ужесточением условий аккредитации.

ИГОРЬ СЕЧИН ЗАГЛЯНУЛ НА УГОЛЕК

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Угольщикам пообещали 22 млрд руб. господдержки.



В Кемерове вице-премьер Игорь Сечин провел вчера первое с начала кризиса совещание, посвященное проблемам угольной отрасли. Первый вице-премьер пообещал внести угольные компании в список приоритетных получателей госпомощи. По словам министра энергетики Сергея Шматко, угольщики могут рассчитывать на помощь в размере 22 млрд руб.



Игорь Сечин вчера прилетел в Кемерово всего на несколько часов, чтобы провести совещание, посвященное «выработке дополнительных мер по стабилизации и оздоровлению ситуации в угольной промышленности Российской Федерации». На совещании присутствовали представители всех заинтересованных ведомств и главы угольных компаний, в том числе президент СУЭК Владимир Рашевский, совладелец «Распадской» Геннадий Козовой, гендиректор «Белона» Андрей Добров. После совещания Игорь Сечин сообщил, что металлурги задолжали угольным компаниям около 20 млрд руб., и предложил искать выход из кризиса не поодиночке. Губернатор Кемеровской области Аман Тулеев добавил, что в первую очередь угольщики пострадали из-за кризиса в черной металлургии.



Как рассказал «Ъ» один из участников совещания, практически все угольщики жаловались на высокие железнодорожные тарифы и предлагали их снижение. Гендиректор СУЭК Владимир Рашевский предложил стимулировать добычу угля и его вывоз, предоставляя скидки на железнодорожную перевозку тем производителям, которые полностью выполняют заявки на вывоз угля.



Замминистра экономразвития Станислав Воскресенский после совещания сообщил, что угольные компании будут включены в список приоритетных предприятий, которым будет оказана господдержка. По словам одного из участников совещания, ознакомившихся с проектом его итогового протокола, главная мера, зафиксированная в предварительном документе, — возможность получения угольщиками кредитов от государства на пополнение оборотных средств. Министр энергетики Сергей Шматко сказал лишь, что объем помощи, которая обещана угольщикам, составляет порядка 22 млрд руб., столько задолжали отрасли металлурги и энергетики и столько нужно для восстановления ликвидности угольных предприятий. Он добавил, что меры поддержки угольной отрасли включают, помимо кредитования, стимулирование экспорта энергетического угля, ускорение возврата экспортного НДС и возможные льготы по железнодорожным тарифам c компенсацией потерь ОАО «Российские железные дороги». Господин Шматко добавил, что включение угольных компаний в список приоритетных предприятий, получающих поддержку, не потребует от угольщиков особых обязательств, но означает переход их «в ручной режим работы». «Правительство будет пристально за ними наблюдать», — пообещал господин Шматко.

ГЛАВНАЯ ЖЕРТВА

Ведомости, 22 Декабря 2008



Доходы падают.



Число безработных в России перевалило за 5 млн человек, начали снижаться реальные доходы населения.



Доходы падают, безработица растет.



Число безработных в стране достигло 5 млн человек, а реальные доходы населения впервые с января 2005 г. начали падать. Государство готово потратить на поддержку занятости в 2009 г. 44 млрд руб. Реальные располагаемые доходы населения (за вычетом обязательных платежей и скорректированные на инфляцию) в ноябре упали на 6,2% в годовом исчислении, сообщил Росстат. Замедлились и темпы роста средней зарплаты: в номинальном выражении в ноябре она увеличилась на 22% (до 17 995 руб.), в реальном — на 7,2%. Всего, по прогнозу Минэкономразвития, реальные доходы в IV квартале упадут на 2,5%, а за год вырастут лишь на 4% — втрое меньше, чем в прошлом году (12,1%).



Последний раз реальные доходы населения снижались в январе 2005 г., говорит Игорь Поляков из ЦМАКП, но тогда спад не был продолжительным и уже в феврале доходы выросли на 8,7%. Теперь же сокращение доходов ноябрем не ограничится, уверен он: в первом полугодии 2009 г. реальные доходы сократятся на 4%, после чего начнут расти.



Главный удар кризиса в следующем году придется именно на доходы населения, полагает экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Отчасти, правда, он будет смягчен их прежним опережающим ростом, замечает Орлова: в 2000- 2007 гг. реальные доходы выросли на 200%, в то время как ВВП — на 70%. По базовому прогнозу Минэкономразвития, в следующем году доходы вырастут на 2,5%. Но при сокращении ВВП министерство не исключает и снижения реальных зарплат на 0,8%, и тогда реальные доходы вырастут лишь на 2%.



Вместе с доходами снижается и уровень занятости. Число безработных, по данным Росстата, в ноябре увеличилось на 376 000 человек до 5 млн. Правительство еженедельно изучает результаты мониторинга занятости почти по 9000 предприятий, рассказал вице-премьер Александр Жуков на встрече с премьером Владимиром Путиным (цитата по government.ru). Поступают данные не только о числе уволенных и зарегистрированных безработных, но и о намерениях предприятий уволить работников в течение следующих двух месяцев, добавил он.



С начала октября фактически было уволено 45 000 человек, еще 198 000 сотрудников компаний собираются сократить (из них 25 000 человек могут уволить 236 градообразующих предприятий), констатировал Жуков.



На поддержание занятости в 2009 г. государство потратит 44 млрд руб., пообещал Жуков: деньги пойдут на обучение сотрудников, которых могут уволить, организацию общественных и вахтовых работ, помощь в открытии собственного дела. Наиболее сложная ситуация на рынке труда в Вологодской, Челябинской, Свердловской, Нижегородской и Ярославской областях, заметил он, где сосредоточены предприятия машиностроения, металлургии и других промышленных отраслей.



В Свердловской области в 2009 г. число безработных может вырасти в 1,5-1,7 раза до 50 000-56 000 человек, сокрушается министр экономики и труда области Михаил Максимов. Сейчас, по его словам, в области зарегистрировано 33 000 безработных, а количество вакансий с сентября сократилось в 2,3 раза до 20 000. По инициативе губернатора Эдуарда Росселя на 2009 г. разрабатывается большая программа общественных работ совместно с крупными предприятиями, рассказывает Максимов.-

У ПРЕДПРИЯТИЙ НЕТ ДЕНЕГ ДЛЯ НАЛОГОВИКОВ

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Сборы НДС и налога на прибыль упали в пять раз.



Обнародованная ФНС статистика сбора налогов за 11 месяцев этого года свидетельствует о более чем пятикратном падении поступлений по налогу на прибыль и НДС в ноябре по сравнению с октябрем. По сравнению с ноябрем 2007 года сборы этих двух «бюджетообразующих» налогов сократились в три-четыре раза. Эксперты и предприниматели объясняют падение резким сокращением продаж и нарастанием налоговой задолженности из-за нехватки оборотных средств у предприятий.



О резком сокращении доходов федерального бюджета в ноябре 2008 года «Ъ» уже сообщал 11 декабря. Из обнародованных тогда данных Минфина следовало, что сборы ФНС в сравнении с октябрем упали более чем в два раза — с 437 млрд руб. до 203,5 млрд руб. Более того, они заметно снизились даже по сравнению с ноябрем 2007 года, когда налоговики привлекли в бюджеты 322,5 млрд руб. За счет каких налогов произошло падение, информация Минфина не содержала. Обнародованная же в пятницу статистика ФНС свидетельствует, что это произошло за счет двух налогов — на прибыль и НДС. В ноябре в федеральный и региональные бюджеты в виде налога на прибыль поступило всего 50,3 млрд руб. В октябре эта сумма была более чем в пять раз больше — 282 млрд руб., в ноябре 2007 года в три раза больше — 147,6 млрд руб.



Похожая ситуация с НДС — поступления ноября составили всего 29,2 млрд руб. В октябре было 157 млрд руб., в ноябре 2007 года — 115 млрд руб. Сборы остальных налогов, составляющих основу консолидированного бюджета, изменились не так значительно. НДПИ в ноябре 2008 года поступило 108,4 млрд руб., годом ранее — 119,5 млрд руб. Поступления подоходного налога с физических лиц, пока слабее других затронутых кризисом, несколько возросли — с 112 млрд руб. в ноябре 2007-го до 125 млрд руб. в ноябре 2008-го. Сборы в Пенсионный фонд остались на прошлогоднем уровне (хотя до сих росли с 30-процентным опережением прошлогодних показателей) и составили 88 млрд руб. против 86 млрд руб. в ноябре 2007 года (это уже заставило руководство ПФР экстренно запросить у Минфина дополнительные 35 млрд руб. для исполнения обязательств).



ФНС и Минфин не комментируют результаты ноября. Ответ о причинах падения поступлений по налогу на прибыль дает Росстат. Сальдированный финансовый результат российских компаний (сумма балансовых убытков и прибылей) стал резко ухудшаться уже в сентябре, составив в октябре всего 63,4 млрд руб., — минус 88% к показателю октября 2007 года (внушительные суммы налога в октябре объясняются тем, что тогда он уплачивался исходя не из фактической прибыли, а по результатам предыдущего квартала). По ноябрю показателя финансового результата еще нет, однако Росстат информирует, что индекс промышленного производства за этот период к октябрю 2008 года снизился на 11% (на 8,7% — к ноябрю 2007 года).



С НДС ситуация менее понятна. В октябре компании получили право на рассрочку по его уплате и поэтому внесли в бюджет лишь треть суммы налога, начисленного за третий квартал, — 157 млрд руб. (предыдущий квартальный платеж, сделанный в июле, составлял 408 млрд руб.). Поскольку рассроченный налог, согласно принятым поправкам к НК, должен уплачиваться равными частями, примерно такая же сумма должна была поступить и в ноябре. Этого, однако, не произошло — НДС, напомним, в минувшем месяце в бюджет поступило всего 29,2 млрд руб.



