12.11.2008 01:01
Хроника современного кризиса капитализма: Кризис, который переживают металлургические компании, докатился до горнорудных компаний. О планах сокращения штатов в октябре официально заявили 1073 российских предприятия, которые могут уволить 45 000-46 000 человек. В октябре отток вкладов населения из Сбербанка составил около 80 млрд рублей. Прогноз рейтинга России изменен на «негативный».
БАНКИ ПОД КОНТРОЛЕМ
РБК daily, 11 Ноября 2008
Правительство продолжает поддерживать реальный сектор экономики, кредитуя крупнейшие российские банки. Вчера глава Банка России Сергей Игнатьев сообщил, что Сбербанк уже получил 300 млрд руб. из планируемого субординированного кредита в 500 млрд руб. В то же время премьер-министр Владимир Путин поручил правоохранительным органам осуществлять контроль за целевым использованием госсредств, выделяемых в рамках антикризисных мер.
По словам г-на Путина, крайне важно исключить возможные риски, в том числе связанные с недобросовестным использованием государственных ресурсов, обеспечить целевое использование выделенных ресурсов, передает агентство Прайм-ТАСС. Владимир Путин подчеркнул, что банки, получающие господдержку, в последнее время увеличили перевод денежных средств в зарубежные кредитные организации. Глава правительства отметил, что дополнительные государственные ресурсы, выделенные для поддержки экономики, предназначены не для спекулятивных операций: «Средства выделяются отечественной кредитной системе, и они должны идти на развитие российской экономики».
После совещания Сергей Игнатьев пояснил, что речь идет о «некоторых операциях, которые носят сомнительный характер», когда цели перевода средств за границу, заявленные в платежном поручении, не соответствуют масштабам операции. «В этой ситуации, когда происходит отток капитала, в том числе через банковский сектор, требуется более эффективный и жесткий надзор и со стороны Центробанка, и со стороны правоохранительных органов», — сказал Сергей Игнатьев. Он также сообщил, что чистый отток капитала в октябре составил 50 млрд против 24,6 млрд долл. в сентябре. По словам министра финансов Алексея Кудрина, половина чистого оттока капитала и уменьшение резервов связано не с уходом денег из России, а с резервированием российскими компаниями и банками средств для погашения внешнего долга.
КУДА УШЛИ $50 МЛРД
Ведомости, 11 ноября 2008
К совещанию по экономическим вопросам у Владимира Путина, на которое вчера пришли банкиры и представители правоохранительных органов, ЦБ подсчитал отток капитала Международные резервы ЦБ за октябрь уменьшились на $72,2 млрд.
Отток капитала — необязательно его физический вывоз из страны, это разница между приростом иностранных активов и пассивов у банков, предприятий и населения. Поэтому чистая покупка валюты без ее вывоза тоже отток.
«Половина оттока и уменьшения резервов связана не с уходом денег из России, а с резервированием нашими компаниями и банками средств для погашения внешнего долга», — считает министр финансов Алексей Кудрин (цитата по «Прайм-ТАСС»): компании готовятся к погашению, самостоятельно собирая для этого средства. За два месяца им удалось рефинансировать, по данным Кудрина, порядка $20 млрд долга.
Но чиновники недовольны.
Премьер Владимир Путин еще в конце октября предупредил: «Я прекрасно понимаю тех представителей бизнеса, кто хочет создать свой собственный квазистабилизационный фонд, пытается застраховаться от возможных дополнительных рисков „…“ Однако уход в иностранную валюту на самом деле ничего не гарантирует».
О восстановлении валютного контроля речи нет, заверил председатель ЦБ, но к контролю за валютными операциями банков подключатся правоохранительные органы.
Общий объем переводов денежных средств в зарубежные банки сокращается, а вот у банков — получателей госсредств объем таких операций возрос, недоволен премьер. В сентябре ВТБ и Газпромбанк разместили в зарубежных банках около $5 млрд, следует из их отчетности. Их представители не стали комментировать призывы Путина.
Претензии обращены не только к крупнейшим госбанкам, господдержку в виде без залоговых кредитов могут получать более 100 банков, рассказывает один из чиновников, многие из них, в том числе и крупнейшие, направляют средства на выкуп собственных долговых обязательств, рассчитываться по которым предстоит как в этом, так и в следующем году. Для них это абсолютно безрисковая и весьма доходная операция, поскольку долги приобретаются порой почти за 50% от номинала, говорит чиновник. По словам Игнатьева, усиление контроля уместно более чем за 100 российскими банками.
Часть средств банки просто конвертируют в валюту и размещают на счетах в иностранных банках, «пусть они там полежат», недоволен Игнатьев. Он считает это игрой против рубля. «Я не исключаю повышения гибкости валютного курса рубля <...> с некоторой тенденцией к ослаблению рубля в отношении иностранных валют», — предупредил Игнатьев.
Ослабить давление на рубль власти могли бы за счет стимулирования роста ставок по рублевым вкладам, прежде всего в Сбербанке, призвал президент Банка Москвы Андрей Бородин, рассказал представитель банка: если ставки по вкладам в рублях будут покрывать инфляцию, то люди получат стимул для сбережений, а банки — необходимые ресурсы, объясняет он предложение Бородина.
ЗАНИМАЙТЕ У ИГНАТЬЕВА
Газета, 11 Ноября 2008
Минфин прекращает подпитывать банковскую систему страны бюджетными деньгами. Временно свободные средства бюджета министерство размещало на банковских депозитах с апреля, когда мировой финансовый кризис еще не вступил в острую фазу. Аукционы, на которых банки боролись на тот момент за единственный источник господдержки, проводились еженедельно и по несколько раз. Нынешняя неделя станет первой, когда аукциона не будет.
Замдиректора департамента международных финансовых отношений, госдолга и госфинактивов Минфина Петр Казакевич вчера заявил, что аукционов, скорее всего, не будет и на следующей неделе. Причин несколько.
Во-первых, чем ближе конец года, тем меньше у Минфина бюджетных резервов. Во-вторых, появился более удобный механизм поддержки банков: на смену бюджетным аукционам Минфина придут беззалоговые кредиты Центробанка. Он начал кредитовать банки, не требуя с них соответствующего обеспечения, три недели назад. Банкиры успели занять у ЦБ около 600 млрд рублей.
«Краткосрочный пик оттока капитала и кризиса ликвидности в банковской системе пройден, а правительство все больше переключается на помощь реальному сектору, где все острее чувствуются проблемы финансового и инвестиционного характера», — прокомментировали это решение аналитики Юникредитбанка.
Напомним, если по требованиям Минфина на бюджетных аукционах могли занимать только 28 крупнейших банков, то к беззалоговым аукционам ЦБ допущены 116 кредитных организаций.
Кроме того, в текущей ситуации банкам особенно нужны длинные деньги, а максимальный срок размещения минфиновских средств составлял пять недель. Центробанк предоставляет деньги на три месяца и обещает уже в ноябре провести первый беззалоговый аукцион на шесть месяцев.
МАЛЫЕ СЕТИ ХОТЯТ ДЕНЕГ
Ведомости, 11 ноября 2008
Союз независимых сетей России обратился в правительство с просьбой оказать поддержку в получении антикризисных кредитов от госбанков — Сбербанка, Россельхозбанка и ВТБ
Как стало известно "Ведомостям ", помимо 10 крупнейших федеральных ритейлеров на помощь государства рассчитывают 30 небольших региональных ритейлеров, входящих в Союз независимых сетей России. В Минэкономразвития встречу с союзом подтвердили, добавив, что «сейчас заемщиками банка являются более 100 региональных розничных компаний». Компаниям требуются сравнительно небольшие кредиты. Так, калининградская торговая сеть «Семья» рассчитывает привлечь около 100 млн руб. на рефинансирование существующего кредита. По словам владельца ростовской торговой сети «В двух шагах» Андрея Холопова, его компания также ведет переговоры со Сбербанком о кредите примерно в 100 млн руб. В филиал Сбербанка с просьбой о встрече обратилась и столичная торговая сеть АБК. По словам представителей нескольких сетей, входящих в союз, госбанки готовы кредитовать розницу под 15-15,5% годовых в рублях, в то время как в коммерческих банках ставки начинаются от 17-18% годовых.-
СТРАХОВЩИКИ УХОДЯТ В НАЛИЧНЫЕ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Резко выросла доля денежных средств в страховых активах. В начале октября ФССН разослала в шестнадцать крупнейших компаний запросы о структуре активов на конец сентября. Регулятор отобрал компании, на долю которых приходится более половины рынка сборов. На примере их состояния ФССН хотела выяснить, как финансовый кризис затронет страховую отрасль. Как заявила вчера начальник отдела экономического анализа и актуарного контроля ФССН Татьяна Майорова, в период с 31 августа по 20 сентября эти шестнадцать игроков стремительно увеличили долю денежных средств — на 112,3% до 40 млрд руб. в совокупных активах в 172,4 млрд руб. Компании резко сократили долю небанковских векселей — на 69, 7% (до 0,67 млрд руб.). Вложения в акции лидеров рынка составили 12,4% — 21,3 млрд руб. Тем не менее на депозитах банков шестнадцать компаний держат 62,8 млрд руб. Большая часть этих средств — 47,6 млрд руб. — размещена на депозитах банков с рейтингами Standard & Poor''s, Moody''s, Fitch не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ соответственно. В целом по рынку по состоянию на первое полугодие 2008 года размещение 463,7 млрд руб. страховых резервов выглядит следующим образом: 7% — в акциях, 12% в облигациях, 16% — в денежных средствах, 23% — на банковских депозитах, дебиторская задолженность страхователей — 13%, в векселях — 9%, остальное в иных активах.
«На первый взгляд ситуация благополучна», — считает глава ФССН Илья Ломакин-Румянцев. Тем не менее убытки от кризиса у компаний уже есть. Как рассказала «Ъ» финансовый директор РОСНО Ольга Крымова, по итогам третьего квартала 2008 года РОСНО получило чистый убыток в размере 896 млн руб. против прибыли в 239 млн руб. годом ранее. Влияние кризиса страховщики, по мнению регулятора, почувствуют в снижении спроса на страховые услуги в будущем году. Такое уже было у страховщиков после августа 1998 года. Пока же сборы страховщиков продолжают расти, хотя в показатель уже вошли данные кризисного сентября 2008 года. Как следует из представленных вчера регулятором данных по итогам девяти месяцев 2008 года, 767 страховщиков собрали 699,9 млрд руб., что на 23,3% больше, чем год назад. Выплаты компаний составили 428,8 млрд руб., их рост — 27,6%.
НАСТАЛА ИХ ОЧЕРЕДЬ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Активизировались добровольные помощники клиентов проблемных банков. В условиях кризиса банки, находящиеся в предбанкротном состоянии, активизируют незаконные схемы. За высокую комиссию банковские менеджеры переводят «зависшие средства» избранных клиентов на счета в другие банки в обход очередности. Сейчас у регуляторов нет действенных механизмов предотвращения таких схем.
Проблемой активизации незаконных схем в банках в условиях кризиса Агентство по страхованию вкладов (АСВ) озаботилось в октябре (см. «Ъ» от 27 октября). АСВ выявило, что незадолго до отзыва лицензий топ-менеджеры банков «Премьер» и «Евразия-центр», входящих в систему страхования вкладов, помогали клиентам-юрлицам переоформить средства на своих счетах как депозиты частных лиц, на которые распространяется закон о страховании вкладов. Так банкиры перекладывали ответственность по обязательствам перед клиентами на АСВ.
Хотя банкам, не входящим в систему страхования вкладов и находящимся в предбанкротном состоянии, выявленная АСВ схема недоступна, они извлекают из кризиса собственную выгоду. Пользуясь паническими настроениями клиентов, желающих любой ценой получить свои средства, они за высокую комиссию переводят средства клиентов, готовых платить, в другой банк, где их можно обналичить. В частности, по информации «Ъ», такая схема предлагается клиентам Лефкобанка, в течение нескольких недель не проводящем клиентские платежи из-за нехватки ликвидности.
УСПЕТЬ ДО НОВОГО ГОДА
Время новостей, 11 Ноября 2008
Президент России Дмитрий Медведев принял вчера в своей загородной резиденции в Барвихе руководителей парламентских партий и обсуждал с ними в неформальной обстановке свое недавнее послание к Федеральному Собранию. В гости к главе государства приехали председатель высшего совета «Единой России», спикер Госдумы Борис Грызлов, секретарь президиума генсовета партии Вячеслав Володин, председатель «Справедливой России», спикер Совета Федерации Сергей Миронов, руководитель думской фракции «эсеров» Николай Левичев, лидер ЛДПР Владимир Жириновский, руководитель фракции ЛДПР в Думе Игорь Лебедев, лидер КПРФ Геннадий Зюганов и первый зампред ЦК Компартии Иван Мельников. Вместе с президентом гостей встречал первый заместитель руководителя его администрации Владислав Сурков.
Медведев сразу предложил гостям поделиться впечатлениями о его инициативах, выдвинутых в рамках послания. В частности, увеличение срока полномочий президента и Думы с нынешних четырех лет до пяти лет для депутатов и шести для президента. Фракционные лидеры, как и следовало ожидать, идею одобрили.
Понравились им и все остальные предложения Дмитрия Медведева. Например, идея обязать федеральных министров ежегодно отчитываться перед депутатами. Или предложение об отмене ценза оседлости для сенаторов, которые в случае успеха этой инициативы смогут представлять в Совете Федерации регионы, в которых сами даже не жили.
Некоторые предложения президента напрямую касаются политических партий. В послании Дмитрий Медведев предложил принять гуманный закон, обеспечивающий один-два депутатских мандата партиям, которые получили на выборах от 5 до 7%, но сам 7-процентный барьер не преодолели (продолжение темы — на стр. 4). Среди вчерашних гостей президента были лишь победители, не нуждающиеся пока в подобном снисхождении, но предложение главы государства они тем не менее поддержали.
«Предложение рассмотрено как рабочее», — сказал после встречи с президентом Борис Грызлов.
Говорили также о мировом финансовом кризисе и международном положении. «Хотел бы поблагодарить все фракции за консолидированную поддержку позиции России после агрессии Грузии в отношении Южной Осетии», — сказал президент. Он отметил, что «международное положение не становится проще», и надо полагать, в дальнейшем глава государства хотел бы рассчитывать на столь же активную и патриотическую позицию обеих палат парламента.
Реакция Думы на финансовый кризис Медведева тоже обрадовала: «Я хотел бы отдельно поблагодарить Госдуму за то, что вы оперативно принимали решения, направленные на стабилизацию финансового положения. Такие законы нам сейчас нужны, часть принята. Вполне вероятно, что потребуются еще какие-то законы».
Со своей стороны Борис Грызлов выразил готовность уже к 1 января 2009 года обеспечить законодательную возможность расширения правительственной поддержки малого и среднего бизнеса, которую следует, по мнению спикера Госдумы, увеличить «не на 20 — 30%, а не менее чем в десять раз». Вдохновленный встречей с главой государства, г-н Грызлов в целях борьбы с последствиями кризиса намерен стимулировать создание новых рабочих мест и новых предприятий. Правда, собственно о кризисе спикер говорить избегал, стараясь ограничиться упоминаниями «негативных последствий ситуации, сложившейся в мировой экономике».
После встречи лидер ЛДПР Владимир Жириновский сообщил журналистам, что, по всей вероятности, в ближайшее время все мед- ведевские предложения поступят в Госдуму. По словам вице-спикера, это может произойти даже до съезда «Единой России», который назначен на 20 ноября. В любом случае г-н Жириновский убежден, что все законопроекты, предложенные президентом, будут приняты до Нового года.
Лидер КПРФ Геннадий Зюганов отметил, что Медведев и партийцы провели «заинтересованный и конструктивный разговор, в центр которого были поставлены ключевые для сегодняшнего дня социально-экономические проблемы». Он также отметил, что со стороны Компартии на встрече «особо были выделены вопросы, связанные с защитой интересов граждан и обеспечением безопасности страны». «Разговор был содержательным, по многим аспектам очень детальным, — подтвердил ощущения Зюганова его первый зам Иван Мельников. — И есть основания думать, что наши оценки и предложения не растворились в воздухе. По крайней мере у меня такое впечатление».
Г-н Мельников рассказал журналистам, что ему самому удалось поднять на встрече три темы: о необходимости принять закон «О гарантиях оппозиционной деятельности», о внедрении опыта прямых трансляций с думских заседаний и о проблеме единого государственного экзамена. Депутат отметил, что президент отнесся к этим вопросам не без внимания.
Президент и партийные лидеры договорились о том, что подобные встречи нужно проводить на регулярной основе, например ежемесячно.
«ПРИРОДА» БЕРЕТ СВОЕ
Газета, 11 Ноября 2008
Реальный бизнес страховщиков замедляется, серые схемы возвращаются, а вместе с ними и былая страховая элита
По данным регулятора, сборы страховщиков за три квартала составили 699,9 млрд рублей (выплаты — 428,8 млрд рублей). Это на 23,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост есть, однако темпы его явно замедлились. За девять месяцев 2007 года рынок вырос на 25,8% по сравнению с 2006 годом.
Стагнация затронула все виды, кроме страхования жизни. Больше всех пострадало личное страхование. «Крупные холдинги сокращают свои расходы на ДМС», — объяснил глава Росстрахнадзора Илья Ломакин-Румянцев. При этом в страховании жизни в прошлом году сумма сборов в третьем квартале была на 42% меньше, чем во втором.