«Остальное, похоже, перешло в задолженность, — полагает Александра Суслина из Экономической экспертной группы. — Возможно, компании ждут от властей дальнейших отсрочек и реструктуризации платежей». Гендиректор компании Taxadvisor Дмитрий Костальгин отмечает, что в условиях роста складских запасов компании принимают к вычету все большие суммы, однако из-за падения реализации к уплате в бюджет начисляются все меньшие суммы НДС. Предприниматели подтверждают выводы экспертов. «Объемы продаж и производства на наших мебельных предприятиях в ноябре сократились на 40%, — сказал „Ъ“ глава группы компаний „Каскад“ Юрий Никонов. — В этих условиях объемы закупок для производства превысили доходы, и прибыли не оказалось». Что касается НДС, то в ноябре, по его словам, у многих компаний просто не оказалось денег на его уплату.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БУМ ИСЧЕРПАН

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Экономисты не видят оснований роста ВВП в 2009 году.



Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев подтвердил прогноз Ъ" об оттоке капитала по итогам" 2008 года (см. « Ъ» от 24 октября), оценив его в $100 млрд. Прогноз оттока от Минэкономики на 2009 год — $90 млрд, опрошенные « Ъ» экономисты считают, что в наступающем году он может быть больше. В ноябре по сравнению с октябрем 2008 года темпы роста инвестиций в основной капитал, согласно данным Росстата, сократились вдвое — до 3,9% в годовом выражении. В запланированные Минэкономики на 2009 год 1,4% роста инвестиций аналитики не верят: ноябрьские данные резко увеличивают вероятность рецессии в 2009 году.



В пятницу, в интервью телеканалу Russia Today первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев дал оценку чистого оттока капитала из РФ в январе — ноябре 2008 года — начавшись в сентябре 2008 года, он за три месяца составил $80 млрд. По итогам года, заявил заместитель главы ЦБ, отток «может составить $100 млрд». В 2007 года ЦБ зафиксировал чистый приток иностранного капитала в размере $82,3 млрд.



Первый прогноз о том, что отток по итогам 2008 года превысит $50 млрд, «Ъ» опубликовал 6 октября 2008 года, то, что отток может составить $100 млрд, — 24 октября. До октября 2008 года официальные прогнозы оттока составляли не более $50 млрд, до ноября — $80 млрд, на 2008 год вместо оттока прогнозировался приток. Но уже в декабрьском базовом варианте прогноза Минэкономики чистый отток иностранного капитала в 2009 году составит $90 млрд (см. «Ъ» от 19 декабря).



Татьяна Орлова из ING Russia называет и такой прогноз «достаточно оптимистичным» и прогнозирует отток в 2009 году на уровне $100-110 млрд. «Практически весь отток сейчас складывается из покупки валюты населением и компаниями», — говорит она. Сейчас рост активов банков в иностранной валюте обеспечивается иностранными активами, и любой перевод депозитов из рублей в валюту становится оттоком. Антон Струченевский из «Тройки Диалог» только погашение внешнего долга российскими компаниями в 2009 году оценивает на уровне $103 млрд, добавляя, что большая его часть на фоне закрытости внешних рынков займов не будет рефинансирована. Впрочем, он считает, что если правительство пойдет на резкую девальвацию курса рубля, то чистый отток капитала в 2009 году может оказаться меньше — $50-60 млрд. Но, как неоднократно писал «Ъ», ЦБ и правительство намерены держать рубль. В любом случае такие оценки оттока капитала на 2009 год означают одно — рублевые активы в наступающем году продолжат дешеветь.



Опрошенные «Ъ» экономисты не считают, что к оттоку капитала в 2009 году подключатся прямые иностранные инвесторы, которые могли бы попросту продавать свой бизнес в России или выводить полученную прибыль. «Кому продавать? Сейчас такие низкие цены!» — недоумевает господин Струченевский. А Татьяна Орлова считает, что «прямые инвесторы осознавали свои риски, инвестируя в России, и одним плохим годом их не испугать». Тем не менее данные Росстата об инвестициях в основной капитал в ноябре 2008 года неутешительны. Тепы роста инвестиций в основной капитал в ноябре 2008 года по сравнению с ноябрем 2007 года составили 3,9% (848,7 млрд руб.), в октябре 2008 года они составляли 6,9%.



Ноябрьский рост инвестиций — минимальный показатель с февраля 2006 года, когда инвестиции выросли на 1,7% к февралю 2005 года. В январе — ноябре 2008 года инвестиции увеличились на 11,3% по сравнению с январем — ноябрем 2007 года. По итогам 2008 года Минэкономики прогнозирует рост инвестиций на 9,2%, в 2009 году — на 1,4%. «Прогноз инвестиций на 2009 год странный, — говорит Ярослав Лисоволик из Deutsche Bank. — Они очень сильно завязаны на обрабатывающих секторах и строительстве, которые в 2009 году, видимо, расти не будут». Промпроизводство в основном за счет обрабатывающих отраслей, по прогнозу Минэкономики, в 2009 году сократится на 3% (см. «Ъ» от 18 декабря). В пятницу Ассоциация строителей России опубликовала доклад, где прогнозируется «жесточайший дефицит» жилья к 2010 году. «Роста активности на строительном рынке России не будет до начала 2010 года», — считают строители.



В отличие от Минэкономики все опрошенные «Ъ» экономисты прогнозируют сокращение инвестиций в основной капитал в 2009 году. В ING Russia прогнозируют сокращение на уровне 7%, Deutsche Bank — на 3% (при цене на нефть в $50 за баррель). В «Уралсибе» ожидают сокращения инвестиций на 1,8% даже при среднегодовой цене нефти в $70 за баррель. «Правительство уже неоднократно заявляло о грядущем сокращении инвестпрограмм», — говорит Татьяна Орлова. Более того, в прогнозе Минэкономики при росте ВВП на 2,5% ожидается сокращение госкапвложений с 4,3% ВВП в 2008 году до 4,1% ВВП в 2009 году. В Минэкономики ожидают, что в 2009 году рост ВВП получится за счет увеличения инвестиций и потребления домохозяйств. Но данные Росстата о доходах домохозяйств в ноябре 2008 года не более утешительны, чем данные об инвестициях (см. материал на стр. 2). «Ноябрьские данные подкашивают прогнозы Минэкономики на 2009 год и увеличивают вероятность рецессии», — считает госпожа Орлова. В пессимистическом сценарии прогноза Минэкономики ВВП в 2009 году снизится на 0,5% — независимые оценки позволяют считать его умеренно оптимистичным.

ВВП РФ ЗА 11 МЕСЯЦЕВ ВЫРОС 6,5%, ДОХОДЫ РОССИЯН ВЫРОСЛИ НА 5% — МЭР

РИА Новости (rian.ru), 22 Декабря 2008



Российский ВВП в январе-ноябре 2008 года вырос на 6,5%, промышленность — на 3,7%, а реальные доходы россиян увеличились всего на 5% вместо 12% годом ранее. Такие предварительные оценки опубликовало Минэкономразвития РФ. Министерство подтверждает оценку по росту ВВП по итогам четвертого квартала — 2,5% и 2008 года — 6%. В то же время спад в промышленности по итогам четвертого квартала оценивается в 8,2%, что по итогам года даст рост только 2% против ожидавшихся ранее 4,7%.



Минэкономразвития отмечает серьезный спад в экспортоориентированных сырьевых отраслях: химическом комплексе (74,2% — ноябрь к ноябрю 2007 года), металлургическом (86,7%), обработке древесины и производстве изделий из дерева (81,4%), целлюлозно-бумажном производстве (85%).



Вместе с тем за счет хороших результатов первого полугодия в этих секторах, за исключением химического производства и металлургии, по итогам года ожидается положительный рост производства, указывают в министерстве.



«Динамичный рост российской экономики в первом полугодии, ведомый рекордными экспортными доходами и интенсивным расширением банковского кредита, в третьем квартале под влиянием снижения экспортных цен и ухудшения условий внешних заимствований сменился значительным замедлением роста. В ноябре наметилось прямое падение промышленного производства и перевозок грузов железнодорожным транспортом», — отмечается в материалах МЭР.



По данным министерства, производство машин и оборудования сократилось в ноябре по сравнению с ноябрем прошлого года на 15%, электрооборудования, электронного и оптического оборудования — на 17%, производство транспортных средств и оборудования — на 4,8%, снизился выпуск в легкой и пищевой промышленности.



Ритейл помог, строительство подкачало



Министерство отмечает, что национальная экономика в целом по текущему году покажет положительную динамику благодаря росту ритейла, хотя и розничная торговля, которая была одним из локомотивов роста российской экономики в последние годы, также замедлила обороты.



Так, по итогам 11 месяцев, оборот ритейла вырос на 14,1% против 15,9% годом ранее. Темпы роста розничной торговли РФ в четвертом квартале 2008 года замедлятся до 9,9%, но по итогам 2008 года отрасль все же продемонстрирует рост на 13,6%, что, тем не менее, будет на 2,5 процентного пункта ниже уровня прошлого года, следует из материалов Минэкономразвития.



Для сравнения, в четвертом квартале 2007 года оборот розничной торговли РФ, которая в последние годы являлась одним из наиболее динамично растущих секторов экономики, вырос в годовом исчислении на 16,7%, а по итогам 2007 года рост составил 16,1%.



Как сообщалось ранее, в ноябре 2008 года темпы роста оборота розничной торговли РФ, по данным Росстата, замедлились до 8% в годовом исчислении по сравнению с 12,4% в октябре и 14,2% в сентябре.



Что касается перспектив 2009 года, то, по базовому макроэкономическому сценарию, темпы роста оборота ритейла упадут до 3,4% с ожидаемых в 2008 году 13,6%, то есть на рекордные 10,2 процентного пункта.



По данным МЭР, в ноябре значительно замедлилось жилищное строительство, которое наряду с ритейлом двигало вперед экономику РФ в последние годы.