Илья Ломакин-Румянцев на вопрос о схемах ответил лаконично: «Спрос на них точно вырастет, а вот насколько увеличится объем неклассического страхования в общих сборах, зависит от усилий МВД, Федеральной налоговой службы (ФНС) и Росстрахнадзора».
В налоговом ведомстве тоже ждут схем. «Мы не исключаем, что на рынке увеличится объем схем. В первую очередь это может коснуться страхования ответственности и финрисков, так как могут возникнуть надуманные финансовые риски для получения страховой выплаты», — говорит советник отдела администрирования налога на прибыль финансово-кредитных организаций управления администрирования налога на прибыль ФНС Марина Романова.
Официальная отчетность не позволяет оценить объемы страхования финансовых рисков. Зато результаты по страхованию ответственности впечатляют. В топ-10 оказались сразу пять страховщиков с малознакомыми рядовым потребителям названиями, уровень выплат которых не превышает 1% от сборов. Среди них «Гранд полис», «Ростра», НЭСО, «Деловое сообщество», «Руссогарантия».
ПОТЕРЯЛИ 9%
Ведомости, 11 Ноября 2008
Новости финансовых рынков в последнее время напоминают фронтовые сводки.
Несмотря на то, что за год премии российских страховщиков выросли на 61%, совокупные сборы в III квартале упали на 9% по сравнению со II кварталом, рассказала начальник отдела экономического анализа и актуарного контроля Росстрахнадзора Татьяна Майорова.
Динамика премий в некоторых видах также стала неприятным сюрпризом: сборы по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни, в июле — сентябре упали на 8%, по личному страхованию — на 53%, по страхованию ответственности — на 18%, по ОСАГО — на 11%. А вот сборы по страхованию жизни выросли на 8% по сравнению с 42%-ным спадом год назад.
Падением сборов в III квартале никого не удивишь, обычно оно объяснимо летним спадом деловой активности, но в этом году кризис, конечно, сыграл свою роль, говорит руководитель Росстрахнадзора Илья Ломакин-Румянцев. В прошлом году падение совокупных сборов III квартала ко II кварталу составило лишь 4%.
В этих условиях, продолжает он, серьезные страховщики задумываются о решении проблем, с которыми столкнутся через полгода-год: снижение спроса на страховые услуги, сложности в инвестполитике, развитие бизнеса, недобросовестная практика конкурентов — в частности, демпинг, необоснованные скидки, завышенные комиссионные агентам.
Десятка лидеров за три месяца почти не изменилась, место ЖАСО в ней заняла «Ренессанс страхование». Один из лидеров рынка — «Согаз» прогнозирует сокращение сборов в 2009 г. на 5- 10%, отмечает председатель правления «Согаза» Вадим Янов. Гендиректор «Макса» Надежда Мартьянова не ждет резкого снижения сборов в 2009 г. По ее мнению, прирост будет за счет социально ориентированных видов страхования и страхования ответственности. Вырастет и страхование жилья — не только в Москве, но и в регионах, полагает она.-
БЕЛЫЙ ДОМ НЕ ПЕРЕЖИЛ НЕФТЯНОГО ШОКА
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Руководители «Роснефти», «Газпромнефти», ЛУКОЙЛа, ТНК-ВР и «Сургутнефтегаза» вчера были вызваны к премьер-министру Владимиру Путину для обсуждения перспектив нефтяной отрасли. Накануне «Транснефть» объявила повестку встречи: в ноябре экспорт нефти упал на четверть, есть проблемы и с декабрьскими контрактами. От премьера нефтяники вышли с решением вновь пересмотреть ставку экспортной пошлины задним числом, рассчитывать ее раз в месяц, а также с обещанием пересмотреть концепцию налогообложения добычи полезных ископаемых. НДПИ может заменить налог на сверхприбыль нефтекомпаний.
Вчера премьер Владимир Путин встретился с руководителями «Роснефти», ЛУКОЙЛа, ТНК-BP, «Сургутнефтегаза» и «Газпромнефти», чтобы обсудить с ними, а также с главой «Транснефти» проблему исполнения обязательств по экспортным контрактам и разработанную правительством новую методику расчета экспортной пошлины на нефть. «Минэкономразвития совместно с Минэнерго и Минфином предлагает сократить вдвое, до одного месяца, расчетный срок действия экспортной пошлины, чтобы ее уровень был максимально адекватен текущей цене», — заявил премьер по итогам встречи.
Повод для совещания накануне дал глава «Транснефти» Николай Токарев, заявивший в воскресенье, что с начала ноября 2008 года нефтяные компании на 25% сократили объемы экспорта нефти по системе «Транснефти». По его словам, налицо и резкое сокращение прогнозных объемов прокачки нефти на декабрь. Формальной причиной происходящего стал именно двухмесячный срок определения пошлины, вводящий в действие эффект «ножниц Кудрина». В соответствии с законодательством, экспортная пошлина устанавливается правительством каждые два месяца, ставка рассчитывается на основе двухмесячного мониторинга мировых цен.
Однако снижение нефтяных цен в октябре сделало экспорт настолько убыточным для нефтекомпаний, что правительство уже дважды вынуждено было снижать расчетный уровень экспортной пошлины, причем последний раз это было сделано задним числом и в нарушение закона «О таможенном тарифе».
Главный вопрос, на который, видимо, и искал ответ на совещании Владимир Путин, — вызвана угроза ноябрьскому и декабрьскому экспорту нефти из России неудачным стечением обстоятельств, конъюнктурой или постоянно действующими факторами. С одной стороны, эффект от «ножниц Кудрина» без продолжения снижения цен на нефть (она уже несколько недель стабилизировалась на уровне около $60 за баррель) не может быть бесконечен. Напомним, рейтинговые агентства не изменяли до последнего времени даже прогнозы рейтингов ведущих нефтяных компаний, несмотря на отсутствие уверенности в том, что пошлины будут снижены: из этого следует, что проблем с погашением текущих обязательств у них нет. С другой стороны, сокращение нефтяного экспорта с ноября 2008 года на четверть и существенное снижение заявок на прокачку в декабре вряд ли вызвано только желанием ЛУКОЙЛа, «Сургутнефтегаза», ТНК-ВР, не говоря уже о государственных «Роснефти» и «Газпром нефти», сэкономить на уплате пошлин в таких масштабах.
По итогам совещания министр энергетики заявил, что «не верит» в срыв поставок нефти Россией на мировые рынки в декабре 2008 года. Очевидно, накануне совещания с анонимными нефтяниками в Белом доме были чиновники, готовые поверить в такое развитие событий, — и именно это обстоятельство заставило правительство сесть с нефтяниками за стол переговоров.
РЫНОК ЗОЛОТА ДОСТАТОЧНО СИЛЕН
РБК daily, 11 Ноября 2008
Внезапный взлет цен на золото, вызванный паникой на фондовых биржах после банкротства Lehman Brothers, оказался непродолжительным. В начале октября желтый металл продолжил быстро дешеветь и в результате опустился до минимальных с сентября 2007 года уровней. В качестве основных причин негативной динамики цен на желтый металл аналитики называют укрепление доллара и сокращение инфляционных ожиданий, вызванное в первую очередь падением цен на нефть и сельскохозяйственную продукцию.
По мнению экспертов, в будущем эти факторы сохранят доминирующее влияние на рынок золота, что приведет к дальнейшему падению цен. При этом некоторые аналитики считают, что уже в первом квартале 2009 года золото подешевеет до 550 долл./унция.
Более оптимистично оценивают перспективы рынка золота в ИК «Тройка Диалог». В компанииотмечают, что основным драйвером цен на желтый металл в настоящий момент являются массовые распродажи и значительное укрепление доллара, однако считают, что фундаментальные факторы на этом фоне не потеряли своей значимости. «Мы полагаем, что ряд сильных факторов указывает на то, что текущее окружение в целом благоприятствует росту цен на золото», — отмечают аналитики компании. Эти факторы включают устойчивый инвестиционный спрос на фоне мировой тенденции к уходу от рисков и потрясений в финансовом секторе; меры по стимулированию роста, принимаемые регулирующими органами по всему миру; рост производственного спроса, в особенности во время действия сезонных факторов; стагнацию добычи золота, а также сокращение объемов продаж золота со стороны центробанков. Согласно прогнозу аналитиков ИК «Тройка Диалог», средняя цена на золото в 2009 году составит 884 долл./унция, а в 2010-м достигнет 914 долл./унция.
НЕФТИ НУЖНО МЕНЬШЕ
РБК daily, 11 Ноября 2008
Спрос на нее может упасть уже в следующем году. Впервые с 1983 года спрос на нефть в 2009 году может снизиться на 250 тыс. барр. в день (или на 0,3%), прогнозирует британское консалтинговое агентство Wood Mackenzie. Падение главным образом коснется развитых стран, однако распространится и на развивающиеся экономики, которые были основными источниками растущего в последнее время спроса. В первую очередь это касается Китая. Как полагают эксперты Wood Mackenzie, падение спроса означает, что цены на нефть в следующем году будут нестабильными и относительно низкими. Однако сокращение добычи странами ОПЕК, скорее всего, защитит их от падения до уровня 30 — 40 долл. за баррель, пишет The Financial Times. Что продемонстрировали вчерашние торги нефтяными фьючерсами. На ожиданиях дополнительного сокращения добычи нефти странами ОПЕК еще на 1 млн барр. в день и на фоне ослабления доллара сделки по марке Light с поставками на декабрь заключались по цене 64,45 долл. за баррель, что на 6% выше предыдущих.