«В ноябре рост ввода в действие жилых домов составил лишь 0,1% по сравнению с ноябрем 2007 года, и по итогам года рост ввода жилья составит 4%. Тем не менее, в целом по итогам года рост строительства ожидается на уровне 12,9%», — указывается в документе.



При этом в четвертом квартале 2008 ввод жилых домов вырастет в годовом исчислении лишь на 4,7%, а общий рост строительства составит 4,4%. Ввод жилья в 2009 году по базовому варианту макроэкономического прогноза составит 52 миллиона квадратных метров против порядка 60 миллионов квадратных метров в нынешнем году.



Из-за резкого замедления строительства произошел спад и в отрасли производства стройматериалов.



«В результате сокращения объемов строительных работ выпуск строительных материалов снизился в октябре на 4,1% и ноябре — на 14,9%, по итогам года ожидается стагнация», — отмечается в материалах МЭР.



Реальные доходы не растут



По оценке МЭР, реальные располагаемые доходы россиян в четвертом квартале 2008 года впервые за последние годы снизятся на 2,5%, однако по итогам текущего года рост составит 4%, что втрое ниже прошлогоднего показателя — 12,1%. В четвертом квартале 2007 года рост реальной заработной платы населения составил 13%.



Сокращение реальных доходов происходит по причине высокой инфляции и ослабления рубля.



По оценке министерства, по итогам 11 месяцев реальные доходы россиян выросли всего на 5,0% против 11,9% годом ранее.



В то же время реальная заработная плата в РФ за 11 месяцев, по предварительной оценке, выросла на 11,8% (16,1% годом ранее), в четвертом квартале ее рост замедлится до 8,6% (16,1%), а по итогам года — на 11,6%, что на треть меньше прошлогоднего роста реальных зарплат россиян (17,2% по сравнению с 2006 годом).

ПРИНУДИТЕЛЬНОЕ БУРЕНИЕ

Газета, 22 Декабря 2008



Нефтяников могут заставить вести геологоразведку.



Дешевая нефть может привести российскую нефтяную отрасль, а вместе с ней и всю экономику к новому кризису в 2011 — 2012 годах. По данным председателя совета Союза нефтегазопромышленников России Юрия Шафраника, нынешние производственные мощности, доставшиеся России в наследство от Советского Союза, практически исчерпали себя, а для подготовки новых ресурсов к добыче требуется пять — семь лет. Между тем инвестиции в добычу и геологоразведку в следующем году сократятся. В частности, в ХантыМансийском автономном округе объем геологоразведочных работ снизится в 2009 году на 50%.



О возможном сокращении инвестиций ранее заявлял и вице-премьер Игорь Сечин. «При сохранении текущего уровня цен на мировом рынке нефти российский нефтяной комплекс в следующем году будет вынужден сократить объем инвестиций, что может в ближайшей перспективе привести к более радикальному сокращению добычи», — заявил вице-премьер на заседании ОПЕК в Алжире.



Чтобы ситуация не зашла в тупик, Торговопромышленная палата (ТПП) совместно с Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) выработали совместный комплекс мер для поддержания топливноэнергетического комплекса.



По мнению организаций, выход из ситуации заключается только в том, чтобы в административном порядке обязать крупные вертикально интегрированные нефтяные компании заниматься геологоразведкой.



Еще один блок мер касается снижения налоговой нагрузки. В частности, предлагается ввести инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль в размере до половины налоговой базы, а также вычет из налога на прибыль в объеме 2% оборота предприятия для стимулирования НИОКР. Кроме того, организации предлагают ввести налоговые каникулы для компаний до момента ввода новых мощностей на запланированные объемы производства. Для тех, кто испытывает финансовые трудности, налоговые каникулы планируется применять, даже если новое месторождение не вводится. Однако, как говорится в совместной резолюции ТПП и РСПП, процедура предоставления отсрочек по налогам должна быть четко прописана.



Снижать экспортную пошлину на нефть в ТПП и РСПП не предлагают, но выступают за устранение обязательной авансовой уплаты пошлины при экспорте нефти.



Также предлагается компенсировать процентные ставки по кредитам, направляемым нефтяными компаниями на инвестиционные программы.



Кроме того, ТПП и РСПП предлагают устранить избыточные административные барьеры при производстве работ, связанных с добычей нефти. Сегодня, по словам представителей нефтяных компаний, Министерство природных ресурсов и экологии затягивает выдачу лицензий на бурение разведывательных скважин на несколько месяцев ( кстати, об этом уже говорил и премьер Владимир Путин). А не получив лицензию, никто не рискует бурить новые скважины. По данным ТПП, в 2009 году количество отказов от выдачи лицензий на бурение может достигнуть 70%.

ЗОЛОТО: ПОСЛЕДНЯЯ НАДЕЖДА?

Business&FM, 22 Декабря 2008



В период с 2000 года по текущий момент котировки золота выросли почти на 350%. Это лучшая динамика по сравнению практически со всеми прочими активами: акциями, облигациями, другими драгоценными и промышленными металлами. За 2008 год, который оказался катастрофическим для всего спектра активов и компаний, золото потеряло совсем немного от своих максимумов (а в годовом отношении — по-прежнему в плюсе). Многие лишились буквально всех денег, вложенных на фондовых и товарных рынках. И теперь, по мере того как ситуация в мировой экономике продолжает ухудшаться и стабильность доллара в дальнейшем находится под вопросом, на золото смотрят как на одну из последних надежд спастись и выйти «живым» из текущего финансового цикла.



Количество открытых в этом году обезличенных металлических счетов (ОМС) в Сбербанке России достигло 280 тысяч. Это больше, чем за весь период осуществления этой операции в 2002—2007 годах. Пример России — не исключение: покупка золота со стороны как физических, так и юридических лиц за 2008 год существенно возросла. Так, согласно данным Всемирного золотого совета, в третьем квартале этого года мировой объем спроса на желтый металл достиг своего абсолютного рекорда в квартальном исчислении — $32 млрд. Это на 45% больше предыдущего рекорда, поставленного во втором квартале. Причем в докладе особо отмечается, что резко (на 121%) возрос спрос со стороны частных инвесторов — до 232 тонн.



Нестабильность в мировой экономике и, что более важно, опасения относительно стабильности мировой резервной валюты — доллара — серьезно подогревают спрос на драгметалл.



Многие указывают на то, что мировые резервы золота ограничены и их не хватит на то, чтобы придать ему статус новой основной валюты в случае, если катастрофа с долларом действительно произойдет. Но, с другой стороны, это является дополнительным стимулом для многих продолжать верить в дальнейший рост золота: желающих приобрести его много, и реального металла на всех не хватит. Опасения по поводу того, что текущий дефляционный этап в мировой экономике вскоре перерастет в гиперинфляцию в результате процесса печатания ничем не обеспеченных денег со стороны ФРС США, придают инвесторам еще больше уверенности в том, что именно золото сегодня является для них одним из немногих путей спасения средств.



В свете всего этого в последние месяцы с новой силой зазвучали призывы многих gold bugs («по-бычьи» настроенных на золото инвесторов и экспертов) покупать именно физическое золото, а не обезличенные счета или акции золотодобывающих компаний.



Один из основных аргументов здесь заключается в том, что инвестиции в желтый металл — причем именно в физический — помогут сохранить деньги, в какой бы валюте они впоследствии ни выражались.



В этой связи в последнее время на рынке стали появляться теории, смысл которых сводится к тому, что стоимость золота намеренно занижается и что идет манипуляция рынком путем массированных продаж со стороны мировых центробанков вообще и ФРС в частности. И хотя, как и все подобные конспирологические теории, их не стоит принимать за чистую монету, здесь есть и доля истины. Монетарные власти, естественно, не хотят, чтобы золото росло в цене быстрыми темпами в условиях, когда ситуация в мировой экономике и финансовой системе остается нестабильной. Если золото продолжит расти так же стремительно, как сейчас ($900, $1000 за унцию, еще выше), все остальные инвесторы, которые пока стоят в стороне, могут просто броситься как из коротких, так и из длинных гособлигаций США прямиком в желтый металл. Золото (в случае если это слитки или монеты) не является чьим-либо обязательством, и, кроме того, доходность по длинным treasuries сегодня составляет всего несколько процентов. А по краткосрочным казначейским векселям (T-bills) аукцион 9 декабря вообще впервые прошел c нулевой доходностью.



Иными словами, инвесторы сегодня настолько напуганы, что покупают данные ценные бумаги (которые пока что считаются сверхнадежными) и согласны отказаться от каких-либо процентов, лишь бы только получить свои деньги обратно через месяц или три — в зависимости от срока погашения векселя.



Здесь хотелось бы отметить, что вопрос о конкуренции между treasuries и золотом в плане инвестиционной привлекательности, который поднимается сегодня, за последние 20 лет еще не стоял так остро. С точки зрения центробанков золото всегда являлось довольно привлекательным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. Но, в отличие от многих инвесторов, центробанки всегда стремятся достичь не спекулятивной доходности, а стабильного и ликвидного притока средств. В этом свете золото начало опережать американские облигации по доходности только с 2004 года. В 2008 году ситуация поменялась: в годовом отношении доходность золота осталась практически на прежнем уровне. Ближайшие несколько лет могут стать переломными: или желтый металл пойдет ниже и облигации продолжат оставаться источником стабильного возврата денег, или — то, о чем говорят сегодня все больше экспертов, — золото «выстрелит» и оставит treasuries не у дел.

БЭКВАРДЭЙШН ВПЕРВЫЕ

Скорее всего, именно опасения по поводу манипуляции ценами и нежелание расставаться с уже купленным драгметаллом стали причиной бэквардэйшна на рынке золота Comex, которая началась в декабре. 2 декабря цены на спотрынке превысили фьючерсные на 1,98% и на 0,14% с поставкой в конце декабря и февраля соответственно. 8, 9 и 10 декабря эта динамика продолжилась — дисконт составил уже 3,5% и 0,65%.