КРАСНАЯ КИТАЙСКАЯ ЦЕНА
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Инвесторы дождались полномасштабных мер по стимулированию экономики — от китайских властей. Объявление о планах по выделению почти $600 млрд на поддержку промышленности и сельского хозяйства КНР привело к росту фондовых и товарных рынков во всем мире.
Вчера азиатские фондовые индексы выросли на 2-6%. Вслед за Азией в положительной зоне открылись европейские рынки акций, по итогам торгов прибавившие 1-1,7%. Рост происходил на фоне решения правительства Китая предпринять масштабную поддержку национальной экономики. В течение двух следующих лет на поддержку промышленного и сельскохозяйственного секторов в условиях глобального финансового кризиса планируется выделить $586 млрд (см. стр. 2).
По словам аналитика «Атона» Инги Фокши, расходы правительства Китая на поддержание экономики самые внушительные из всех ранее объявляемых. В начале года конгресс США одобрил программу, предусматривающую облегчение налоговой нагрузки на $168 млрд, таким образом планировалось простимулировать потребительский спрос в США. «Однако эти меры были недостаточными и запоздалыми, китайское же правительство приняло решение заблаговременно, не дожидаясь начала спада в экономике», — считает аналитик.
РОСТ БЕЗ РАДОСТИ
Ведомости, 11 ноября 2008
Вчера буквально с первых минут торгов котировки российских «голубых фишек» взлетели на 8-12%. К 11.00 МСК Сбербанк подорожал на 12%, «Норильский никель» — на 10%, «Газпром» — на 8%. Основной причиной подъема стали объявленные властями Китая меры в объеме $580 млрд по поддержке собственной экономики (см. статью на стр. А3). Китайский индекс Shanghai Composite лидировал на азиатских рынках, прибавив 7,3%. Действия Китая подняли цены и на сырье, что поддержало спрос на российские бумаги, добавляет главный трейдер «Уралсиб кэпитал» Олег Воротницкий.
Но к закрытию рынок растерял большую часть роста — в итоге индекс ММВБ прибавил лишь 2,15%, индекс РТС — 6,8%, достигнув 812,6 пункта. Оборот на ММВБ — 82,1 млрд руб. Это средний для последних дней объем торгов, говорит главный трейдер «Тройки диалог» Тимур Насардинов.
Игроки не верят в долгий рост. «Это часть отскока на глобальных рынках. Причин для оптимизма я не вижу, — говорит портфельный управляющий UFG Asset Management Вадим Огнещиков».
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ В США В ПОНЕДЕЛЬНИК СНИЗИЛИСЬ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 11 Ноября 2008
Котировки американских акций по итогам торгов упали, так как инвесторы стали опасаться, что план по стимулированию китайской экономики стоимостью 586 млрд долларов не сможет помешать замедлению спроса на товары и услуги во всем мире. Кроме того, на рынке сохраняются опасения по поводу ситуации в автомобильной промышленности и банковском секторе.
Между тем, в США кризис переместился с Уолл-стрит в Детройт. Акции General Motors подешевели на 1 доллар, или на 23 проц, до 3,36 доллара. Deutsche Bank заявил, что компания не сможет финансировать свою деятельность после декабря, что говорит о возможности скорого банкротства компании. В минувшую пятницу GM заявила, что она столкнется с кризисом ликвидности уже ко 2-му кварталу следующего года, если правительство не вмешается в ситуацию. Акции Ford Motor подешевели на 9 центов, или на 4,5 проц, до 1,93 доллара.
«Очевидно, что этим двум компаниям потребуется экстренная помощь, чтобы избежать банкротства», — заявил Райан Детрик, ведущий технический стратег-аналитик из Schaeffer''s Investment Research.
БЕРУТ НЕДОРОГО
Ведомости, 11 Ноября 2008
Продажи домов на первичном рынке, по данным министерства торговли США, выросли в сентябре на 2,7% до 464 000 в годовом исчислении. Позитивная динамика наблюдалась после долгих месяцев падения и обвального спада на 12,3% в августе. Еще один позитивный фактор — сокращение количества выставленных на продажу, но еще не проданных домов: согласно сентябрьским данным, их можно было бы реализовать за 10,4 месяца против 11,4 месяца в августе. Нейтральной для рынка считается ситуация, когда выставленные на продажу дома можно реализовать за шесть месяцев.
Медианная цена нового дома (половина цен — выше, половина — ниже ее) составила $218 400. Это самый низкий уровень за последние четыре года. Падение цен до столь низких значений и привлекает покупателей.
БЕЗ ПОМОЩНИКОВ
Ведомости, 11 Ноября 2008
Консалтинговые компании увольняют персонал. Лишились работы примерно 10% сотрудников JLL, C&W/S&R, Colliers International и Knight Frank. Компания Cushman & Wakefield / Stiles & Riabokobylko (C&W/ S&R) приняла решение о выборочном сокращении сотрудников московского офиса: из 270 человек будут уволены 30, говорится в сообщении компании. «К сожалению, это необходимые действия, которые мы вынуждены предпринимать для адаптации своих ресурсов к существующей рыночной среде. Это одна из составных частей более широкой стратегии снижения затрат и сохранения нашей конкурентоспособности на рынке. Надеемся, что комплекс мер позволит нам сконцентрироваться на росте доходов и поиске новых возможностей», — цитируются в сообщении слова Сергея Рябокобылко, старшего исполнительного директора C&W/S&R.
C&W/S&R не первая компания, сокращающая персонал из-за финансового кризиса. Ранее об увольнении 50 человек (в основном это младший и административный персонал) заявила Jones Lang LaSalle. «Покупатели и арендаторы сейчас заняли выжидательную позицию. Сделок стало гораздо меньше», — объясняет партнер S.A. Ricci / King Sturge Владимир Авдеев.
Ранее СB Richard Ellis сообщала, что только в офисной недвижимости в следующем году объем сделок составит 50-75% к уровню 2008 г., а количество введенных объектов — 1,5 млн кв. м из заявленных 2,7 млн кв. м. При этом большинство собственников офисных объектов, по данным СB Richard Ellis, уже понизили ставки на 10-30%.-
РОССИЙСКИЕ ДОЛЬЩИКИ МОГУТ СНОВА ОКАЗАТЬСЯ БЕЗ КВАРТИР
Газета, 11 Ноября 2008
В России сокращаются объемы вводимого жилья. Как сообщил корреспонденту «Газеты» источник в Минрегионразвития, в этом году вместо планировавшихся 69 млн кв. м сдадут 61 млн кв. м жилья. При этом, чтобы выдержать скорректированные планы, за оставшиеся месяцы этого года нужно достроить 20 млн кв. м (всего недостроенного жилья по стране сейчас 78 млн кв. м). На эти цели пойдет часть из недавно обещанных российским премьером строительной отрасли 100 млрд рублей. Однако в будущем году, прогнозируют в Минрегионразвития, ввод жилья по стране может упасть еще сильнее — до 50 млн кв. м.
СТРОЙКОМПЛЕКС ОБВИНИЛ БАНКИ
Коммерсант, 11 ноября 2008
в том, что жилье в Москве подорожает
Удорожание банковских кредитов для девелоперов до 20-23% годовых может увеличить себестоимость строительства жилья в столице на 20%, а затем привести и к росту цен на него, заявил в субботу первый вице-мэр Владимир Ресин. Правда, за последнюю неделю, по данным IRN, средняя стоимость квартир в Москве наоборот снизилась на 0,5%, до $5,99 тыс. за кв.м. Дорогие кредиты частично компенсируются падением цен на стройматериалы, объясняют строители: только цемент с мая подешевел на 35%.
Дорогие кредиты, которые берут девелоперы у банков, могут привести к увеличению себестоимости строительства в столице на 20%, сообщил в субботу на традиционном объезде строительных площадок города первый вице-мэр Москвы и руководитель стройкомплекса Владимир Ресин. Увеличение себестоимости строительства из-за подорожания заемных средств в свою очередь может привести к росту цен на недвижимость, которое «будет трудно переварить», прогнозирует глава столичного стройкомплекса.
РЖД ЭКОНОМИТ
Ведомости, 11 Ноября 2008
Спад объемов промышленного производства и, как следствие, грузоперевозок вынудил РЖД сократить расходы на 2009 г. на 81,8 млрд руб. Резкое сокращение грузопотока ведет к потере доходной базы в 2008 г. более чем на 30 млрд руб., отмечается в презентации (это около 3% от доходов 2007 г.). Президент РЖД Владимир Якунин уже предупредил, что чистая прибыль за 2008 г. будет вдвое меньше прогнозируемой: госмонополия рассчитывала заработать 16,2 млрд руб. А рост грузоперевозок в 2009 г., по его словам, составит всего 0,4% (за восемь месяцев 2008 г. — 2,2%). Соответственно, прогнозируемая выручка РЖД на следующий год — 1,016 трлн руб. Именно такой показатель и заложен в проекте бюджета на 2009 г. Впрочем, менеджеры не исключили и худшие сценарии развития — спад грузоперевозок от 1% до 6%.
Из-за кризиса РЖД потеряла и другой источник финансирования — IPO «дочек». В нынешнем году монополия хотела привлечь за счет таких сделок 20,1 млрд руб.
Антикризисные меры помогут компании пережить тяжелые времена, считает аналитик ВТБ Елена Сахнова. Но главная поддержка РЖД — государство. Как акционер, оно выкупит допэмиссию РЖД на 41 млрд руб. А еще предполагается выкуп инфраструктурных облигаций на 60 млрд руб. В октябре РЖД также направила заявку в ВЭБ на $260 млн.-
Возврат к содержанию
ГРУППУ ГАЗ СПИСАЛИ С ЛИСТА
Коммерсант, 11 ноября
Магнитогорский меткомбинат (ММК) приостановил отгрузку стального листа группе ГАЗ из-за долгов. В числе должников ММК также называются АвтоВАЗ и КамАЗ. Но эксперты полагают, что ММК не пойдет на дальнейшее обострение отношений с автопроизводителями, которым государство обещало поддержку.
Вчера информагентства со ссылкой на источник в ММК передали, что комбинат прекратил отгрузку стального листа группе ГАЗ (обеспечивает до 25% потребностей группы). Точная сумма долга группы перед металлургами не раскрывается. Но в целом предприятия автопрома задолжали ММК около 3 млрд руб. (общая задолженность потребителей перед комбинатом — 25-27 млрд руб.), в числе должников также АвтоВАЗ и КамАЗ. Им отгрузка пока не остановлена.
DAIMLER МОЖЕТ ПРИТОРМОЗИТЬ
Время новостей, 11 Ноября 2008
В германском автоконцерне Daimler возникли серьезные сомнения относительно целесообразности инвестирования в российский КамАЗ.
Об этом вчера сообщила ведущая газета деловых кругов ФРГ Handelsblatt. В руководстве штутгартского автоконцерна, пишет издание, все громче раздаются голоса, требующие по крайней мере заморозить проект. Согласно изначальным планам предполагалось, что Daimler уже до конца текущего года примет окончательное решение о формуле своего участия в деятельности лидера российского рынка грузовых автомобилей. Теперь, сообщает Handelsblatt со ссылкой на источник, «посвященный в ситуацию», российское предприятие не считается «высоко приоритетным» в планах германского концерна. Инвесткомпания «Тройка Диалог», владеющая 42-процентным пакетом КамАЗа, в конце июля объявила, что Daimler стал ее «эксклюзивным партнером» в переговорах о продаже акций российского предприятия. Управляющий директор «Тройки» Андрей Шаронов допускает, что переговоры завершатся, «возможно», лишь в будущем году.
РУДОВЫЕ РЕЗЕРВЫ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Кризис, который переживают металлургические компании, наконец докатился до их поставщиков сырья — горнорудных компаний. Вчера Качканарский горно-обогатительный комбинат (ГОК), принадлежащий Evraz Group, первым из российских производителей железной руды объявил о снижении объемов добычи. Сокращают объемы и западные производители, например Rio Tinto и Vale. Эксперты отмечают, что падение спроса на железорудное сырье (ЖРС) может еще дальше отодвинуть IPO «Мечел-майнинга» и «Металлоинвеста».
Вчера Качканарский ГОК, входящий в Evraz Group, первым из российских производителей ЖРС объявил о снижении добычи в ноябре на 45% и переводе части персонала на сокращенный рабочий день. Решение связано со снижением потребления руды со стороны металлургических предприятий Evraz Group — основных потребителей продукции ГОКа.
РЕКОРДНЫЙ ОТТОК ИЗ СБЕРБАНКА
Ведомости, 11 ноября 2008
Месяц октябрь стал самым неудачным за последние 10 лет деятельности Сбербанка
В октябре отток вкладов населения из Сбербанка составил около 80 млрд руб. (2,5% всех вкладов), знает сотрудник одного из госбанков, знакомый с отчетностью Сбербанка. Источник, близкий к наблюдательному совету Сбербанка, подтверждает: порядок цифр верный, погрешность — 10%. Но, подчеркивает источник, уже к середине месяца банк «удовлетворил всех желающих забрать вклады», после чего пошел приток средств от граждан.
В Сбербанке от официальных комментариев отказались.
«Люди почти не открывали в октябре новые вклады, а вот забирали в обычном режиме», — рассказывает источник в одном из территориальных банков Сбербанка: проблемы были вызваны слухами о девальвации и деноминации и сильным ростом курса доллара. «С начала месяца [ноября] ситуация стабилизировалась, — говорит он. — А по юрлицам в последние две недели мы видим существенный приток денег на текущие счета, похоже, это последствия накачки экономики деньгами».
В сентябре Сбербанк и ВТБ привлекли по 13 млрд руб.
Для «ВТБ 24» это был рекорд, Сбербанк в предыдущие месяцы получал вдвое больше.
Октябрьский отток беспрецедентен. С 1999 г., по данным Росстата, отток из Сбербанка был дважды: в январе 2006 г. (4,8 млрд руб.) и январе 2008 г. (17,2 млрд руб.).-
АЛКОГОЛЬ КОСИТ РАБОТНИКОВ
Ведомости, 11 Ноября 2008
Производитель «Белуги» и «Мягкова» — холдинг «Синергия» сокращает сотрудников
Персонал московского офиса «Синергии» сократят на 30%, рассказал источник в компании, всего по стране планируется уволить более 1000 человек: «Компания вынуждает сотрудников писать заявления об увольнении „по собственному желанию“ с выплатой одного оклада. Таким образом сократили большую часть отдела маркетинга и мерчандайзинга».
По разным подразделениям компании сократили от 10% до 25% персонала, говорит Василий Дмитриев, представитель «Алкогольных заводов Гросс». В наибольшей степени урезали штат в отделах, отвечающих за расширение бизнеса (маркетинг и логистика).
В начале ноября Роструд представил первые результаты мониторинга рынка труда, который он проводит с 6 октября. О планах сокращения штатов в октябре официально заявили 1073 российских предприятия, которые могут уволить 45 000-46 000 человек.
ЗАВОД В ОБМЕН НА ДИЛЕРА
Ведомости, 11 Ноября 2008
АвтоВАЗ почти год ведет переговоры с группой «Сок» о покупке у нее завода «Ижавто» (мощность — 200 000 машин в год). Здесь автоконцерн планировал наладить сборку моделей партнера — Renault. Уже была согласована сумма сделки — $357 млн, рассказал сотрудник «АвтоВАЗа», но помешал кризис: заводу не хватает даже оборотных средств.
Теперь «АвтоВАЗ» ищет альтернативные варианты финансирования сделки. Часть покупки завод готов оплатить активами «Лада-сервиса», сказал «Ведомостям» источник, близкий к «АвтоВАЗу». Такое предложение обсуждается, подтвердили два источника, близких к группе «Сок». Правда, «АвтоВАЗ» окончательных решений о структуре сделки не принял: на заводе ее поддерживают не все, добавляет еще один источник, близкий к «АвтоВАЗу».
НЕ ДО ДИВИДЕНДОВ
Ведомости, 11 Ноября 2008
Из-за кризиса Виктор Вексельберг не заберет в этом году из Renova Holdings дивиденды на $660 млн. На конец 2007 г. консолидированный долг Renova Holdings Виктора Вексельберга составлял $5,7 млрд при стоимости активов $17 млрд. Такие цифры раскрыты в отчете Standard & Poor''s (S&P), в октябре подтвердившего рейтинг Renova на уровне ВB. Прогноз по рейтингу «негативный». Но это связано с тем, что «Ренова», как любой холдинг, специализируется на покупке и продаже активов. А это во время кризиса затруднено, объясняет аналитик S&P Елена Ананькина. Риска дефолта у группы нет, отмечает эксперт, в том числе потому, что долг грамотно распределен между структурами группы.
«ЮТЭЙР» ЛЕТИТ НА УКРАИНУ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
«ЮТэйр» первым из российских авиаперевозчиков собирается открыть дочернюю авиакомпанию на Украине. В компании объясняют решение экономией в условиях кризиса: Украина не взимает пошлин за ввоз иностранных самолетов, а налоги и зарплаты там ниже, чем в России. Через Украину «ЮТэйр» сможет получить и некоторые европейские маршруты: у Украины, в отличие от России, уже есть горизонтальное соглашение об «открытом небе» с Евросоюзом.