Стоит отметить, что по золоту бэквардэйшн произошел впервые за всю историю торговли на электронных биржах. Подобная ситуация означает, что инвесторы или не верят, что поставки в конце месяца будут действительно реализованы, или предпочитают держать в руках физический актив вместо бумажки с обещанием поставки через месяц или два. Вместе с тем стоит отметить, что это только первые признаки. Феномен же подтверждается в случае, когда дисконт между споти фьючерсным рынком наблюдается каждый последующий месяц, а не только в начале какого-либо одного месяца. И все же нельзя не отметить, что частные инвесторы сейчас обеспокоены настолько серьезно, что котировки золота с немедленной поставкой на целом ряде интернет-сайтов, через которые можно приобрести слитки и монеты, уже сегодня показывают цены выше $900, а в некоторых случаях — выше $1000 за тройскую унцию.



В случае если золото в дальнейшем в результате ухудшения ситуации на финасовых рынках или действия еще каких-либо факторов окажется в постоянном бэквардэйшне, это будет означать, что держатели драгметалла будут все менее охотно расставаться с ним. В перспективе это может вылиться в ситуацию, когда золото не будут продавать ни за какую сумму в долларах, швейцарских франках или иенах. Но это крайний случай. Золото, например, уже давно — примерно с того момента, как в Зимбабве началась гиперинфляция, — за местные доллары купить просто нельзя, какую цену ни предлагай.

КОНЕЦ БУМАЖНЫХ ДЕНЕГ НЕ ЗА ГОРАМИ?

Одна тройская унция сегодня останется одной тройской унцией, и завтра, и через сто лет. В то же время банкнота номиналом в один доллар хотя и останется той же самой банкнотой завтра, но ее покупательная способность может оказаться уже совсем другой. Основная ценность бумажных денег (fiat currencies) всегда заключалась в доверии к ним населения и в том обещании цены, которая стоит за этими деньгами. Сегодня кризис доверия к мировой финансовой системе и к бумажным деньгам — одна из основных причин того, что многие люди стали возлагать свои надежды на желтый металл.



Один из бывших управляющих ФРС, Лайл Грэмли, в ответ на реплику о том, что центробанк США сегодня превращается в крупнейший хедж-фонд в мире и постоянно наращивает свое плечо в результате всех предоставляемых гарантий и мер по поддержке финансовой системы, как бы вскользь отметил, что, мол, у Федерального резерва есть золотые сертификаты. Они обеспечиваются золотом, которое есть у казначейства США, и теоретически у ФРС есть право обменять их на драгметалл.



Но если бы Америка сегодня попыталась перейти на золотой стандарт и полностью обеспечить свой внешний долг золотом, какова была бы в таком случае стоимость желтого металла?



Все официальные цифры есть в свободном доступе на сайтах Министерства финансов США (сомневаться в их подлинности или нет — это уже другой вопрос). Согласно им, американский государственный долг на текущий момент составляет $10,6 трлн. Объем золотого запаса США (в Форт-Ноксе, отделениях монетного двора в Уэст-Пойнте и Денвере), опять же согласно официальным источникам, на 30 ноября 2008 года равнялся 261 млн тройских унций. Таким образом, получается, что если бы Штаты прекратили выпускать новые облигации и постарались выплатить существующие долги за счет своих запасов золота, цена драгметалла должна была бы составить свыше $40 тыс. за тройскую унцию.



Очевидно, что это практически нереальный вариант развития событий. Однако аргументы сторонников долгосрочных вложений в золото здесь звучат таким образом: при текущих котировках золота около $900 за унцию всего золотого запаса США хватит для того, чтобы обеспечить лишь 2% от общей суммы выпущенных облигаций. Но они не учитывают, что при чисто гипотетической цене в $40 тыс. за унцию на золото просто не найдется покупателей.



Да и в целом, если посмотреть на прогнозы многих провозвестников дальнейшего стремительного роста золота, вырисовывается следующая картина: чудовищный обвал котировок доллара, сокрушительная гиперинфляция во всем мире, утрата веры в ценность всех бумажных валют (fiat currencies). Таким образом, для того чтобы золото действительно начало расти в геометрической прогрессии (по некоторым оценкам — вплоть до $8-12 тыс. за унцию к 2012 году), на Земле должен случиться абсолютный финансовый коллапс, глобальное Зимбабве: бумажные деньги полностью обесценились, электронные системы торгов не работают, биржи закрылись, в мире полный хаос и анархия в духе постапокалиптических фильмов вроде «Безумного Макса». Однако если кто-то действительно ждет такого будущего, то стоит учесть, что в подобном мире и золото будет в итоге иметь гораздо меньшую реальную ценность, чем оружие, чистая питьевая вода, консервы и бензин.



В реальности же в ближайшей перспективе мы скорее всего увидим продолжение дефляции финансовых активов и рецессии в глобальной экономике. В подобной ситуации золото вряд ли сможет продемонстрировать тот бурный рост, которого от него сегодня ожидают.



Да, золото — это одна из вечных материальных ценностей человечества, которая тысячелетиями признавалась одной из лучших среди возможных валют для оплаты услуг и товаров. Но ожидать сегодня от желтого металла спасения от всех бед и головокружительного роста на фоне обесценивания всего остального вряд ли стоит.



И самое главное — старые добрые доллары или новые деньги, будь то уже ставший скандально известным амеро или какая-либо другая валюта, обеспеченные золотом или нет, все равно будут напечатаны на бумаге. Без виртуального эквивалента золота обойтись не удастся. Держателям слитков или золотых монет под подушкой или в личных сейфах рано или поздно придется продавать их. Не грызть же его — есть-то что-то надо! Да и кроме того, правительства стран мира вполне могут в принудительном порядке заставить своих граждан продавать золото по фиксированному курсу, как это уже сделала Америка в ходе кризиса 30-х годов.

ВЕЧЕРНИЙ ПЕРЕВОРОТ

Ведомости, 22 Декабря 2008



В пятницу биржи закрылись разнонаправленно: индекс РТС упал на 5,1% до 634,22 пункта, индекс ММВБ вырос на 0,66% до 612,05 пункта. Наибольший урон индексу РТС нанесли акции «Лукойла» (-7,32%) и «Сургутнефтегаза» (-10,17%). Динамика на ММВБ была не столь удручающей: «Лукойл» подешевел на 0,52%, «Сургут» — на 0,06%. Торги в РТС традиционно отличаются меньшей ликвидностью, к тому же заканчиваются на час раньше и игроки не успевают отреагировать на настроения американских бирж при открытии, объясняет портфельный управляющий «Пилгрим эссет менеджмент» Ольга Изюмова. В первую половину дня настрой мировых рынков носил выраженно негативный характер.



Котировки нефти продолжали снижаться. После заявления администрации Джорджа Буша о выделении дополнительного кредитования GM и Chrysler в размере $13,4 млрд рынок начал отыгрывать падение. В лидерах роста были металлургические бумаги: НЛМК (+8%), «Северсталь» (+5,3%). Котировки «Газпрома» на ММВБ снизились на 0,57%, «Роснефти» — на 0,01%; акции Сбербанка выросли на 2,3%, ВТБ — на 1,58%. На тех уровнях, на которых торгуются ликвидные акции, чувствуется довольно агрессивная поддержка ВЭБа, поэтому рынок снижается не очень сильно, подчеркивает трейдер «Атона» Евгений Москаль.



Надежд на предновогодний рост все меньше, на следующей неделе может резко ухудшиться ситуация с денежной ликвидностью, замечает аналитик компании Nettrader Андрей Верников. В среду банки должны вернуть в бюджет 330 млрд руб., ранее привлеченных на депозиты, а также 182 млрд руб. в ЦБ по беззалоговым кредитам. В четверг ожидаются платежи по выплате акцизов и налога на добычу полезных ископаемых.



Пока ситуация на денежном рынке сохраняется достаточно спокойной, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов.



Ставки МБК находятся в диапазоне 7-9% годовых, а трехмесячные ставки удерживаются около 20% годовых. Доллар на ММВБ преодолел отметку в 28 руб. — торги проходили на уровнях 27,5900-28,1375 руб./$. Евро потерял почти 70 коп. — сделки совершались на уровнях 38,97-39,66 руб./евро.

РЫНОК АРЕНДЫ НА ПЕРЕПУТЬЕ

Business&FM, 22 Декабря 2008



Столичный рынок аренды жилья упорно отстает от кризиса.



Столичный рынок аренды жилья реагирует на происходящее в экономике с заметным запаздыванием. Снижение ставок произошло лишь в ноябре, наиболее заметное — на недорогие квартиры.



«Тучные» годы царят или «тощие», для рынка аренды квартир кардинальной разницы нет — активность на нем царит всегда. Спрос здесь формируют те, у кого нет возможности купить жилье или нет необходимости в значительном краткосрочном вложении средств в недвижимость. Предложение — рантье, которые используют свободные квартиры для получения постоянного дохода.



В кризис актуальность аренды повышается. Из-за череды увольнений для рантье дополнительный доход рискует превратиться в основной, а на рынке появляются «рантье поневоле», которые переехали в съемные дешевые квартиры из собственных дорогих. Для таких людей разница от сдачи становится единственным стабильным доходом. Армию арендаторов пополняют те, кто отложил покупку квартиры до лучших времен, когда в экономике будет хоть какая-то ясность. Эти клиенты не покинули рынок труда и, несмотря на все сложности, по-прежнему работают в столице.