Гендиректор «ЮТэйр» Андрей Мартиросов пояснил «Ъ», что решение об открытии на Украине авиакомпании обусловлено последствиями финансового кризиса. «Создание дочернего предприятия позволит нам снизить издержки», — говорит гендиректор «ЮТэйр». По его словам, на Украине не взимаются таможенные пошлины за ввоз иностранных воздушных судов, там ниже налогообложение и зарплаты летного состава. Первые два самолета ATR 42 планируется поставить на международные маршруты между Украиной и Россией.
ТКС БАНК ОСТАНЕТСЯ ПРИ СВОИХ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Банк «Тинькофф. Кредитные системы» (ТКС), специализирующийся на выпуске кредитных карт, из-за недостатка финансирования сокращает эмиссию. Банк планирует до окончания финансового кризиса развивать бизнес только за счет прибыли по уже выданным картам. По мнению экспертов, этих средств банку хватит примерно на полгода.
Как заявил вчера совладелец ТКС банка Олег Тиньков, в ближайшее время банк может сократить эмиссию карт. «Очевидно, что денег не хватает, и в этих условиях мы будем сокращать объемы эмиссии, а может быть, вообще прекратим эмитировать», — цитирует господина Тинькова агентство «Интерфакс». В банке отметили, что в связи с невозможностью привлечения средств от инвесторов в условиях финансового кризиса вынуждены сконцентрироваться на «управлении ликвидностью и портфелем». При этом в банке подчеркивают, что не намерены отходить от принятой бизнес-модели.
Эксперты отмечают, что остановка эмиссии, не предусмотренная бизнес-моделью, которой придерживается ТКС банк, неизбежно приведет к ухудшению качества портфеля. «ТКС банк работает в одном из самых рискованных сегментов, поэтому с замораживанием объема портфеля увеличится доля просрочки», — считает начальник управления платежных карт Промсвязьбанка Алексей Бычков. По данным российской отчетности на 1 ноября, просрочка по кредитным картам ТКС банка составляет 15 млн руб. (не более 0,5% по портфелю).
ЕЩЕ ОДИН БОЛЬШОЙ СКАЧОК
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Госсовет Китая на прошедшей в субботу-воскресенье серии совещаний во главе с главой совета Вэнь Цзябао утвердил антикризисный план поддержки национальной экономики до 2010 года. Стоимость плана составляет рекордные 4 трлн юаней, или около $585 млрд. Это лишь немногим меньше октябрьского «плана Полсона» в США, предусматривающего выкуп «плохих» активов на сумму до $700 млрд. По отношению к национальному ВВП стоимость плана госсовета больше, чем все аналогичные планы крупнейших стран, — порядка 13-14% ВВП 2008 года (в США «план Полсона» и мероприятия вокруг него — до 6% ВВП). В России поддержка экономики запланирована на уровне около 5,4 трлн руб. (около 11-12% ВВП), но в этой цифре, в отличие от плана госсовета, проектов ЕС и «плана Полсона», учитываются и вливания в банковскую систему. Госинвестиции Китай намерен проводить в основном через рост госрасходов, а не через поддержку банков.
По итогам совещания в субботу Вэнь Цзябао заявил, что госсовет сделает ставку на «рациональное» расширение кредитной экспансии и быстрое развитие потребительского кредита. Прежде всего КНР откажется уже в 2008 году от одной из главных мер макроэкономического регулирования — квотирования кредитования различных секторов экономики. План госсовета предусматривает «умеренно активную» денежную политику и активизацию налоговой политики, ориентированную прежде всего на поддержку внутреннего спроса в Китае. Напомним, рецессия в США и ЕС, основных потребителях промышленного экспорта КНР, грозит снижением темпов роста промпроизводства и ВВП Китая с осени 2008 года (пока прогнозируется лишь замедление темпов роста промпроизводства с 11% до 9% по итогам года). Основной идеей плана госсовета является замещение частичной потери внешних рынков внутренним спросом, поддержанным госрасходами.
От плана правительства России происходящее отличает явная социальная направленность плана госсовета (так, государство намерено начать реформировать систему здравоохранения, увеличить госзакупки продовольствия у фермеров и повысить субсидии низкооплачиваемым жителям городов).
Кроме того, КНР с 2009 года снизит НДС и ряд других налогов, хотя достаточно умеренно — на 120 млрд юаней ($17,6 млрд); в России споры о снижении налогов отложены до 2009 года.
Рисками плана госсовета не только для КНР, но и для мировой экономики является возможный рост инфляции в Китае (в сентябре в годовом исчислении она составила 4,6%). Аналитики опасаются, что от политики контроля над инфляцией КНР может временно отказаться. Кроме того, план госсовета пока ничего не говорит о возможном изменении валютного курса. Нацбанк Китая удерживает курс юаня к доллару при сохранении стабильности бюджетной системы, но не исключено, что столь высокие расходы правительства КНР потребуют изменений и в этой области. Впрочем, пока рынки во всем мире отреагировали на план госсовета более чем позитивно (см. текст на стр. 15).
FITCH ДИАГНОСТИРОВАЛО ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Вчера рейтинговое агентство Fitch Ratings завершило пересмотр суверенных рейтингов 17 развивающихся экономик. Рейтинги четырех стран (Венгрия, Болгария, Казахстан и Румыния) по разным причинам снижены. Четырем странам был пересмотрен прогноз рейтинга. Среди них и Россия, долгосрочный рейтинг которой остается инвестиционным — ВВB+, но прогноз изменен на «негативный». Вместе с пересмотром прогноза суверенного рейтинга России Fitch изменило прогноз рейтингов Москвы со «стабильного» на «негативный» восьми коммерческих банков, четырех европейских «дочек» ВТБ, РЖД, «Сухого», «РусГидро», «Роснефти» и «Газпрома». «Это обусловлено пересмотром прогноза рейтинга РФ», — поясняют в агентстве. В Fitch признают «исключительно сильные позиции государства», которые позволяют «фактически финансировать выплаты по внешним обязательствам корпоративного и банковского сектора», но риски оттока депозитов из банковской системы, бегство капитала, системные проблемы банковского сектора, высокая инфляция и, главное, снижение цен на нефть «могут ограничить возможности политики».
КРУПНЕЙШЕМУ СТРАХОВЩИКУ — КРУПНЕЙШАЯ ГОСПОМОЩЬ
Коммерсант, 11 Ноября 2008
Вчера крупнейший в мире страховщик американская финансовая корпорация AIG совместно с Федеральной резервной системой (ФРС) США и министерством финансов США объявила о пересмотре плана госпомощи AIG. Как говорится в заявлении ФРС, объем сентябрьского кредита в $85 млрд будет сокращен до $60 млрд, взамен власти США вложат в компанию $40 млрд из фонда в $700 млрд, созданного в рамках так называемого антикризисного плана Полсона, купив на эту сумму привилегированные акции компании. Еще $52,5 млрд правительство США потратит на выкуп ипотечных облигаций, принадлежащих или гарантированных AIG. Суммарная госпомощь AIG — $152,5 млрд — станет рекордной для США за все время последнего финансового кризиса.
Решение американских властей означает, что прежний план помощи AIG оказался недостаточным для выведения компании из глубокого кризиса. В сентябре правительство США в экстренном порядке предоставило AIG кредит на $85 млрд в обмен на 80% акций. В начале октября ФРС США заявила, что AIG может получить новый пакет государственной помощи на общую сумму $37,8 млрд в обмен свои на ценные бумаги с фиксированным доходом (см. «Ъ» от 18 сентября).
4 ТРЛН ЮАНЕЙ ПРОТИВ КРИЗИСА
Ведомости, 11 Ноября 2008
Госсовет КНР одобрил пакет мер по стимулированию экономики общим объемом около $ 570 млрд (4 трлн юаней) до 2010 г. Принятию мер предшествовало замедление темпов роста китайской экономики в III квартале до 9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года (в первом полугодии рост составил 10,4%).
Замедление китайской экономики связано с влиянием глобального кризиса на китайский экспорт. Вклад экспорта в экономический рост КНР в 2005—2007 гг. составлял 2-3% (рост в 2007 г. — около 12%), пишет в блоге экономист Council for Foreign Relations Бен Сетсер: отсутствие роста экспорта может стабилизировать рост китайского ВВП на уровне около 9%, его падение на величину, аналогичную росту в последние годы, может замедлить экономику до 6-7%.
Выделенные средства предполагается направить на проекты в области строительства домов для семей с низкими доходами, развитие инфраструктуры в сельской местности, а также на развитие электроэнергетики, водоснабжения, транспорта, экологические программы, НИОКР и восстановление ряда районов КНР, пострадавших от стихийных бедствий (провинция Сычуань). Одновременно предполагается провести снижение НДС, сократив сборы этого налога на $17,6 млрд.
ПРАВИТЕЛЬСТВО ГРЕЦИИ ОГРАНИЧИТ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОЛЛЕКТОРСКИХ АГЕНТСТВ
РИА Новости (rian.ru), 11 Ноября 2008
Правительство Греции ограничит в условиях финансового кризиса деятельность коллекторских агентств, берущих на себя взыскание просроченных долгов от имени банков и других структур, сообщает во вторник министерство развития страны.
«В нынешних условиях возможны нежелательные действия и давление на домохозяйства, малые и средние предприятия, которым трудно выплатить увеличивающиеся долги», — заявил министр развития Христос Фолиас.
По его словам, до конца года будет принят новый закон о порядке работы коллекторских агентств, который резко ограничит рамки их деятельности.
Закон будет защищать тех, кто не может выплатить кредиты «по уважительным причинам», которые правительством пока не определены.
NORSK HYDRO ОБЪЯВИЛА О СОКРАЩЕНИИ ПРОИЗВОДСТВА.
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 11 Ноября 2008
Норвежская компания Norsk Hydro, являющаяся пятым по величине производителем алюминия в мире, объявила о сокращении производства в связи с падением спроса на свою продукцию. Об этом говорится в заявлении, распространенном пресс-службой компании.
Объемы сокращения пока не известны, однако в обращении вице-президента компании Хилде Аасхайм отмечается, что переплавку алюминия из вторсырья Norsk Hydro уже практически прекратила.
Причиной падения спроса на алюминий в мире Х.Аасхайм считает глобальный финансовый кризис: «Финансовый кризис привел к серьезным проблемам в автомобильной и строительной индустрии, которые являются основными потребителями алюминиевой продукции», — говорится в заявлении. В то же время Norsk Hydro уверяет, что финансовое положение компании стабильно.
AMERICAN EXPRESS РАЗРЕШИЛИ СТАТЬ БАНКОВСКИМ ХОЛДИНГОМ
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 11 Ноября 2008
Федеральная резервная система (ФРС) США удовлетворила заявку компании American Express, которая является мировым лидером на рынке кредитных пластиковых карт, о преобразовании в банковский холдинг, передает Associated Press.
Решение, которое ФРС объясняет чрезвычайными обстоятельствами, связанными с мировым финансовым кризисом, позволит American Express принимать вклады и получать низкопроцентные федеральные кредиты.
GM ГОТОВИТ ОЧЕРЕДНОЕ МАССОВОЕ СОКРАЩЕНИЕ СОТРУДНИКОВ
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 11 Ноября 2008
Руководство General Motors Corp. объявило о планах по дополнительному сокращению на своих предприятиях в Северной Америке 1,9 тыс. рабочих мест. Решение было принято в рамках плана по снижению расходов компании в связи с мировым кризисом ликвидности и падением продаж, передает Associated Press.
В пятницу, 7 ноября, руководство General Motors объявило о сокращении 3,6 тыс. рабочих мест. Примечательно, что если в Америке сотрудникам автогиганта предлагают искать новую работу, в России компания рабочие места создает. В тот же день, 7 ноября, в Шушарах (Ленинградская область) состоялось торжественное открытие нового завода General Motors.
Создание этого предприятия началось в июне 2007г. На первом этапе на заводе будут производиться Chevrolet Captiva и Opel Antara, в середине 2009г. планируется начать производство Chevrolet Cruze. К концу 2009г. завод в Шушарах должен выйти на полную мощность — 70 тыс. автомобилей в год. Изначально производительная мощность завода была запланирована на уровне 30 тыс. автомобилей в год.
Чистые убытки General Motors, крупнейшего в США производителя автомобилей, за 9 месяцев 2008г. сократились на 44% и составили 21,3 млрд долл. по сравнению с убытками в 38 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. При этом выручка компании за отчетный период снизилась на 11% и составила 118,6 млрд долл. против 133,6 млрд долл. годом ранее. Операционные убытки за 9 месяцев 2008г. выросли в 8,7 раза и составили 13,9 млрд долл. по сравнению с операционными убытками в размере 1,6 млрд долл. за аналогичный период годом ранее.
В УКРАИНЕ ЗРЕЕТ «БУНТ ДОЛЖНИКОВ»
Независимая газета, 11 Ноября 2008
Вчера в Киев прибыла группа американских технических экспертов, которые намерены помочь украинской власти в преодолении экономического кризиса. Но украинцы считают, что усилия США и кредит МВФ вряд ли улучшат ситуацию.
В момент прилета делегации в Киеве должен был состояться суд над 11 задержанными накануне гражданами, которые принимали участие в несанкционированной акции протеста против повышения стоимости транспортных услуг. Активисты нескольких общественных организаций сообщили «НГ» о подготовке подобных акций, поскольку влияние кризиса на жизнь рядовых граждан с каждым днем ощущается все сильнее. Решение о выделении около 16,4 млрд. долл. кредита stand-by принято руководством МВФ 5 ноября.
Хотя ранее предполагалось, что стабилизационный заем для Украины будет утвержден только в случае разработки официальным Киевом единой, четкой и прозрачной антикризисной программы, исчерпывающий комплекс мер украинская власть не презентовала до сих пор. Между тем первый транш кредита в размере 4,5 млрд. долл. должен поступить в Украину на днях.
Президент Виктор Ющенко на днях подтвердил, что беспокойство вызывает в первую очередь реальный сектор экономики. Количество закрывающихся предприятий и армия новых безработных растут с каждым днем. Глава государства счел уже неактуальным презентованный в сентябре проект госбюджета на 2009 год и потребовал от правительства разработать новый документ. Вчера утром Ющенко обсуждал проблему с министром финансов Виктором Пинзеником, в пятницу этот вопрос планируется включить в повестку дня заседания Совета нацбезопасности и обороны.
НЕОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ, НО ПОВОРОТНЫЙ
РБК daily, 11 Ноября 2008
В своем коммюнике по итогам встречи в Сан-Паулу министры финансов стран G-20, включающей помимо стран «большой восьмерки» Китай, Индию, Бразилию, Мексику и другие развивающиеся страны, пообещали предпринять «все необходимые шаги» по стабилизации мировой финансово-экономической системы. Они призвали национальные правительства при возможности увеличивать свои расходы, а также сокращать налоги и процентные ставки, чтобы справиться с экономическим спадом. Также главы финансовых ведомств стран, входящих в «группу 20», выступили за увеличение влияния развивающихся стран на МВФ и Всемирный банк, равно как и за большее участие группы в деле реформирования мировых финансов. Обошлось, однако, без конкретных предложений.
«Расширение „семерки“ за счет членов „группы 20“ необходимо. Это хороший шанс для большей интеграции в клуб и улучшения связей с Россией, а также включение в него Китая, Индии, Бразилии, а также Саудовской Аравии, ЮАР и Австралии как представителей своих регионов», — отметил РБК daily главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitgerald Стивен Поуп. Впрочем, по мнению аналитика ИБ «Траст» Евгения Надоршина, расширение «восьмерки» за счет развивающихся стран даже если и будет иметь место, то не скажется на эффективности ее работы. «В последнее время я в ней большой пользы не видел. Если она расширится, принципиально ситуация не изменится».
САММИТ «ДВАДЦАТКИ»: НОВЫЙ БРЕТТОНВУДС?
Время новостей, 11 Ноября 2008
В предстоящую субботу лидеры «большой двадцатки» проведут в Вашингтоне встречу, посвященную экономическому кризису, который стал для Запада величайшим со времен Великой депрессии 1930-х годов. Некоторые из глав европейских государств, чьи честолюбивые амбиции подчеркнул прошедший на днях неформальный саммит Евросоюза, например британец Гордон Браун или француз Николя Саркози, называют предстоящую встречу вторым Бреттон-Вудсом, обращаясь к наследию июльских событий 1944 года.
На уровне идейных новаций Россия выдвигает интересные и прагматические инициативы. Они основываются на высказанном Медведевым убеждении в том, что многополярный мир XXI века требует формирования более сбалансированной и в меньшей степени опирающейся на доллар в качестве резервной валюты финансовой системы. Еще два года назад, в преддверии форума «большой восьмерки» в Санкт-Петербурге, Медведев предположил, что рубль наряду с некоторыми другими валютами может превратиться в одну из международных резервных валют. Впоследствии он подчеркивал важность развития сильных финансовых рынков в России.
Если говорить о более прозаическом аспекте — деньгах, то следует помнить, что Россия сегодня является крупным международным кредитором. Обладая третьими по величине международными резервами (даже несмотря на их падение с 600 до 500 млрд долл. за последнее время), Россия обладает естественным правом на значительную роль в любом обсуждении реформы международной финансовой системы.
Намеченная на 15 ноября встреча никак не «новый Бреттон-Вудс» и не может им быть. Предстоящий саммит отражает, скорее, политические нужды ведущих европейских политиков, которые хотели бы показать, что они что-то делают, чтобы противостоять рецессии в своих странах, да еще запоздалую попытку уходящего президента США оставить после себя хоть какое-то позитивное наследство.