Кризис подстегнул спрос на недорогое жилье, на него обратили внимание те, кто еще недавно снимал квартиры бизнес-класса. До 35% спроса сейчас фиксируется на квартиры со ставкой в диапазоне 30-45 тыс. руб. в месяц, именно по ним последнее время предлагаются большинство однодвухкомнатных квартир эконом-класса. При этом спрос на аналогичные «квартиры для успешных холостяков» бизнес-класса (ставки в диапазоне 45-60 тыс. руб.) снизился за ноябрь на 6,5% и сейчас составляет не более 10% от всего рынка. Одновременно кризис повлиял и на стоимость арендных ставок, заставив арендаторов либо менять жилье на более дешевое, либо вести переговоры с владельцами квартир о пересмотре условий контрактов, заключаемых, как правило, на год. Традиционно большинство договоров аренды пересматривается в сентябре, вместе с началом осеннего сезона деловой активности, таким образом на рынке появляется единственный заметный скачок роста цен. Однако в этом году за ростом по итогам сентября-октября последовало ноябрьское снижение ставок.



Максимальное снижение ставок составило 3,4%. Как ни странно, оно было отмечено для наиболее востребованного сегмента — однокомнатных квартир эконом-класса со стоимостью аренды до 35 тыс. руб. в месяц. Сейчас такие квартиры предлагаются к сдаче в среднем по 29,3 тыс. руб. в месяц. В общем, эконом-сегмент показал за прошлый месяц снижение арендных ставок на 2,7%. Для сравнения, дорогие квартиры, со ставками от 60 тыс. руб. в месяц и более, потеряли всего 0,03%. Их владельцы в большинстве пока согласны ждать более сговорчивого арендатора, чем уступать в цене.



Сделать однозначный вывод о том, что это — краткосрочная коррекция или, аналогично рынку купли-продажи недвижимости, перелом тренда в сторону снижения перегретых цен эконом-класса, проблематично — слишком неструктурирован и непрозрачен рынок аренды. В любом случае, можно прогнозировать дальнейший рост спроса на жилье эконом-класса. Этот сегмент был в дефиците и до кризиса, сейчас на него будут переориентироваться многие из тех клиентов, кто раньше собирался купить квартиру или снимал более качественное жилье. Внутри недорогого сегмента разрыв по срокам экспозиции между ликвидными и «сложными» квартирами станет более заметным — без снижения ставки найти арендатора для квартиры, где есть проблемы с документами (хозяевами) или с невыгодным географическим положением будет крайне сложно. Скорее всего, значительное падение спроса на рынке аренды будет характерно только для бизнес-класса и элитного жилья. Весь вопрос в том, насколько оно отразится на ценах.

DEUTSCHE BANK ДОЗВОНИЛСЯ ДО АЛЕКСАНДРА ЛЕБЕДЕВА

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Владелец НРК получил margin call и попросил ФСФР его расследовать.



Национальная резервная корпорация (НРК) получила margin call по пакету акций «Аэрофлота», заложенному в Deutsche Bank. В НРК говорят, что в залоге было всего 3% акций авиакомпании и долг по сделке составляет всего $23 млн, хотя, по данным «Ъ», у Внешэкономбанка корпорация просила на рефинансирование кредита $130 млн. НРК уже написала в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) письмо с просьбой расследовать падение акций «Аэрофлота», в котором в корпорации винят «Ростехнологии» и правительство Москвы, потребовавшие лишить авиакомпанию роялти за пролет иностранных авиакомпаний над Россией.



О том, что НРК получила margin call по договору репо с Deutsche Bank, в котором у нее был заложен пакет «Аэрофлота», в пятницу сообщил «Интерфакс» со ссылкой на представителя НРК. Он сообщил агентству, что в залоге у банка находится 25% акций «Аэрофлота», а сумма затребованного банком дополнительного обеспечения — $130 млн. Позднее НРК уточнила, что в залоге у Deutsche Bank находилось всего около 3% из принадлежащих компании 29% акций «Аэрофлота», а объем задолженности по сделке составил всего $23 млн. В сообщении НРК говорится, что корпорация обратилась в ВЭБ с заявкой на рефинансирование сделки с Deutsche Bank, а на время ее рассмотрения перечислила необходимое дополнительное обеспечение.



Источник в наблюдательном совете ВЭБа рассказал «Ъ», что НРК обратилась с заявкой на получение $130 млн в кредит на рефинансирование договора репо в связи с возникшим margin call по акциям «Аэрофлота». "Но эта заявка не рассматривалась наблюдательным советом, поскольку была отклонена еще на стадии рассмотрения кредитным комитетом (комитетом по рассмотрению заявок о рефинансировании внешних обязательств заемщиков банка, возглавляемым главой Минэкономразвития Эльвирой Набиуллиной. — «Ъ») ", — сообщил собеседник «Ъ».



Он считает, что запрос НРК мог быть отклонен потому, что в залоге у Deutsche Bank находилось значительно меньше 25% акций «Аэрофлота», и прямой угрозы перехода блокпакета в собственность немецкого банка не было. Источник «Ъ» в Deutsche Bank подтвердил, что в середине прошлой недели у НРК наступил margin call, но в пятницу НРК перечислила деньги и полностью расплатилась с банком. Он подтверждает, что сумма долга была меньше $130 млн, и в залоге находился пакет акций «Аэрофлота» объемом менее 20%.



По словам владельца НРК Александра Лебедева, в корпорации считают margin call результатом манипулирования акциями «Аэрофлота». 18 декабря НРК направила руководителю ФСФР Владимиру Миловидову письмо с просьбой провести расследование по этому факту (копия письма есть у «Ъ»). С 28 октября по 18 декабря этого года акции «Аэрофлота» упали на 41,2% при росте индекса ММВБ более чем на 26%, говорится в письме. Источник, близкий к Александру Лебедеву, добавил, что в корпорации причиной падения акций считают предложение мэра Москвы Юрия Лужкова и гендиректора «Ростехнологий» Сергея Чемезова лишить «Аэрофлот» роялти за пролет иностранных авиакомпаний над Россией.



Владимир Миловидов от комментариев отказался. Источник «Ъ» в Deutsche Bank отрицает причастность банка к манипулированию бумагами, в пресс-службе банка заявили, что не комментируют сделки с клиентами.



Глава аналитического департамента УК «Ингосстрах-инвестиции» Евгений Шаго отмечает, что акции «Аэрофлота» упали меньше, чем бумаги других перевозчиков: с момента начала кризиса капитализация «Аэрофлота» упала в три раза, а капитализация других авиакомпаний — в шесть-семь раз. «Складывалось впечатление, что цену на акции „Аэрофлота“ кто-то, наоборот, поддерживал, и сейчас они догоняют рынок», — полагает господин Шаго. Глава аналитической службы агентства «Авиапорт» Олег Пантелеев полагает, что влияние публичных заявлений учредителей «Росавиа» на курсовую стоимость акций «Аэрофлота» не может быть долгим. Снижение стоимости акций «Аэрофлота» можно назвать объективным, поскольку инвесторы пока не получают сигналов об улучшении ситуации в авиаотрасли, добавляет эксперт.

КРИЗИСНАЯ ДОПЭМИССИЯ

Ведомости, 22 Декабря 2008



НМГ хочет привлечь почти 11 млрд руб.



«Национальная медиа группа» (НМГ) Юрия Ковальчука планирует провести допэмиссию почти на 11 млрд руб. Возможно, компания намерена приобрести медиахолдинг РБК. Федеральная служба по финансовым рынкам в четверг зарегистрировала допэмиссию НМГ 21,95 млн акций номинальной стоимостью 500 руб. (всего — 10,97 млрд руб.). Таким образом, уставный капитал компании может увеличиться в 3,2 раза — с 4,99 млрд (данные ЕГРЮЛ) до 15,97 млрд руб. Размещаться бумаги будут по закрытой подписке.



Допэмиссия была запланирована еще до кризиса, средства пойдут на развитие бизнеса, уверяет топ-менеджер НМГ.



Представитель НМГ добавил, что бумаги будут размещаться по номиналу. Представители банка «Россия», «Сургутнефтегаза» и «Северсталь-групп» отказались от комментариев.



Но сотрудник одного из акционеров компании утверждает, что средства от эмиссии пойдут в основном на выплаты по кредитам (их размер не раскрывается). В начале 2008 г. акционеры НМГ внесли в ее состав контрольные пакеты акций ТРК «Петербург — Пятый канал» и «Рен ТВ», а затем газеты «Известия», суммы этих сделок не раскрывались. В апреле НМГ также приобрела 50,29% акций кабельного оператора



«Национальные телекоммуникации» у Сулеймана Керимова примерно за $750 млн. Летом предправления банка «Россия» Дмитрий Лебедев говорил «Ведомостям», что на этом холдинг не остановится: «Мы интересуемся динамично развивающимися компаниями на медиарынке».



Возможно, часть средств, привлеченных в ходе допэмиссии, будет направлена на покупки, говорит источник, близкий к одному из акционеров НМГ. Ранее он рассказывал об интересе НМГ к активам РБК. Но ему не известно, в какой стадии переговоры. Переговоры о покупке РБК идут, их инициировали владельцы холдинга, добавляет источник, близкий к другому акционеру НМГ. Речь идет покупке контрольного пакета РБК. По итогам торгов на ММВБ в пятницу капитализация холдинга составила 1,97 млрд руб. ($71,5 млн). Решение пока не принято, подчеркивает собеседник «Ведомостей». Председатель совета директоров и совладелец РБК Герман Каплун это не комментирует. Еще один претендент на активы РБК слышал об интересе НМГ к этому холдингу. Он не исключает, что допэмиссия проводится в этих целях.



Среди претендентов на РБК назывались «Проф-медиа» Владимира Потанина и «Газпроммедиа». Представители «Профмедиа» это не подтверждали, а гендиректор «Газпром-медиа» Николай Сенкевич недавно заявил «Ведомостям», что не заинтересован «по бизнесу» в покупке холдинга РБК.



РБК вынужден продаваться.



Холдинг задолжал Barclays Bank $45 млн и недавно договорился об отсрочке, напоминает аналитик «Уралсиба» Константин Белов. По его мнению, деловой канал и интернет-ресурсы РБК могут быть интересны стратегическому инвестору. Но из-за кризиса медиарынок сейчас находится под серьезным давлением, предупреждает он.-

СБЕРБАНК ВСТАЛ К КОНВЕЙЕРУ

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Заключено первое прямое соглашение с автопроизводителем.