Вряд ли это выльется во что-либо более существенное, чем официальная фотосессия.
Однако странами, ставшими новыми международными кредиторами, включая Россию, это мероприятие должно быть использовано в полной мере, поскольку финансовое напряжение, ощущаемое самыми разными государствами, весьма серьезно (даже если считать, что нынешний кризис представляет собой стандартное проявление экономических циклов, лишь усугубленное неадекватной политикой). К счастью, впрочем, состояние глобальной экономики, несмотря на тяжелые времена, все-таки ничуть не напоминает о той полной разрухе в области торговли, инвестиций и финансов, которая наступила в результате разрушительных националистических действий правительств в области экономики в 1930-е годы и привела ко второй мировой.
Нынешний экономический шок, разумеется, весьма тяжел, но не настолько. Даже самые большие пессимисты предсказывают наступление «всего лишь» самой глубокой рецессии с 1980-х годов. Тогда безработица в США достигла 10%. Но Великая депрессия привела в 1933 году к безработице в 24%. И хотя нынешний экономический кризис может вызвать геополитическое напряжение, никто все-таки не предвидит последствий такого рода, которые в середине XX века вызвали вторую мировую войну. Этот кризис действительно создал запрос на разработку серьезных реформ, но вряд ли таких радикальных, как те, что были проведены в 1944 году в Бреттон-Вудсе.
БАНДА ЧЕТЫРЕХ
Газета, 11 Ноября 2008
БРИК продолжает демонстрировать устойчивый рост на фоне стагнации ведущих мировых экономик. Например, России дают от 3,5% (Всемирный банк) до 5,5% (МВФ) роста ВВП в 2009 году. Но посреди мирового океана финансового кризиса страны БРИК пока выглядят как архипелаги в бурном финансовом море. Их экономики продолжают расти на фоне стагнации экономик развитых стран. Эксперты международных институтов предсказывают нулевой рост Евросоюзу. Для Вашингтона приготовлен худший сценарий — падение ВВП на 1%.
Тем не менее Россия готова в рамках БРИК усилить свое влияние. В частности, российские финансовые власти не против продажи нефти и газа за рубли. Однако создание мировой рублевой зоны откладывается — в кризисной ситуации не до этого.
КАЗАХСТАН СДАЕТ ПОЗИЦИИ
Независимая газета, 11 Ноября 2008
Власти Казахстана признали, что в экономике страны сложилась критическая ситуация. Вчера в ходе селекторного совещания премьер-министр Карим Масимов заявил, что 25 ноября на заседании правительства будет представлена антикризисная программа. Основные надежды связаны с созданным в октябре фондом национального благосостояния «СамрукКазына».
Оптимизм премьера поддержал президент Назарбаев, который призвал сограждан вкладывать свои сбережения в недвижимость: «Не надо ждать и складывать деньги в чулок. Я уверен, что в следующем году начнется подъем цен на рынке жилья», — заявил казахский президент в ходе антикоррупционного форума правящей партии «Нур Отан».
Следует отметить, что, несмотря на «рецепт Назарбаева», ситуация на рынке недвижимости остается критической. Большинство строительств заморожено, а цены на жилье продолжают падать: в центре Астаны еще в прошлом году вадратный метр стоил 4-5 тыс. долл., сегодня же такую площадь можно сторговать за 1 тыс. Правительственная поддержка не помогла строительным компаниям выполнить обязательства перед дольщиками.
Проблемы есть и в других отраслях. Так, ведущие добывающие компании заявили о приостановке производственных работ. С 1 ноября компания Arcelor Mittal Still Temirtau остановила цинковый завод на озере Балхаш, «Казахмыс» объявила о консервации крупнейшего в стране медно-золотоносного рудника «Нурказган». На медном руднике «Конырат» в Карагандинской области эта же компания остановила разработки. Две другие системообразующие корпорации Казахстана — ENRC и «Казцинк» — также на грани остановки. Эксперты говорят, что если до конца года мировой кризис не пойдет на спад, то уже в середине 2009-го страна может оказаться на грани дефолта.
По мнению экспертов, правительственная антикризисная программа может быть направлена на повышение экономической активности страны. «Сейчас она практически нулевая», — сказал «НГ» экономический обозреватель Тулеген Аскаров. Первоочередной мерой, по его информации, станет выкуп акций крупнейших банков: Альянс Банка, БТА Банка, Народного банка и Казкоммерцбанка. Им уже предложено войти в фонд «СамрукКазына» посредством выкупа допэмиссий. Эксперт пояснил, что у акционеров этих банков свободных средств нет, но есть активы, которые продать сейчас очень сложно. Участие «Самрук-Казыны» в капитале банков не должно превышать 25%.
БЕЛЫЙ ДОМ НЕ ОБЕЩАЕТ АНТИКРИЗИСНОЙ ПОДДЕРЖКИ АВТОПРОМУ США, НО ГОТОВ РАССМОТРЕТЬ ИДЕИ КОНГРЕССА НА ЭТУ ТЕМУ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 11 Ноября 2008
Ведущие автомобилестроительные компании США переживают в условиях кризиса резкий спад производства и сбыта своей продукции, несут колоссальные убытки и настойчиво просят федеральные власти о помощи. В сентябре законодатели уже проголосовали за то, чтобы выделить отрасли кредит в 25 млрд долл, но производителям, по их словам, необходимо еще как минимум вдвое больше. В конце прошлой недели руководство демократического большинства в конгрессе США призвало республиканскую администрацию Дж. Буша оказать более существенную поддержку национальному автопрому.
Антикризисный пакет мер стоимостью около 700 млрд долл, предложенный администрацией США и утвержденный конгрессом, был направлен на поддержку прежде всего компаний финансового сектора. В понедельник подтвердилось, что одна из крупнейших таких компаний — лидер страхового бизнеса AIG — может рассчитывать на дополнительную помощь властей. В сентябре, еще до принятия общего спасательного плана, власти предложили ей заем на 85 млрд долл, а 10 ноября объявили, что она получит в обмен на акции еще 40 млрд долл. По сообщениям печати, спасение AIG в целом может обойтись американскому бюджету в 150 млрд долл. Д.Перино на брифинге защищала эти планы, ссылаясь на системное значение данной компании.
Избирательность в подходе властей к разным секторам экономики усиливает позиции критиков, обвиняющих администрацию в нарушении рыночных принципов. Белый дом отвечает, что усиление государственного вмешательства в экономику — вынужденная мера, без которой та не сможет удержаться на плаву.
Г.БРАУН ВЫСКАЗАЛСЯ ЗА РЕФОРМИРОВАНИЕ МВФ И СОЗДАНИЕ ГЛОБАЛЬНОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ КРИЗИСОВ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 11 Ноября 2008
Правительство Великобритании намерено добиваться на встрече с партнерами по «большой двадцатке» в Вашингтоне консенсуса для начала строительства новой Бреттон-Вудской системы. Как сообщает ИТАР-ТАСС, об этом заявил вчера премьер-министр Соединенного Королевства Гордон Браун на ежегодном банкете у лорда-мэра лондонского Сити.
Эта система, по словам Г.Брауна, включит «реформированный, современный Международный валютный фонд, контроль за каждой экономикой, систему раннего предупреждения и глобальный механизм предотвращения кризисов».
В качестве необходимых шагов в этом направлении глава правительства лейбористов назвал рекапитализацию банков и возобновление ими предоставления займов, безотлагательные шаги с целью не допустить распространения финансового кризиса на страны со средними доходами, достижение договора по либерализации мировой торговли и лучшей координации в налоговой и монетарной политике, реформу финансовой системы.
ЛИТВА НАМЕРЕНА ПРОДАТЬ 10% АКЦИЙ MAZEIKIU NAFTA
Время новостей, 11 Ноября 2008
Литва в 2009 году может продать оставшийся у государства пакет акций нефтяного комплекса Mazeikiu Nafta (MN) в размере почти 10% и выручить за него более 220 млн евро. Как сообщает ИНТЕРФАКС со ссылкой на «неофициальные, но достоверные источники», такая мера предусмотрена в плане антикризисных действий, который разрабатывает правящая правоцентристская коалиция.
Таким образом, правительство реализует положение договора купли-продажи 30,66% акций MN, подписанного в 2006 году с польской PKN Orlen. Это положение предусматривает, что в случае продажи правительством оставшихся 10% уставного капитала концерна раньше чем через три года после сделки (до середины декабря 2009-го), Литва получит по 4,02 долл. за ценную бумагу, то есть в сумме 284,45 млн долл. Однако в случае реализации акций по истечении трехлетнего срока, но не позднее чем через пять лет правительство получит по 3,9 долл. за акцию, как и при продаже 30,66%, что в общей сложности составит 277,84 млн долл.
KPRF.RU - На основе дайджеста агентства «Медиалогия»