Сбербанк впервые заключил прямое соглашение о предоставлении совместных кредитных программ с автопроизводителем Hyundai. Участники рынка отмечают, что соглашение даст Сбербанку, ставки по автокредитам которого и так на пять-семь процентных пунктов ниже рыночных, дополнительное конкурентное преимущество.



В пятницу Сбербанк сообщил о запуске совместной программы кредитования с российским представительством Hyundai. В рамках программы кредит на покупку Hyundai Santa Fe будет предоставляться на три года под 8,5% годовых. Это первое прямое соглашение о сотрудничестве Сбербанка с автопроизводителем. Банк получает прямой доступ к сети официальных дилеров Hyundai, сейчас у Сбербанка есть соглашение более чем c 400 автосалонами. В российском представительстве Hyundai не стали комментировать соглашение со Сбербанком.



Автокредитование стало вторым после ипотеки видом кредитования, который банки стали сокращать во время кризиса. В частности, МБРР, Собинбанк приостановили программы автокредитования, Альфа-банк снизил лимиты на автокредитование на следующий год, в банке «Авангард» признаются, что автокредитование больше не является приоритетом, остальные, ужесточив требования к заемщику, по словам кредитных брокеров, резко увеличили объем отказов по заявкам. Автодилеры отмечают, что сейчас на продажи в кредит приходится не более 20% от общего объема, в то время как до кризиса в кредит они продавали до 50% автомобилей.



Сбербанк во время кризиса активизировал продажи автокредитов вне офиса, отмечают автодилеры. «Сейчас Сбербанк, в отличие от других банков, сокращающих автокредитование, заключает новые соглашения», — сообщил управляющий директор компании «Рольф» Андрей Гурин.



Ставки Сбербанка по автокредитам дают ему дополнительное конкурентное преимущество, отмечают банкиры. Сбербанк с 1 октября поднял ставки по автокредитам на 0,75-1,5 процентных пункта, до 11- 12,5% годовых. «Сейчас рыночные ставки — 17,5-18% годовых», — отмечает начальник управления потребительского и автокредитования ОТП-банка Денис Сергеев. Он отмечает, что Сбербанк практически контролирует половину рынка автокредитования.



Новый проект Сбербанка не вписывается в план правительства по поддержке спроса на массовые отечественные автомобили (подробнее см. стр. 1, 13). Даже собираемая на ТагАЗе Hyundai Santa Fe, покупку которой будет кредитовать банк, более чем вдвое дороже автомобиля «массового спроса» (по версии правительства он стоит 350 тыс. руб.).

АСВ ПРИСТРОИЛО «МОСКОВСКИЙ КАПИТАЛ»

Время новостей, 22 Декабря 2008



С вкладчиками проблемной кредитной организации рассчитается НОМОС-банк.



Вкладчики банка «Московский капитал» перейдут на обслуживание в НОМОС-банк. Вместе с обязательствами перед ними НОМОС-банк получит еще несколько региональных отделений, а также часть кредитного портфеля «Московского капитала». Об этом в пятницу объявило Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое занимается санацией «Московского капитала». Передать в надежные руки часть пассивов и активов другой проблемной кредитной организации — Московского залогового банка — АСВ пока не смогло. В агентстве отмечают, что если в начале этой недели соответствующее соглашение подписать не удастся, то Московский залоговый банк (МЗБ) может стать банкротом.



Как рассказал «Времени новостей» заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников, в тендере на передачу обязательств «Московского капитала» перед физическими лицами приняли участие три банка, НОМОС-банк предложил самые лучшие условия. В АСВ не сообщают, сколько средств агентство выделило на санацию «Московского капитала». По словам г-на Мельникова, объем частных вкладов этого банка с учетом начисленных на них процентов не превышает 13 млрд руб. Пока все операции с депозитами в банке приостановлены. Как говорится в сообщении АСВ, до 11 января в работе банка будет объявлен технический перерыв, во время которого в НОМОС-банк будут переданы обязательства «Московского капитала» перед вкладчиками. После этого НОМОС-банк начнет обслуживать частных клиентов своего проблемного «коллеги».



Ряд вкладов, который также оформлен на частных лиц, АСВ не передало НОМОСу. «Мы полагаем, что на этих депозитах лежат средства юридических лиц, — говорит г-н Мельников. — Таким образом компании надеются получить страховое возмещение, которое согласно российскому законодательству распространяется только на вклады граждан». Депозиты корпоративных клиентов законом о страховании вкладов не защищены. Отметим, что практически во всех проблемных банках агентство находило признаки таких мошеннических операций. По нескольким фактам были возбуждены уголовные дела.



Вместе с вкладами НОМОС получает часть отделений «Московского капитала» (стоимость недвижимости оценивается примерно в 3 млрд руб.).



Как говорится в сообщении АСВ, на месте подразделений «Московского капитала» в Сочи, Норильске, Рязани, Тюмени, Красноярске и Ставрополе будут открыты отделения НОМОС-банка. Остальные офисы проблемного банка будут закрыты, а вкладчики будут переведены на обслуживание в отделения НОМОСа.



Кроме недвижимости банк получит часть кредитного портфеля. По данным «Времени новостей», именно этот актив вызывал большие вопросы у потенциальных покупателей. Дело в том, что значительная часть портфеля — это кредиты, выданные гражданам, а также компаниям, аффилированным с акционерами «Московского капитала».



В пятницу должна была решиться судьба еще одной кредитной организации — Московского залогового банка. Изначально этим финансовым институтом интересовались пять банков, но затем их число сократилось до трех. При этом выигравший тендер банк сразу же отказался приобретать обязательства и часть активов МЗБ. Впрочем, по словам г-на Мельникова, интерес к банку проявил еще один финансовый институт, который должен принять решение в начале будущей недели. Если и он откажется от сделки, то, видимо, будет принято решение об отзыве лицензии у МЗБ.



Санацией проблемных банков АСВ занимается с октября нынешнего года. Спасти кредитные организации получается далеко не всегда. В пятницу было объявлено об отзыве лицензии еще у трех банков — калининградских Балткредобанка и Сетевого нефтяного банка, а также зеленоградского Зелакбанка.



Как подсчитали аналитики Интерфакс-ЦЭА, объем вкладов в банках, которые попали под санацию или у которых была отозвана лицензия, составляет 198 млрд руб. (совокупный объем вкладов в российских банках превышает 5 трлн руб.). При этом объем вкладов у банков, лишенных лицензии, составляет 15 млрд руб. (12 банков), что составляет 20% от объема фонда страхования вкладов. С начала сентября о невозможности в той или иной степени выполнять свои обязательства без посторонней помощи объявили 29 российских банков. Сейчас на санации АСВ находится 13 банков. По состоянию на 12 декабря АСВ направило на их оздоровление 71 млрд руб., в том числе 6,4 млрд из федерального бюджета (всего на эти цели из бюджета было выделено 200 млрд рублей).

БАНКИ КИТАЯ ВЫДЕЛЯТ $19 МЛРД В ПОМОЩЬ ТАЙВАНЬСКОМУ БИЗНЕСУ — СМИ

РИА Новости (rian.ru), 22 Декабря 2008



Ведущие банки материкового Китая выделят кредиты на общую сумму 19 миллиардов долларов на поддержку тайваньских компаний в условиях финансового кризиса, сообщают в понедельник местные СМИ. Банк Китая (Bank of China) и Индустриально-коммерческий банк (Industrial and Commercial Bank of China) выделят в помощь действующему на территории материкового Китая тайваньскому бизнесу по 50 миллиардов юаней, еще 30 миллиардов будет выделено Банком развития (China Development Bank), сообщают СМИ со ссылкой на заявление главы Канцелярии по делам Тайваня при Госсовете КНР Ван И.



Общая сумма выделяемых банками средств составит 19 миллиардов долларов. Как сообщил Ван И по итогам завершившегося в воскресенье в Шанхае четвертого форума, посвященного экономическо-торговому и культурному сотрудничеству между двумя берегами Тайваньского пролива, эти средства должны помочь тайваньским предпринимателям «мобилизовать свой капитал» в предстоящие три года.



В качестве дополнительной помощи в преодолении финансового кризиса тайваньскому бизнесу на китайском материке предусматривается распространение льготной налоговой политики на предприятия малого и среднего бизнеса с тайваньским капиталом.



По словам Ван И, власти материка также намерены оказывать помощь островному бизнесу в области лтехнологического усовершенствования", а также осуществлять дополнительные закупки товаров, произведенных тайваньскими предприятиями.



Тайвань является де-факто самоуправляющейся территорией с 1949 года, когда на остров с материкового Китая бежали побежденные в гражданской войне силы партии Гоминьдан. Пекин рассматривает остров как неотъемлемую часть территории КНР. Контакты между берегами Тайваньского пролива заметно активизировались после победы 22 марта на выборах главы администрации Тайваня кандидата от партии Гоминьдан Ма Инцзю, который выступает за развитие связей с материковым Китаем.



Остров Тайвань входит в число основных инвесторов китайской экономики. По итогам 2008 года объем двусторонней торговли Тайваня и материкового Китая может достичь 100 миллиардов долларов.

ПОМОЩЬ ПРИШЛА

Ведомости, 22 Декабря 2008



Американский автопром получит $17,4 млрд.



Американские автоконцерны -General Motors и Chrysler получат от правительства кредиты на $17,4 млрд. Помощь предназначена General Motors (GM) и Chrysler. Ford Motor ранее заявил, что пока сам справляется с кризисной ситуацией на рынке. Автоконцерны получат деньги в два этапа. $13,4 млрд будет выделено из $350 млрд, которыми минфин США имеет право распоряжаться без одобрения конгресса. Оставшиеся $4 млрд GM и Chrysler увидят не раньше февраля — чтобы получить доступ к этим деньгам, потребуется одобрение конгресса. Минфин в конце недели уже направил запрос парламентариям.



«Если бы мы оставили ситуацию на суд свободного рынка, это почти наверняка привело бы к неорганизованному банкротству и ликвидации автопроизводителей», — заявил президент США Джордж Буш. Крах детройтской тройки означал бы сокращение примерно 1,1 млн рабочих мест и падение роста ВВП более чем на 1%. Это привело бы к еще более глубокой и продолжительной рецессии в США, считает Буш.



По условиям кредитов до 31 марта концерны должны добиться уступок от профсоюзов, дилеров, кредиторов и поставщиков, иначе деньги будут отозваны. В том числе автопроизводители должны оплачивать акциями большую часть медстраховки своим пенсионерам, упразднить выплаты сокращаемым сотрудникам и приблизить размер вознаграждений к тем, которые платят конкуренты. В обмен на кредиты правительство получит права на неголосующие акции концернов.



В пятницу, когда стало известно о кредитах, акции GM взлетели на 23%, акции Ford Motor подорожали на 4%. Chrysler, после того как ее купил Cerberus, на бирже не торгуется. Впрочем, нельзя исключить, что этой помощи концернам не хватит. «Невнятный срок 31 марта, к которому концерны должны подтвердить свою жизнеспособность, может быть использован новой администрацией для оправдания их вынужденного банкротства», — полагает аналитик JPMorgan Химансю Патель.



Вчера помощь GM и Chrysler пообещало оказать и правительство Канады, которое предоставит им $3,3 млрд, сообщило Bloomberg.-

ГРИВНА РАСКОЛОЛА УКРАИНУ

Коммерсант, 22 Декабря 2008



Юлия Тимошенко и Виктор Ющенко не поделили гривну.



Юлия Тимошенко отреклась от Виктора Ющенко.



В минувшие выходные между президентом Виктором Ющенко и премьер-министром Юлией Тимошенко произошел самый крупный за все время публичный скандал. Госпожа Тимошенко обвинила главу государства в участии в махинациях с валютным курсом гривны и заявила, что переходит в оппозицию к президенту. В ответ глава государства заявил, что подобным образом премьер пытается переложить на него ответственность за провальную экономическую политику правительства.



Окончательный разрыв в отношениях между Виктором Ющенко и Юлией Тимошенко наступил в субботу. В этот день премьер-министр дала экстренный брифинг, на котором сообщила о причастности украинского президента к финансовым махинациям с курсом гривны. «Я четко заявляю, что я нахожусь в оппозиции к таким должностным лицам, как президент Украины, председатель Национального банка. Я буду вместе со страной бороться за то, чтобы на Украине таких явлений (скачков курса доллара. — „Ъ“) не было», — сказала премьер-министр.



В последние дни судьба национальной валюты была самой обсуждаемой темой в стране. В Киеве уже смирились с тем, что в пунктах обмена валют стало просто невозможно купить доллары и евро. В последние полтора месяца все желающие приобрести валюту выстаивали долгие очереди возле обменников в надежде, что кто-то сдаст валюту и ее можно будет сразу купить. Курс доллара, еще пару месяцев назад составлявший пять гривен, достиг семи-восьми гривен. Ситуация усугубилась в среду утром, когда банки продавали доллары по девять гривен. Вечером курс вырос до десяти, а кое-где и почти одиннадцати гривен за доллар.



Все эти скачки заставили президента провести экстренную встречу сначала с главой Национального банка Владимиром Стельмахом, а потом и советом банкиров. В пятницу курс снизился на две-три гривны. Одновременно Юлия Тимошенко развернула широкую пиар-кампанию по дискредитации Виктора Ющенко — в четверг она дала пресс-конференцию, где впервые назвала президента причастным к коррупционным схемам, в пятницу приняла участие в прямом эфире телепрограммы «Шустер-live», где более двух часов говорила, как президент ей мешает работать, а в субботу дала обобщающий брифинг. В ходе него госпожа Тимошенко заявила, что «спекулятивная девальвация гривны» — четко спланированная операция, выгоду от которой должны были получить президент и его ближайшее окружение. По мнению премьера, во время ноябрьской допэмиссии гривны в объеме 40,3 млрд гривен была построена непрозрачная система установления валютного курса и распределения этих средств банкам. При этом Юлия Тимошенко уверена, что Нацбанк продавал отдельным банкам валюту по курсу ниже рыночного, а те, кто хотел принять участие в этой схеме, платили взятки. «Учитывая весь объем проданной валюты НБУ банкам, которым на коррупционной основе предоставлялся доступ к такому курсу, заработали более $2 млрд», — подчеркнула глава правительства.



В отношениях между Виктором Ющенко и Юлией Тимошенко всегда были конфликты, но никогда прежде нынешний премьер не сжигала за собой мосты — теперь она это сделала. «Мне очень жаль, что тот человек (Виктор Ющенко. — „Ъ“), за которого я стояла на всех оранжевых Майданах, агитировала и убеждала людей в том, что он честный и моральный политик, сегодня опустился до такого уровня, что даже стыдно называть его фамилию», — заявила в субботу премьер-министр.



Президент действительно переживает сейчас не лучшие времена, и, видимо, этим и объясняется прямолинейность главы правительства. Виктор Ющенко фактически проиграл Юлии Тимошенко борьбу в парламенте. Две недели назад в верховной раде была создана коалиция, в которой не нашлось места сторонникам президента. Часть фракции «Наша Украина — Народная самооборона» открыто перешла в оппозицию к главе государства, поддержав инициативу Блока Юлии Тимошенко к объединению. Проигрыш в раде фактически сделал невозможным отставку Юлии Тимошенко с поста главы правительства. Согласно украинским законам, после создания в раде новой коалиции она должна определиться с кандидатурой премьера и внести ее на рассмотрение президента. Однако эту норму в большинстве игнорируют. Даже если Виктор Ющенко захочет потребовать отставки правительства, он столкнется с недостатком голосов депутатов. Сторонниками политики премьера сейчас являются БЮТ (155 депутатов), часть фракции НУНС (37), коммунисты (27), Блок Литвина (20) — всего 242 депутата. За ее отставку готовы голосовать только Партия регионов (175 депутатов) и около 35 депутатов от НУНС.



Виктор Ющенко не оставил обвинения премьер-министра без внимания. Президент заявил, что, обвиняя его в коррупции, глава правительства пытается снять с себя ответственность за собственную провальную экономическую политику. Об этом он заявил в воскресном интервью телеканалу «Интер». «Сегодня проблема не в моих отношениях с этой леди (Юлией Тимошенко. — „Ъ“). Она объявила о переходе в оппозицию к нации, государству, — заявил Виктор Ющенко. — Ситуация, безусловно, давно вышла из-под контроля премьер-министра. Кто будет отвечать за инфляцию в 22%? Внешний кризис? Кризис сегодня сидит на улице Грушевского, на седьмом этаже, в кабинете премьер-министра». Глава государства сказал также, что Юлии Тимошенко еще придется отвечать за свою политику. Сама же глава правительства не намерена сдаваться. Она уже обратилась в международную неправительственную организацию Global Witness с просьбой провести расследование причастности руководства Украины к девальвации гривны. Если GW докажет причастность господина Ющенко к этим злоупотреблениям, фракция БЮТ в парламенте обещает начать процедуру импичмента президента.



ВАЛЕРИЙ КАЛНЫШ, Киев

КРИЗИС В РОССИИ ПРОДЛИТСЯ НЕ ДОЛЬШЕ ПОЛУГОДА

Газета, 22 Декабря 2008



Аркадий Дворкович дал свой прогноз развития российской экономики на 2009 год. Он оказался скептичнее прогноза Минэкономразвития



Правительство занялось перепрогнозированием экономики



" Очевидно, что в ближайшие три шесть месяцев российская экономика не будет расти, однако в целом по следующему году мы ожидаем позитивный результат " , — заявил помощник президента Аркадий Дворкович. По его прогнозам, экономический рост в 2009 году может составить максимум 2%.



Прогноз Аркадия Дворковича чуть ниже обновленного прогноза Минэкономразвития. По базовому сценарию ведомства, рассчитанному при среднегодовой цене на нефть $ 50 за баррель, рост ВВП в 2009 году составит 2,4%.Вице-премьер — министр финансов Алексей Кудрин на прошлой неделе заявлял, что в 2009 году экономика России вырастет на 3%. Еще в октябре министр экономического развития Эльвира Набиуллина говорила о том, что прогноз по росту ВВП в 2009 году на 6,7% " вполне достижим " .



Российские власти пересматривают прогнозы, ориентируясь на состояние мировой экономики, которое продолжает ухудшаться. О рецессии ( спад ВВП на протяжении двух кварталов подряд относительно того же времени годом ранее) в своих экономиках объявил целый ряд стран Европы: Германия, Италия, Испания, Швеция.



Ожидается, что большинство других государств Европы войдут в стадию рецессии в 2009 году. В США в декабре 2008 года было объявлено, что страна вошла в стадию рецессии годом ранее, в декабре 2007 года. При этом в США рецессией называется не падение ВВП в течение двух кварталов, а общий спад в экономике, который характеризуется в том числе и ростом безработицы, и уменьшением зарплат.

РЕЦЕССИЯ В СТАТИСТИКЕ И В ГОЛОВАХ

По экономическим показателям Россия пока далека от рецессии: в первом квартале 2008 года экономика подросла на 8,5%, во втором — на 7,5%, а в третьем — на 6,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее. По последним прогнозам Минэкономразвития, в четвертом квартале увеличение ВВП составит 2,6%. По итогам года ожидается, что экономика России вырастет на 6% из-за высоких темпов роста в первом полугодии.



Несмотря на утешительную статистику, замминистра экономического развития Андрей Клепач на прошлой неделе заявил: " Рецессия уже началась, и двумя кварталами это не ограничится " .



На следующий день заявление Андрей Клепача опроверг Алексей Кудрин, заявивший что рецессиии в России " пока нет " .



Вероятно, замминистра экономического развития подтолкнул к подобному заявлению спад промпроизводства в ноябре 2008 года. Если в октябре промышленность упала на 2,8% по сравнению с сентябрем ( рост 0,6% к сентябрю 2007 года), в ноябре падение составило 10,8% к октябрю этого года ( 8,5% к ноябрю 2007 года). Однако по итогам года Минэкономразвития рассчитывает увидеть рост промпроизводства минимум на 1,9%. По базовому прогнозу Минэкономразвития, в 2009 году произойдет спад промышленного производства на 3,2%.

НЕВОЗМОЖНОЕ ХОТЯТ СДЕЛАТЬ ВОЗМОЖНЫМ

В обновленном прогнозе Минэкономразвития пишет, что замедлить спад промпроизводства в 2009 году позволят принятые правительством стимулирующие меры. На следующей неделе антикризисная комиссия, возглавляемая первым вице-премьером Игорем Шуваловым, должна составить список из 500 системообразующих предприятий и подготовить меры по их господдержке.



Государство пошло навстречу бизнесу, отказавшись одновременно поднимать тарифы на услуги естественных монополий ( кроме тарифов на электроэнергию): они будут расти поквартально. Все эти меры должны привести к росту российской экономики уже во втором квартале 2009 года — такова официальная позиция государственных чиновников.



Однако, как они сами неоднократно заявляли, состояние российской экономики зависит от мировой. Которая, по различным прогнозам аналитиков, начнет восстанавливаться не раньше 2010 года.

ГРУППЫ РИСКА

Ведомости, 22 декабря 2008



Ректор ГУ-ВШЭ Ярослав Кузьминов: "В условиях кризисного спада экономической активности в 2009 г. можно прогнозировать появление нескольких типов проблем в сфере занятости. В силу специфики российской системы трудовых отношений (согласно исследованиям ГУ-ВШЭ на рынке преобладают «мягкие» контракты, в которых фиксированная сумма вознаграждения занимает не больше 50%) можно ожидать относительно низкой безработицы в основных группах занятых. Люди в основном сохранят свои рабочие места, смирившись с сокращением премий и стимулирующих вознаграждений. В этой ситуации необходимо уделить основное внимание тем группам работников, которые окажутся без работы или в состоянии неполной занятости, когда урезанное вознаграждение не обеспечит их нормального существования.



1. Полное высвобождение до 25% белых воротничков в крупнейших городах в результате сокращения издержек финансовыми компаниями и предприятиями сферы интеллектуальных услуг (консалтинг, маркетинг, аудит, реклама). До половины этих работников имеют определенные сбережения и связи, позволяющие им прожить без работы до полугода. По сравнению с кризисом 1998 г. можно предвидеть, что доля работников, способных выжидать в поиске приемлемой для них работы и самостоятельно инвестировать в свою переподготовку, в 2009—2010 гг. окажется меньше (в первую очередь в результате большого объема взятых потребительских и ипотечных кредитов). Напротив, можно предположить, что до 20-25% от числа высвобожденных уже через месяц окажутся в состоянии личного дефолта.



При этом экономика мегаполисов может предложить таким работникам весьма ограниченное число аналогичных по содержанию труда рабочих мест, и в основном — в бюджетном секторе, где заработная плата будет в 2-3 раза ниже.



Особенность белых воротничков — низкая вертикальная мобильность. Специалист с очень большой вероятностью не согласится не только зарегистрироваться в качестве безработного, но и пойти на работу, которая символизирует резкое понижение его социального статуса. Ведь это фактически перечеркнет его CV в условиях будущего роста (на который все надеются). В первую очередь это относится к жителям мегаполисов, у которых размер пособия по безработице составит меньше 10% от прежней заработной платы.



Исходя из масштабов сокращений в крупных компаниях и сфере интеллектуальных услуг можно прогнозировать, что в середине 2009 г. масштаб группы безработных белых воротничков может составить около 250 000 человек, в том числе в столицах — около 150 000.



2. Частичное высвобождение (перевод на сокращенную рабочую неделю) до 80% синих воротничков на крупных предприятиях, резко сокративших портфель заказов. Поскольку значительная часть таких работников сосредоточена в моногородах, где массовые увольнения приведут к неприемлемым социальным последствиям, а также в силу того, что предприятия в расчете на восстановление спроса через год два не заинтересованы терять квалифицированных специалистов, можно предположить, что подавляющая часть работников крупных предприятий будет высвобождена частично. Параллельно снизится оборот сферы услуг в моногородах, там тоже произойдет сокращение рабочей силы. Вместе это создаст крайне негативную картину «городов безработных».



3. Трудности с нахождением постоянной и достаточно привлекательной работы для 50-60% выпускников высших учебных заведений и для значительной части выпускников колледжей и техникумов. Основная часть работодателей считает их компетенции недостаточными для производительной работы и вынуждена затрачивать дополнительные средства на обучение на рабочем месте. Эта стратегия сойдет на нет в период кризисного спада производства и роста безработицы. Даже те работодатели, которые нуждаются в дополнительных работниках, переключатся на «готовых работников», высвобожденных с других предприятий.



В условиях кризиса выйдет на поверхность феномен, тщательно маскируемый нынешней системой образования: до трех четвертей выпускников вузов не получают достаточных для профессиональной работы компетенций. В период быстрого роста без жесткого бюджетного ограничения, характерного для 2000-го — первой половины 2008 г., это маскировалось видимостью дефицита рабочей силы. Распространявшаяся по всей экономике волна денег и оптимизма вела не только к повышенному спросу на работников; предприятия боялись расстаться даже с наименее эффективными работниками, ибо цена рабочей силы постоянно шла вверх. В наступающем году перенасыщенность российских предприятий работниками сыграет злую шутку с теми, кто впервые выходит на рынок труда.



Основная зона риска — выпускники университетов мегаполисов, ориентированные на карьеру офисных работников.



По оценке ГУ-ВШЭ, общее число таких «неустроенных карьеристов» составит осенью 2009 г. от 100 000 до 150 000 человек. В меньшей степени, но ощутимо спад на рынке труда скажется на выпускниках непрофильных экономических и юридических факультетов региональных вузов, а также на тех «избыточных» инженерах, педагогах и медиках, которые традиционно ориентировались на непрофессиональную карьеру. Все, что может предложить им рынок, — это места обслуживающего персонала, очень близкие к черным воротничкам как по статусу, так и по зарплате.



4. Высвобождение до 25% черных воротничков: трудовых иммигрантов — иностранных граждан, в первую очередь из строительного сектора. До половины таких работников будут испытывать трудности с отъездом из России или стремиться нелегально продлить свое пребывание, не имея постоянной работы. Это около миллиона работников.



На днях правительство заявило о намерении в два раза сократить квоты на иностранных работников. Важно видеть не только позитивные, но и негативные последствия такой меры для отечественной экономики. Многие отечественные предприятия (особенно в строительном секторе, но также и в сфере обслуживания и обрабатывающей промышленности) сохраняют конкурентоспособность на базе массового использования дешевого (и очень экономически гибкого по условиям контрактов) труда гастарбайтеров. Они с большой вероятностью будут снова нанимать иммигрантов, а не граждан России. Это ограничивает возможности перераспределения высвобожденных работников из других секторов и вертикальную трудовую миграцию. При создании же искусственного дефицита работников, готовых трудиться на прежних условиях, не исключено дополнительное падение производства в ряде секторов, наиболее зависимых от труда трудовых иммигрантов.



Каждая группа работников (белые, синие, черные воротнички) достаточно жестко сегментирована и по рынкам труда, и по социальным сетям. Можно с большой вероятностью предположить, что перемещения из группы в группу (трудовая адаптация к кризису путем «спуска по социальной лестнице») в значимом масштабе не произойдет — по крайней мере в 2009 г. Условием массового «спуска» может быть только социальная маргинализация работников, что само по себе неприемлемо и создает большие риски для всего общества.



Это создает угрозу продолжительной безработицы в явной или латентной (частичная или символическая занятость) формах. Начиная с середины 2009 г. возникают риски социально-политического характера. Офисные работники мегаполисов и выпускники вузов более чем на 80% включены в активные социальные сети, в основном в форме интернет-сообществ. Как распространение информации и слухов, так и социальная мобилизация будут происходить в таких сообществах за считанные дни. Работники градообразующих предприятий образуют такие же плотные сообщества, но в локальном масштабе.



Антикризисные мероприятия применительно к указанным группам должны рассматриваться не только с точки зрения политики занятости, но и с позиций предотвращения обострения социальной и политической обстановки в стране.



Важно также, что белые воротнички и синие воротнички образуют ядро кадрового потенциала страны для ее будущего развития. Уровни их профессиональной квалификации и их вовлечения в экономику (в том числе в качестве предпринимателей) критически важны для экономического роста России — особенно в послекризисный период. Допускать деквалификацию этих групп или продолжительное снижение их экономической активности нельзя. Мы до сих пор пожинаем плоды вымывания профессионалов из инженерной деятельности, из естественных наук в кризисный период 90-х. Нельзя допускать повторения этой ситуации, поскольку она приведет к усилению технологического отставания России в период экономического роста. Более того, важно не только сохранять специалистов в их профессиях. Ведь ценность профессионала зависит в огромной степени от постоянного обновления его знаний и компетенций. Поэтому важно в кризисный период продолжать наращивать человеческий капитал, уровень компетенций в экономике и обществе.-



--------------------------------------------------------------------------------



Исходя из масштабов сокращений в крупных компаниях и сфере интеллектуальных услуг можно прогнозировать, что в середине 2009 г. масштаб группы безработных белых воротничков составит около 250 000 человек, в том числе в столицах — около 150 000.

По материалам дайджеста компании «Медиалогия»